טכני

עוד משבר עבר ב-S&P 500. האם השוק הדובי באופק?

אייל גורביץ', המנתח הטכני של Bizportal, על המדד המוביל בוול סטריט

אייל גורביץ' | 10/10/2016 07:52 (21)

נושאים בכתבה S&P 500

בכל המשברים האחרונים של שוק המניות האמריקאי הערכתי שלא מדובר אלא באירוע נקודתי. המשבר האחרון היה, שוב, חששות להעלאת ריבית (או משהו כזה). במהלך הירידה הערכתי שהעניין נקודתי לחלוטין. בניתוח של השבוע האחרון ההערכה היתה שהמדד מתייצב, וכעת נוכחנו לדעת שהוא שומר על מגמת העלייה. השוק הדובי בוא יבוא אבל עתו עדיין לא הגיעה.

מה לימדה ההיסטוריה?

ההיסטוריה לימדה אותנו שפריצה לשיא כל הזמנים מובילה להמשך ניכר של העליות.

מדוע זה קורה? כל המגמות מצביעות בכיוון זהה: פריצה לשיא כל הזמנים, בעיקר כאשר מדובר בשיא שלא נפרץ זמן רב כמו במקרה הנוכחי, מאגדת את כל המגמות בכיוון זהה. מבט על כל ממדי הזמן האפשריים, החל ברבעוני וכלה ביומי יגלה הן מגמת עלייה והן רצף עולה. כאשר הדבר מתקיים בכל ממדי הזמן המשמעות היא שהשוק בעוצמה מירבית וכי סביר מאוד להניח שהעליות ימשכו וכי כל ירידה תהיה זמנית. כדי להמחיש את הנאמר מצורפים ארבעת ממדי הזמן המרכזיים.

המגמה בגרף הרבעוני היא מגמת עלייה ברורה כאשר נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה. הרצף הרבעוני היורד עומד בפני שבירה ותחילתו של רצף עולה. המדד מעל ממוצע 5 והממוצע משופע מעלה.

הרבעון האחרון סגר חזק: רצף עולה, מעל ממוצע 5, הממוצע משופע כלפי מעלה, הנר האחרון שנסגר הוא ירוק, שער הסגירה שלו גבוה מהגבוה של קודמו, שער הסגירה שלו סמוך לגבוה של עצמו. אלה קריטריונים המעלים את הסבירות לרבעון חיובי נוסף.

בגרף החודשי חודשיים לא מרנינים מבחינת המבנה, אבל הרצף עודנו עולה. המדד מעל ממוצע נע 5 והממוצע משופע מעלה. המדד שומר על שיא כל הזמנים הקודם כרמת תמיכה. אוקטובר חייב להיסגר מעל לרמת 2,147 הנקודות כדי שהרצף העולה ישמר. אם אוקטובר נסגר מתחת לרמת זו, יהיה בכך סימן לצאת מהשוק.

בגרף השבועי אפשר לראות את הרצף היורד האחרון. מדובר היה בתיקון טכני. לפני שלושה שבועות נשבר הרצף היורד והחל רצף עולה. נקבעה כמובן נקודת שפל גבוהה מקודמתה ונשבר מעלה הממוצע הנע ל-5 שבועות. המשמעות היא שהשוק האמריקאי בדרכו לשיא חדש.

*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ

**הערה : כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(21):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

