הירשמו
  1. ראשי
  2. ניתוח טכני

האם מגמת הירידה בפריגו לקראת סיום?

גורביץ' בוחן את הרצף היורד בארבע ממדי זמן ומסביר כיצד תימנעו מהפסדים מיותרים

אייל גורביץ' | (23)
נושאים בכתבה אייל גורביץ' בורסהגרף פריגו

מניות במגמת ירידה מציתות את הדמיון הרבה יותר ממניות במגמת עלייה. בעוד שאחרונות נתפסות ככאלו שמיצו את עצמן, הרי שהראשונות נתפסות ככאלו שיש בהן את הפוטנציאל לעליות משמעותיות. ולא משנה שההיסטוריה תוכיח את ההיפך הגמור. כך זה היה וכך זה ישאר.

פריגו

 

הפרמטרים להביט בהם:

 

  • אחסוך את הרכיבה במורד ממדי הזמן כאשר השורה התחתונה היא שבכולם המגמה היא מגמת ירידה.
  • למעט בגרף הרבעוני, שם רק הרצף יורד, הרי שמהחודשי ומטה מסודרות נקודות השיא והשפל במבנה יורד.
  • והנה ארבעת ממדי הזמן פרוסים בפניכם מהארוך לקצר.

האיסורים:

 

כדי להימנע מהפסדים שאינם מחויבות המציאות, מטילה עלינו השיטה מספר איסורים:

 

  • לא קונים כשהמגמה אינה מגמת עלייה.
  • לא קונים ברצף יורד.
  • לא קונים בנר אדום. 
  • ועל רקע הנתונים הנוכחיים אפשר לעשות את החשבון.

* הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר. 

