פריגו שחררה תחזיות אגרסיביות: "הרווח למניה יזנק ב-20%"; החברה יצאה בתכנית התייעלות
פריגו חברת פריגו הדואלית פרסמה היום (ה') את דו"חותיה לרבעון השלישי של שנת 2015 ובראשם - מכירות שיא בגובה של 1.34 מיליארד דולר. מדובר בגידול מכירות נטו בשיעור של 41%. המניה נסחרת כעת בעליות תוך ריכוז המחזור הגבוה בבורסה, ומרכזת עניין רב מאז רגע פרסום הדו"חות. המניה פתחה את היום בצלילה של 1.8%, כהמשך ישיר לירידה של 3.7% אתמול, אך למרות עליות שערים סמוך לפרסום הדו"חות, מאז המניה רק מאבדת גובה.
פרט לפרסום הנתונים הכספיים, החברה יצאה בהודעה כי היא נוקטת בפעולות על מנת לספק לבעלי המניות שלה ערך עדיף "בהרבה" על הצעת הרכישה של מיילן.
פריגו גם הציגה תוכנית התייעלות שצפויה להקפיץ את הרווח הנקי למניה ב-38 סנט כבר מהשנה הבאה. התכנית תתבצע דרך צמצום כוח העבודה בעולם ב-6%, רכישה עצמית של מניות ב-2 מיליארד דולר (חצי מיליארד כבר ברבעון הנוכחי), וכן ריכוז כל פעילות שרשרת האספקה העולמית רק באירלנד.
אם כן, פריגו בניהולו של ג'ו פאפא הצליחה להכות את התחזיות המוקדמות לרבעון השלישי של השנה ויצאה בתוכנית התייעלות על מנת "להשיא ערך לבעלי המניות – הרבה מעבר להצעה של מיילן". בתוך כך, פריגו מעלה את תחזית הרווח לשנת 2016 וצופה כי הרווח יסתכם ב-9.3 דולר למניה – 20% מעלה הרווח אותו צופה החברה לשנת 2015 כולה.
במקביל, הרווח הנקי עלה ב-38% לשיא של 258 מיליון דולר, עם רווח של 1.76 דולר למניה - גידול של 26%. גם הרווח הגולמי הציג מספרי שיא ברבעון זה, ועמד על שיעור של 49%.
האנליסט יונתן קרייזמן מסר ל-Bizportal כי המהלך שמצבעת פריגו, שאמור להקשות על מיילן עם הצעת הרכש - הינו חיובי עבור המניה בראייה נקודתית: "צריך לזכור, שגם במידה ומיילן הייתה מעוניינת לשפר את הצעתה, היא בעצם בנקודת הזמן הזו לא יכולה, כי היא מחוייבת לחזור לבעלי המניות שלה ולאשר מתווה אחר".
'"אנחנו בתשואת שוק על המניה", מסר קרייזמן, "אבל באופן נקודתי, המהלך הזה אמור לעלות את מחיר המניה".
סבינה לוי מלידר שוקי הון מסרה כי "הדו"ח היה מעט מעל הצפי שלנו ברמת הרווח, אולם מתחת לצפי ברמת ההכנסות, בעיקר בגלל Branded OTC (אומגה) והסגמנט הגנרי. ברמת הרווח, תוצאות החברה היו מעל הצפי שלנו בתחום מוצרי הצריכה המסורתי, אך מתחת לצפי שלנו בתחום הגנריקה. כמו כן, שיעור המס וגובה הוצאות המו"פ היו מתחת לצפי שלנו.
"אנו מעריכים כי מה שצפוי להיות במוקד בדיווח רבעוני זה אינן התוצאות, אלא ההודעות של פריגו בנוגע ליישום תוכנית התייעלות אגרסיבית שצפויה להניב חסכון מצטבר של כ-175 מיליון דולר והכרזת החברה על תוכנית רכישה עצמית בהיקף של 2 מיליארד דולר, כ-0.5 מיליארד מתוך זה כבר במהלך 2015".
- חברת בת של גיקס קונה חברה בתחום הקוונטים והמניה מזנקת
- האם הירידות באיי.סי.אל מוצדקות או שמדובר בתגובת יתר?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
האם הדוח מלמד על העתיד? "פריגו עדכנה כלפי מעלה את התחזית ל-2015, כאשר היא צופה רווח למניה בטווח של כ-7.65-7.85 דולר, לעומת התחזית המקורית לרווח למניה של כ-7.5-8 דולר למניה. בנוסף החברה מספקת תחזית ל- 2016, כאשר היא צופה רווח למניה של כ-9.3 דולר לעומת הצפי שלנו לכ-8.9 דולר למניה. יעד זה לא כולל את החלק מתוכנית הרכישה העצמית המתוכנן לשנת 2015 בהיקף של כ-0.5 מיליארד וכן את הקיטון הצפוי במספר המניות בעקבות השלמת יתרת תוכנית הרכישה במהלך השנים 2016-2018".