16.
המשקיע 17/10/2016 11:06
הגב לתגובה זו
האם אדם שפועל בהתאם להנחיות גורביץ' יכול להיות מיליונר? התשובה- חד משמעית כן. רק בתנאי שאותו אדם מיליארדר.
15.
ארז 14/10/2016 13:49
הגב לתגובה זו
אייל שלום, איך אתה מסביר את הדעה של חלק מהמנתחים הטכניים בחול שהשוק במצב דומה לפני נפילות (אם אני לא טועה 1987)
14.
אורן 13/10/2016 19:55
הגב לתגובה זו
היי אייל, אשמח לשמוע את דעתך בקשר למניית טסלה Tesla תודה
13.
יואש המייאש 13/10/2016 11:04
הגב לתגובה זו
שוב השוק עושה בדיוק ההיפך ממה שחשבת... איך אתה לא מתייאש???
12.
עוקב אחרי הזקן חכם 11/10/2016 20:25
הגב לתגובה זו
תקרא מה שכתב הזקן חכם. אנחנו בשוק דובי החל מאוגוסט 2015 רק שהריבית האפסים מטשטשת את המוח של המשקיעים והם חושבים שיבואו קונים נוספים. בקרוב ההתפכחות. הצלחות לכל הסוחרים הנבונים שעברו לשורט ושנה טובה
עוקב אחרי הזקן חכם 15/10/2016 16:35
הגב לתגובה זו
בניגוד אליך אני בשורט כבר מסוף אוגוסט וכתבתי את זה. אני גם חושב שיתכן ונראה 1320 בשבועות הקרובים
11.
לקנות בחמיש פרוטרום רציו ופועלים (ל"ת)
קוביי 11/10/2016 05:25
הגב לתגובה זו
10.
קנו בנקיפ טאואר ורציו פרוטרום לא כיל (ל"ת)
קוביי 11/10/2016 05:22
הגב לתגובה זו
9.
די אייל נכשלת. לקנות אפל.פייסבוק ופרוטרום (ל"ת)
קוביי 11/10/2016 05:21
הגב לתגובה זו
8.
שוב טועה ומטעה שיאים חדשים לפנינן (ל"ת)
קוביי 11/10/2016 05:21
הגב לתגובה זו
7.
שמעון מהצפון 10/10/2016 20:42
הגב לתגובה זו
הניתוחים המקצועיים (חבל שסבלנות לא קונים במכולת) בהערכה רבה!!
6.
שלום 10/10/2016 16:47
הגב לתגובה זו
תודה רבה לך שהחזרת לנו את השפיות לאחר נסיונות ההברחה וההפחדה האחרונים בשוק שנה טובה וחתימה טובה
5.
ואם 10/10/2016 11:09
הגב לתגובה זו
התאבון שלהם למניות והחברות יציגו תהליך של ירידה ברווח למניה, אז כל התאוריה הטכנית הזו תתמוטטת תוך מספר שבועות
4.
מתחיל לשנות כיוון מתוך שינוי פוזיציה - חחחח (ל"ת)
susu 10/10/2016 10:46
הגב לתגובה זו
3.
007 10/10/2016 09:56
הגב לתגובה זו
גם אצל אנליסטים מדובר על תופעת עדר - כולם מדברים אותה שפה ועושים את אותם הניתוחים
2.
איציק 10/10/2016 09:33
הגב לתגובה זו
איך ניתן לנתח טכני מניות או כל נייר ערך אחר ולהגיד כל פעם מחדש "משבר נקודתי" מה החידוש כאן בעצם? הרי ברור שברגע שתעלה הריבית ישתנה השוק צריך בשביל זה נרות ושאר ירקות? לא! הניתוח הטכני הוא טוב אך ורק לתזמון כניסה ויציאה משוק זו דעתי. לאנשים שמשקיעים לטווח של רבעון למשל זה לא אמור לעניין אותם.איך בדיוק הניתוח הטכני מעניין אותי אם אני מושקע בחילן? איסתא? סקופ? לאומי? אחת ממניות הנדלן וכדו' ......זו דעתי בלבד כמובן ותמיד תסתכלו על המצב במשק על המאקרו כי להשקיע סכום כסף גגבוה ולקבל עליו 2 אחוז ב שבוע או כמה ימים זה לא באמת השקעה זה לא באמת נקרא "לבנות את ההון העצמי שלך"......זה משול בעיני לקזינו אבל יש כאלה שעושים את זה ומשתמשים בתוכנות כאלה ורחאים ומשלמים הרבה עמלות גם זו שיטה שלא פוסל חג שמח לכולם ובהצלחה
יוסף 10/10/2016 20:24
הגב לתגובה זו
שום גרף בעולם לא יכול לגלם את העתיד (נקודת כניסה או יצאה ) הניתוח הטכני טוב לנתח את העבר ומהעבר לעולם אי אפשר להסיק מסקנות לעבר העתיד במערכות המגלמות משתנים רבים וברובם גם בלתי תלויים זה בזה .זה ניתוח הטכני הוא רק כשל של אשליית הידע .
1.
הבנתי כלום. כל האפשרויות מכוסות. יצאתי מבולבל. (ל"ת)
לא 10/10/2016 09:32
הגב לתגובה זו
איציק 10/10/2016 09:59
הגב לתגובה זו
זה בדיוק העניין שכל האפשרויות מכוסות אז מה חדש כאן בכלל?רוצה ללמוד ולהבין תקרא למשל דברים של שלמה גרינברג כאן עדיף לדעתי
יוסף 10/10/2016 20:28
ועניני לגבי שוק ההון מניות ומדדים ובטח שלא מסתמך על איזה שיטה קיקיונית של גרף דמיוני שכל אחד מסתכל עליו בצורה שונה ומסיק ממנו מסקנות שנות וחושב שהוא רואה איזה אינפורמציה רלוונטית לתזמון השוק .
אסף 10/10/2016 15:28
מה אתם קופצים עליו?!? גם ייצא צודק וגם התנפלתם?!?!? אחרי שיגיע לשיא חדש יתחיל להיות מעניין

