מדד המעו"ף בשל לתיקון אך רמת הסיכון עודנה גבוהה
מעו"ף בניתוח האחרון הערכתי שמדד ת"א 25 בשל לתיקון (מעלה) - תיקון בלבד, לא שינוי הוא היפוך מגמה. וכמו שזה נראה כעת, מה שהיה נכון לפני שבוע נכון גם כעת. עוד ציינתי שעצירה יכולה להתקבל בטווח של 1,380-1,440 הנקודות. לכל המתרחש בבורסות יש להתייחס כאל תיקון. בבחינת כבדהו וחשדהו מסיבה פשוטה - חלק מהשווקים שינו את האופן בו מסודרות נקודות השיא, וחלקם את האופן בו מסודרות נקודות השפל. לאחר הגדרת המגמה והבנת הכיוון, אפשר לדבר על תיקונים.
בטווח הארוך - המגמה
הטווח הארוך כבר אינו מייצג מגמת עלייה, משום שנקודות השפל אינן מסודרות עוד במבנה עולה - וזו חדשה לא חיובית. הרצף בגרף החודשי יורד, דבר המעיד שהתיקון או מהלך הירידות, תקראו לזה איך שתרצו, עדיין כאן. וכשאין סימנים מוצקים לתחתית - רמת הסיכון עודנה גבוהה.
עוד אפשר לראות בגרף החודשי שהמעו"ף מתחת לממוצע 5 והממוצע משופע כלפי מטה. סביר להניח שהסגירה של ינואר תהיה נמוכה מהנמוך של דצמבר וזה מסר שלילי לגבי התנהלות חודש פברואר. זה משפט שיחזור על עצמו בניתוחים לגבי שווקים אחרים.
הטווח הבינוני
- בטווח הבינוני מגמת ירידה.
- נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה יורד.
- הרצף בגרף השבועי יורד.
- עוד אפשר לראות שמדד המעו"ף מצוי גם כאן מתחת ממוצע נע 5 והממוצע משופע כלפי מטה.
מדוע השוק בשל לתיקון?- ברמת העיקרון תיקונים טכניים הם עניין נבזי למדי ומתפתחים ללא התראה מוקדמת.
- אלא ששילוב של שני מרכיבים לפחות מעלים את רמת הוודאות לגבי קיומם: קרבה לרמת תמיכה ויציאה מרצועת בולינגר.
- מבט על מדד המעו"ף מראה על רצועת תמיכה בטווח הרמות של 1,380-1,440 הנקודות.
- עוד אפשר לראות את היציאה מרצועת בולינגר התחתונה.
- שני אלו מעלים את הסבירות לתיקון מעלה.
- עוצמתו ומשכו של התיקון תלויים במחזורי המסחר. אתייחס אליהם כאשר התיקון יחל.
- התנגדות משמעותית בין 1,475-1,510 הנקודות.
סיכום
הדברים המוצקים והעקביים נמצאים כלפי מטה. הרצפים יורדים בכל ממדי הזמן ומדד המעו"ף נח בעקביות מתחת לממוצע נע 5 שמצידו משופע כלפי מטה. יוצא מכך שהנטייה היא עדיין דרומה. עם זאת, אפשר לצפות לתיקון בתקופה הקרובה, אך בשלב הנוכחי לא מעבר לכך.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.- 7.טל 03/02/2016 08:17הגב לתגובה זומשפט מעניין במקרה שהיה ירידות גורביץ הפתח את הסקירה -בסקרירה הקודמת אמרתי שרמת הסיכון גבוה וכך היה . במקרה שהיה עליות בסקירה הקודמת אמרתי שמדד המעוף בשל לתיקון וכל היה אנו רואים.............
- 6.השנה יש מפולת!! (ל"ת)תומר 31/01/2016 11:00הגב לתגובה זו
- 5.יון 31/01/2016 09:57הגב לתגובה זוגורביץ צודק כל המדדים החשובים בעולם במכירות יתר וחודש פברואר הוא תיקון רק כאשר המשקעים יפנימו שאנו בשווקים דוביים תחל ירידה יותר משמעוטית בינתיים תהנו מהתיקון
- 4.יש איזה סצנריו שלא הכנסת ? (ל"ת)גדי 31/01/2016 09:50הגב לתגובה זו
- 3.מוטי 31/01/2016 09:40הגב לתגובה זוhttp://www.bizportal.co.il/technicalanalysis/news/article/422325 -"בניתוח האחרון הערכתי ש מדד ת"א 25 (+1.54%) בשל לתיקון (מעלה) - תיקון בלבד"
- 2.אנונימי 31/01/2016 09:38הגב לתגובה זואם יעלה אמרתי לכם כבדהו .אם רק תיקון אמרתי לכם חשדהו.נו באמת...