ולשאלת השאלות - מה לעשות עם המניה? "עיקרי המיקוד ממשיך להיות סביב עסקת מיילן. אומנם הרכישה העצמית ותוכנית ההתייעלות עשויות לתמוך בתוצאות החברה ולהציף ערך לבעלי המניות, אך קיים סימן שאלה אם צעדים אלה יספקו את תיאבון המשקיעים, בייחוד נוכח הירידות האחרונות במחיר המניה וההערכות כי פריגו עשויה לשלוף שפן מהותי יותר מהכובע ואף למצוא אביר לבן שיציל אותה מידי מיילן".
בסיכום 12 החודשים האחרונים הציגה המניה תשואה חיובית של פחות מ-10%, זאת בשל ההתרסקות אותה חוותה מאז חודש אפריל - כאשר צנחה מאז בכ-30%.
- 4.אמריקקים מטומטמים 22/10/2015 19:46הגב לתגובה זומתקבלת בירידה של 10% ביומיים. טמטום בשיאה. לעומת זאת פרארי שלעולם לא תרוויח ולא תצמח כמו פריגו עולה 15%. אם זה לא טמטום אז מה כן ?
- 3.פריגו 22/10/2015 16:40הגב לתגובה זותצאו ומהר כי היא תרד
- 2.יובל 22/10/2015 15:53הגב לתגובה זואחרי דוח כזה קיבלנו בלוף
- 1.הזדמנות לקנות (ל"ת)יעל 22/10/2015 15:32הגב לתגובה זו
מניות בולטות בבורסת תל אביב, נוצר באמצעות AIהעולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
רבל התעשייתית הכבדה - מצליחה להתרומם; סי-לאב מנסה להימחק ללא-הצלחה; ג'י סיטי נלחצת מרכישת מניות המיעוט - ומה קורה בחברות החלום?
בורסת ת"א אנחנו פותחים את השבוע הראשון של המסחר, כשהיום נרשמת מגמה חיובית מתונה עד יציבה במדדי הדגל של הבורסה לסקירת בורסת תל אביב. מחזורי המסחר ברמות נמוכות יחסית לשעות הצהריים, מחזור הרצף נע סביב 800 מיליון שקל, די אופייני לימי ראשון, ואם כבר הזכרנו את ראשון אז כדאי לציין שנותרו עוד 9 ימי מסחר בלבד עד למועד שבו תעבור הבורסה למתכונת החדשה - ימי מסחר שני עד שישי (14:00) ללא מסחר בראשון בדומה לסדר בשאר בורסות העולם.
למרות "השקט" היחסי, יש מניות שמושכות את תשומת הלב וזזות בחדות. בהמשך נסקור את המניות שבולטות היום וגם מה הסיבות שמאחורי התנועות.העולות
נתחיל בטבלת העולות. לפני שקופצים למסקנות מזינוקים "דו ספרתיים" צריך לזכור שהרבה מהמניות שמככבות בטבלה הזאת עולות על בסיס מחזורי מסחר נמוכים במיוחד מאות עד עשרות אלפי שקלים בודדים. במצבים כאלה, גם עסקה בודדת שנעשית על ה-BID, היא קנייה במחיר שמנותק ממחיר השוק, והיא מייצרת תנועת פייק. ולכן אין לזה משמעות ממשית, והעלייה הזאת יכולה להתהפך באותה מהירות שבה היא נוצרה. באמירת אגב זה גם, בעצם, אחת הרעות החולות של הבורסה המקומית - הסחירות הנמוכה. יש לא מעט מניות שבמהלך יום שלם לא עובר בהן כמעט שקל, מה שמקשה על תמחור אמיתי של שווי החברות ומייצר תנודתיות מלאכותית.
סי-לאב - סי-לאב 7.57% תופסת את העין עם עלייה של כ-10%. זו חברת מערכות מחשוב שהצטרפה לבורסה בפברואר 2021, בעיצומה של עונת ההנפקות, אז נכנסה לבורסה לפי שווי
של כ-180 מיליון שקל ומחיר מניה של כ-18 שקל. כיום היא מבקשת להימחק מהמסחר לפי מחיר של 9 שקלים למניה סביב ה-78 מיליון שקל בשווי. אבל היום המניה מזנקת מעל לרמת מחיר הרכישה המוצעת, מה שמרמז שהמשקיעים מבקשים שהמחיקה תתבצע
בפרמיה גבוהה יותר. סי-לאב עוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק של מערכות מחשב מתקדמות, הן במתכונת של מחשבים "ארוזים" במארזים תעשייתיים והן ככרטיסים אלקטרוניים ייעודיים שמוטמעים במערכות אחרות. החברה פועלת מול לקוחות מוסדיים ותעשייתיים בארץ ובעולם, ונחשבת לשחקנית נישתית
בתחום המחשוב המותאם לצרכים ביטחוניים וייעודיים.