תגובות לכתבה(23):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 18.
    חבל שגם אתה לא במגמת ירידה עם כל התחזיותשלך (ל"ת)
    אייל גורביץ 14/05/2018 22:50
    הגב לתגובה זו
  • 17.
    יוסף 14/05/2018 19:57
    הגב לתגובה זו
    אין לו שיטה לדעת טוב ממכם ולתזמן את השוק מכוון שתזמון שוק הוא כמו הימור בקזינו והוא מיועד לכישלון מראש וזה הסיבה שרבים הכישלונות של אייל מאשר ההצלחות . לכן אייל גם לא יציג ולא הציג מעולם תיק יחס או טבלת הסתברותית שקופה שהיא ,אייל מרבה להשתמש במלים בלתי קונקרטיות היכולות לאחר מעשה להתפרש לכל מצב נתון שיחפוץ וכאשר הוא כבר מדבר בצורה קונקרטית אחוזי ההצלחות שלו קטנות מאחוזי הכישלונות שלו . ניתוח טכני היא שיטה ששווה לאסטרולוגיה אין לה שום יכולת ממשית לחזות את העתיד יותר מניחוש. ניתוח טכני הוא פסבדו מדע פסבדו מתמטיקה וסטטיסטיקה . שוק ההון היא מערכת אי ליניארית המגלמת מאות משתנים רגעיים שבינתיים אין כליים מדעיים לחזות אותה יותר מניחוש ספקולטיבי .השיטה המנצחת היא השקעה להגדיל את הממון שברשותכם היא השקעה לטווחים של שנים רבות ,במדדים גאוגרפיים בתיבול של מדדים סקטוריאליים . מחקרים רחבים מראים שריבוי פעולות וניסיון לתזמן את השוק נועד לכישלון כמעט וודאי .
  • 16.
    כל הכבוד .בינתיים חודשיים שמענו לך והפסדנו (ל"ת)
    תיקון יגיע מתי שהוא 14/05/2018 17:07
    הגב לתגובה זו
  • 15.
    מספיק .אתה לא רלוונטי מתמיד.ראה טוקבקים עליך (ל"ת)
    גורביץ הביתה.תפרוש 14/05/2018 15:13
    הגב לתגובה זו
  • 14.
    שווה לכם לקרוא 14/05/2018 13:47
    הגב לתגובה זו
    1.לקרוא את כל הכתבות של גורביץ 2.לבדוק אחרי כמה זמן התממשו הדברים שאמר3.לבדוק האם השקעתם כספים לפי הדעות שלו בכתבה4.לחשב כמה כסף הפסדתם.כי ברוב הזמן תפסידו 5.להשבע לעצמכם שבחיים אבל בחיים לא תשמעו לו. ועכשיו שימו לב ...מר גורביץ מפזר דברים באוויר .אכשהו בעתיד אולי יקרו או לא .הוא ידאג לומר במקרה שלא יקרו תוך חודש חודשיים שלשוק לוקח זמן לבצע תיקונים ושזה לא בן לילה.כך הוא יתרץ יפה את חוסר היכולת שלו לתזמן את השוק...כשכבר זה יקרה הוא ינכס לעצמו את הנבואה ויעלים את כל הזמן שעבר מאז שדיבר על זה.את העליות.את ההפסדים למי ששמע לו ויאמר כפי שחזיתי בלי למצמץ ובלי בושה.....תפנימו היטב את הדברים ואל תתנו לעיצות שלו להוביל אתכם לעולם
  • זה בדיוק ככה (ל"ת)
    לצערי 14/05/2018 15:59
    הגב לתגובה זו
  • 13.
    הריביות 14/05/2018 12:14
    הגב לתגובה זו
    עם הדוחות הכספיים מעלים תשוק משפרים תשואות שוק ההון בצורה מלאכותית
  • 12.
    מכה לכיס 14/05/2018 12:10
    הגב לתגובה זו
    חטפנו ריביות חוטפים והבורסה עולה הולאי הולאי הולאי... תרנגולים מרדימים
  • 11.
    המשחק 14/05/2018 11:45
    הגב לתגובה זו
    מניות האנרגיה גז אמורות לעלות מחירי האנרגיה בשיא המניות על הקרשים חוזים עם מצריים עם ירדן והפיתוח מתקדם לויתן סוף19 גם בקשר למאגר הקפריסאי חדשות טובות זה בורסה לחארטטה מחזורים אפסיים אין משקיעים אין סוחרים שממה מעט מוסדיים שמנסים לצאת מהשוק המניות בכל העולם .תשואות אגח יעלו ריביות משכנתאות יעלו מרדימים
  • 10.
    המשחק 14/05/2018 11:40
    הגב לתגובה זו
    ברמות כאלה גבוהות מחזיקים את השוק יוצרים רגיעה הכל נמשך כרגיל אבל לא רגיל ריביות בכל כולל משכנתאות הוצ. אנרגיה יעלו פשוט לא הפנימו עד שינחת הבארבור 3-4.18 לא הופנם
  • 9.
    אחד שמבין 14/05/2018 10:57
    הגב לתגובה זו
    בנאדם שעושה כסף בשוק ההון לא פותח בית ספר ולא מלמד תשיטה שלו וכמובן לא נותן טיפים על מניות לאף אחד. סתם בלבולי מוח כל הכתבות שלו
  • לאחד שמבין 14/05/2018 21:47
    הגב לתגובה זו
    עם הוא רוצה להוכיח שהשיטה שלו טובה מניחוש - נטל ההוכחה תמיד היא על הטוען
  • 8.
    מסתכל מלמעלה 14/05/2018 10:26
    הגב לתגובה זו
    המנייה ירדהשבוע שעבר קרוב ל 10% ואתמול התחילה לעלות מקרקעית מקומית. אחריש המנייה תעלה כמה עשרות אחוזים - תמצא לנכון להגיד שזה זמן להכנס למנייה. תמיד את רואה הפוך - ולא יודע לקרוא נכון את הגרפים (את התמונה)... לך תבדוק את עצמך - כי אתה גורם נזק אדיר לתמימים שרצים אחרייך.
  • הריביות 14/05/2018 12:12
    הגב לתגובה זו
    יקרות הכסף מתייקר והבורסה הולאי הולאי נותנים לכם קאנעביס תתחילו לרקוד
  • 7.
    שלומי 14/05/2018 09:34
    הגב לתגובה זו
    פריגו עכשיו ממש בתקופה טובה . הנהגה שקולה - בשוק שרק גדל.
  • 6.
    סע לשלום חביבי אתה שרוף (ל"ת)
    דוד 14/05/2018 09:32
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    עוד מעט 14/05/2018 09:01
    הגב לתגובה זו
    לניפוח אפל גוגל ושות ' אחלה קאזינו בארהב
  • 4.
    עוד מעט 14/05/2018 09:00
    הגב לתגובה זו
    המפוכח הרוויחו מעליות אפשר גם מירידות
  • 3.
    עוד מעט 14/05/2018 08:59
    הגב לתגובה זו
    התפכחות הריבית לא עלתה ? ריבית משכנתאות עלתה כ1% אנרגיה לא עלתה ? תרנגולים תתעוררו תרדו מהגג העליות הזויות התנדותיות גבוה
  • 2.
    לא נמאס לך. (ל"ת)
    אלי 14/05/2018 08:53
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    מדד דקס ובנקים 14/05/2018 08:47
    הגב לתגובה זו
    ומהעליות בדקס עורך האתר: תלמד להיות מקצועי כמו גלובס. תבקש מהמנתח הטכני שייתן דעתו על ניפוץ השיא בבנקים והעליות בדקס. לא לצנזר
  • יש לו מניות בביזפורטל.הוא עושה מה בא לו פה (ל"ת)
    תבינו תבינו 14/05/2018 15:15
    הגב לתגובה זו
  • ותבינו 14/05/2018 21:56
    ותוכנות מחשב ששוות לניחוש אקראי בדיוק כמו הקוראים בקפה שמוכרים תחזיות וקורסים של ניחושים ומתרצים אותם בקווים שמשאיר הקפה בכוס , לאומת זאת האסטרולוג מוכר גם הוא תחזיות של ניחושים ואותם הוא מתרץ בתנועת הכוכבים , המנתח הטכני מוכר תחזיות עתידיות וקורסים שאותם הוא מתרץ בתנועות העבר של מדדים ומניות .המשותף לכולם שאין להם יכולת לצפות את העתיד יותר מניחוש אקראי של כול אחד ואחד .
וול סטריט בורסה מסחר
צילום: רוי שיינמן
בלוגסטריט

מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער

מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה

זיו סגל |
נושאים בכתבה טראמפ כלבי הדאו פייזר
הגענו למאמר האחרון של 2024. לפנינו שנה מרתקת. עשינו כאן הכנות לקראתה ואמשיך ללוות אתכם אל תוך 2025. היום נדבר על שלושה דברים. נתחיל בהערות של אחד המומחים הגדולים למחזוריות השווקים - לארי וויליאמס אותן תמצתתי מתוך וידאו שלו. נמשיך לעדכון הניתוח של ה - S&P500 שביום שישי לא רצה להמשיך לעלות ונסיים עם כלבי הדאו. לארי וויליאמס מצפה ש - 2025 תהיה שנה טובה אבל מאתגרת. מכנה את 2025 ״שוק קלינט איסטווד״. יהיה טוב, יהיה רע, יהיה מכוער.   

מה צפוי בצד של הטוב?

  - לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה. 

מה הנקודות הרעות?

  - העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס. 

מה הנקודה המכוערת?

מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו. 


וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי.   התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.


זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן:   השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג. 

מה יהיה עם רמת ה - 6000?

נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע.   שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.


 דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם  ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק.   עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.


להמשך הכתבה לחץ כאן