- לאנומלי ומאוס 31/01/2016 16:20הגב לתגובה זוהאם להמשיך לחכות לרמי לוי בשורט עד שיגיע ל7000? היפסדתם לי ת'ביצים. עוד מדברים משבכסף הקטן יקנה את מגה. מה יהיה?
- ברק 31/01/2016 11:18הגב לתגובה זומי אומר זאת? זה משפט שאתה נוהג להגיד? אז מה אתה מביא לנו שטות זאת שאתה מפיץ? זה לא רציני ולא לעניין. נסה לרשום משפט יותר מתאים על מה שתגיד ולא משפט שלא קיים אפילו בדקדוק העברי. משמע: אם יעלה(עתיד)אמרתי לכם(עבר)אין דבר כזה. נא להתאפס. אגב. שפתו של מי שאני חושב שהתכוונת וכתבת בשימך . היא משובחת.
- 1.טל 31/01/2016 09:24הגב לתגובה זולא עשו אותנו אתמול
- אבל הוא חושב שכן ..... (ל"ת)מוטי 31/01/2016 10:04הגב לתגובה זו
מניות השבבים הישראליות - האם קמטק, נובה וטאואר מעניינות?
מה המצב הטכני של שלוש מניות השבבים הישראליות הבולטות ומה אפשר ללמוד מהגרפים? והאם במכפיל רווח עתידי של מתחת ל-20 הן מעניינות.
אנחנו ממשיכים לסקר את המניות הישראליות בוול סטריט (לסיקורים על מניות האד טק, התוכנה והסייבר) והיום אנחנו עם מניות השבבים. בניגוד למאמרים הקודמים, כל המניות שנדון בהם היום הן דואליות שנסחרות גם בתל אביב, והן מהמניות הבולטות בבורסה. השבבים נתפסים כאבני הבניין של העתיד וכיוצא מכך יש לא מעט חברות שבבים בעולם, והרבה מהן גדולות. גם אם חלק מהחברות לא מייצרות שבבים בדיוק, כמו נובה שמתמחה בעיקר בציוד מדידה, ההתקדמות הטכנולוגית בעולם מביאה לגידול גם בפעילות שלהן.
המניות האלה במובן מסוים "סחבו" את הבורסה הישראלית ב-2023 וחלק מ-2024. בזמן שחברות רבות חוו האטה משמעותית בתוצאות, הן לא הושפעו מהמלחמה והמשיכו למכור ללקוחותיהן בחו"ל. זה השתנה בחודשים האחרונים כשהן סופגות ירידות חדות. הירידות האלו הביאו את נובה, קמטק וטאוואר להיסחר מתחת למכפיל רווח עתידי של 20. האם זה כבר מחיר כניסה (למרות שהנן עלו ביחד עם כל השוק)?
נובה
נובה Nova Measuring Instruments Ltd. 3.72% היא הגדולה מבין השלוש והיא ירדה מתחילת השנה ב-1.5% ובשנה האחרונה עלתה ב-6.5%. ברבעון הרביעי של 2024 נובה היכתה את צפי האנליסטים עם הכנסות שיא של 194.8 מיליון דולר לצד רווח מתואם של 1.94 דולר למניה. החברה צופה כי תסיים את הרבעון הראשון של השנה עם הכנסות של 210 מיליון דולר, לצד רווח מתואם של 2.08 דולר למניה. כ-30% מהפעילות של נובה מגיעה מסין, מה שאולי מדאיג חלק מהמשקיעים בתקופה הנוכחית, אבל לא את סמנכ"ל הכספים של נובה, גיא קיזנר, לפי דבריו בשיחה שערכנו איתו לפני מספר חודשים.
מבחינה טכנית מצבה של נובה מורכב, מה שלא מפתיע בימים אלו. מצד אחד היא נתמכה מעל רמת תמיכה תחתונה של יחסי פיבונאצ׳י, תמיכה שבהתהוותה יצרה הזדמנות קניה באזור ה-162 דולר. מצד שני היא כרגע מתחת לרמת התנגדות ב-206. הנחת המוצא היא שההתנגדות תעבוד ונראה ירידה של המניה בעתיד הקרוב. הירידה תעמוד למבחן תמיכה באזור 179-186 שבו מתלכדים כמה גורמי תמיכה. ירידה מתחת ל-179 תעמיד בספק את הסיכוי לתמיכה נוספת באזור ה-162 ויכולה בהתאם ללמד על סיכוי לירידה תלולה יותר. עליה לא צפויה כרגע אבל מעל 206 נצטרך לחשוב על זה שוב.
- נובה מקבלת המלצה ומזנקת ב-4% - "צומחת כפול מהשוק כולו"
- נובה בתחזית מעורבת, התוצאות ברבעון מעל לצפי; המניה נופלת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