- אוקטובר הירוק: ת"א רושמת שיא גיוסים היסטורי למדדי המניות
- עמלות מסחר: איפה הכי זול לסחור בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ג'ין טכנולוגיות - ג'ין טכנולוגיות 2.67% מזנקת היום סביב ה-7% למרות שאין הודעה שיכולה להסביר את התנועה. GEEN AI “רוכבת” על גל ההתעניינות הגובר סביב תחום ה-AI, והיא לוקחת את זה ליישומים ארגוניים. ג׳ין, נולדה מתוך חטיבת הדאטה של וואן טכנולוגיות והונפקה במאי האחרון, מפתחת פתרונות בינה מלאכותית לארגונים גדולים, בהם חברת החשמל, מכבי שירותי בריאות וגם התעשייה האווירית. לאחרונה הודיעה החברה על הרחבת הפעילות הבינלאומית, עם הקמת שני מרכזי הפצה בסינגפור - שיתפקד כמרכז הפעילות לאזור אסיה-פסיפיק, ובסן פרנסיסקו לשוק האמריקאי. ג'ין רחוקה מרווחיות, ברבעון השני היא שרפה 20 מיליון שקל, קפיצה משמעותית מהפסדים רבעוניים שנעים סביב ה-5 מיליון בחודש כשבקופה שלה יש רק 17 מיליון שקל, כך שסביר להניח שהיא תיאלץ לגייס הון בקרוב אם ע"י דילול או בדרכים אחרות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגאחרי שזינקה 9% - אוגווינד מאבדת 5%; ניו-מד ב-2.7% - המדדים עולים עד 0.7%
מגמה חיובית בת"א ברקע העליות בחוזים העתידיים (להרחבה - השוורים חוזרים: אסיה והחוזים בוול סטריט בעליות) מדד ת"א 35 עולה 0.4% ומדד ת"א 90 מוסיף 0.8%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים יורד 0.3%, מדד הביטוח עולה 0.6%, מדד הנדל"ן עולה 0.8% ומדד הנפט והגז יורד 0.3%.
החשב הכללי במשרד האוצר פרסם כי הגירעון התקציבי המשיך לעלות גם באוקטובר, והגיע
ל-4.9% מהתוצר כ-102.5 מיליארד שקל ב-12 החודשים האחרונים, לעומת 4.7% בספטמבר. מתחילת השנה נרשם גירעון של 71.5 מיליארד שקל, כאשר הכנסות המדינה עמדו על כ-457.5 מיליארד שקל עלייה של כ-14.8% לעומת התקופה המקבילה אשתקד בעוד שההוצאות הסתכמו בכ-529 מיליארד
שקל, עלייה של 5.1%. באוצר מזכירים כי יעד הגירעון לשנת 2025 עודכן כבר שלוש פעמים, וכעת הממשלה צפויה להגדילו ל-5.2% בעקבות עלויות הביטחון והסיוע למפונים. שר האוצר בצלאל סמוטריץ’ הציב יעד גירעון של 3.2% לשנת 2026, יעד שנראה מאתגר על רקע דרישות מערכת הביטחון וההוצאות
החריגות של השנה החולפת.
המשקיעים מצפים להורדת ריבית, כאשר מה שצפוי לסגור סופית את הנושא יהיה מדד המחירים שיתפרסם ביום שישי. הציפיות בשוק מצביעות על עלייה של כ-0.5%. אחרי שהמדד הקודם הפתיע בירידה חדה של 0.6% והוריד את האינפלציה השנתית ל-2.5%, השוק מעריך כי גם הפעם נראה נתון שיחזק את ההסתברות להורדת ריבית כבר בהחלטה הקרובה האם הריבית תרד בסוף החודש? זה הנתון שיקבע
ג’י סיטי ג'י סיטי 2.25% ממשיכה לרכז עניין, לאחר ההודעה בשבוע שעבר על רכישת מניות נוספות בחברת הבת הפינית סיטיקון והתחייבותה להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט. מאז ההודעה של מעלות ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות, מניית החברה איבדה גובה והאג"ח של החברה רשמו ירידות, סימן לכך שהמשקיעים מתחילים להפנים את ההשלכות האפשריות על המינוף והנזילות. למרות שהחברה הצהירה כי ההשפעה על רמת המינוף תהיה “זניחה”, חברת הדירוג הזהירה כי במקרה של היענות רחבה להצעת הרכש, יחס החוב להון העצמי עלול לטפס לטווח של 70%-75%, ובתרחישים שונים אף לעבור את רף ה־80%. זה אומר שיש עלייה ניכרת בסיכון הפיננסי של החברה, בדיוק בזמן שבו היא מנסה ליישם תוכנית ארוכת טווח לצמצום חוב ומינוף עד 2028. ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%.
- ג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ירידות השערים במניה ובאג"ח משקפות את החשש שהמהלך, שנועד לחזק שליטה ולנצל תמחור חסר לכאורה של סיטיקון, עשוי להפוך לעומס פיננסי שיחזיר את ג’י סיטי למסלול של לחץ באגרות החוב, הורדות דירוג ומכירת נכסים, תסריט שהמשקיעים כבר ראו בעבר. הגרידיות של כצמן - הפחד של המשקיעים הסיבה האמיתית לנפילה בג'י סיטי והאם יהיה קאמבק?