צילום: מייקל ברי

ניתוח טכני

מה אומרים הגרפים על השורט של מייקל ברי?

אחרי שניבא את קריסת הסאב-פריים - מייקל ברי פתח שורט על פלנטיר ואנבידיה של מיליארד דולר - האם הוא הולך להפסיד את המכנסיים?

זיו סגל | 06/11/2025 16:40

נושאים בכתבה מייקל ברי אנבידיה בואינג

לפי כתבה באתר Business Insider מייקל ברי פתח פוזיציות שורט על PLTR ו-NVDA באמצעות אופציות מכר. מי שלא זוכר, ברי הוא המשקיע הידוע שהרוויח ממשבר הסאב פריים. על הפי הכתוב, מדובר בשורט על בועת הבינה המלאכותית, רעיון שמתחיל לחלחל לרחובות וול סטריט ביחד עם רוחות הסתיו - להרחבה: שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר.

נבדוק היום את הגרפים של ה-S&P500 ואז את שתי מניות השורט של ברי ונראה מה אנחנו יכולים ללמוד מהם.

- S&P500: נבלם בשרוול העליון של רצועת המסחר ונתמך ברמת התמיכה הקרובה האפשרית כפי שצוינה בשבוע שעבר: אזור ה-6750. עכשיו השאלה היא האם מנגנוני התמיכה יעבדו פה או שנראה מיצוי של התנודתיות עד הגבול התחתון של השרוול. שתי הרצועות שאתם רואים סביב המדד: בולינגר הירוקה וקלטנר הכחולה נמצאות במצב בו בולינגר עוטף את קלטנר. זה אומר שהתנודתיות שאנחנו רואים בשוק היא של דשדוש ולא של מהלכים חדים של מגמה.

שתי הנקודות שלנו למעקב הן 6750 ו - 6830. מהלך מתחת ל-6750 יסמן את 6560-6630 כיעד הבא לירידה שאולי יהיה הזדמנות הכניסה. מהלך מעל 6830 ישאיר אותנו בגבול העליון של השרוול עם המשך לכיוון 7000. נראה שאנחנו צפויים בשוק לתנודתיות איפה שהוא בגבולות האלו בתקופה הקרובה ללמדנו שאנחנו: 1. צריכים לתפוס קצת פרספקטיבה מתנודתיות יומית ו-2. צריכים להתמקד בסקטורים חזקים ובמניות חזקות מתוכם. לפני שנבדוק את הסקטורים נבחן את השורט של ברי.

- NVDA. נמצאת במצב דומה ל-S&P500: תנודתיות סרק עולה, מגמתיות יורדת. התמיכה היא באזור 190 - 195. אופציות מכר רלבנטיות יכולות להיות PUT190 לטווח הקצר ו-PUT170 לטווח הארוך יותר למקרה של התרסקות. שימו לב שבשל העליה בסטיות התקן אופציות יהיו יקרות יחסית. תרשימים ארוכי טווח מראים שיש איזה שהיא תנועה כיוון מטה כך שאכן ראוי להיזהר קצת עם NVDA ובשל משמעותה לשוק אז גם עם השוק.

להמשך הכתבה לחץ כאן