שינוי כיוון? התמתנות משמעותית ביציאת הציבור מהבורסה בת"א - פדיונות של 280 מיליון ש' בשבוע החולף
קרנות נאמנות הציבור נרגע מעט. לאחר שבועיים רצופים בהם צפינו בפדיונות הולכים וגוברים של הציבור מקרנות הנאמנות - המגמה מתמתנת. נראה כי האווירה החיובית ששררה בשוק המקומי (והעולמי) הביאה לירידה של כ-70% בקצב הפדיונות בקרנות המסורתיות לעומת השבוע הקודם. העליות בשוקי המניות, שהגיעו בין היתר בשל ההסכם בין יוון לאירופה, והתערבות ממשלת סין בבורסה בשנחאי מרגיעות את הציבור, אף גרמה לציבור להגביר חשיפתו לקרנות המנייתיות. הציבור פדה השבוע מהקרנות המסורתיות כ-280 מיליון שקל, זאת לפי הערכות של בית ההשקות מיטב-דש. אמנם מדובר ביציאת הציבור מהשוק, אך ביחס לפדיונות של 1.2 מיליארד שקל ב-7 הימים הראשונים של חודש יולי, מדובר בהתמתנות המגמה. היפוך של ממש נרשם בקרנות המנייתיות, אשר רשמו בשבוע החולף גיוסי כספים של כ-200 מיליון שקל, זאת בהשוואה לפדיונות של כ-73 מיליון שקל בשבוע הראשון של החודש. כאמור, אישור הסכם החילוץ ביוון והתערבות הממשל בשוק המניות בסין, הם אלו שתרמו לגיוסים, כאשר הציתו עליות חדות במדדי המניות בארץ ובעולם. גם השבוע מובילות את הפדיונות קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד, אשר מהן נפדו כ-467 מיליון שקל, ויותר ממיליארד שקל מתחילת החודש. מקרנות האג"ח הכללי נפדו 3 מיליון שקל בלבד (לעומת 365 מיליון בשבוע הראשון של החודש). בפדיונות מקרנוות אג"ח חו"ל המגמה נחלשה רק במעט, כאשר נפדו מהן 66 מיליון שקל, לעומת 86 מיליון בשבוע הראשון של החודש. בקרנות אג"ח החברות - הגיוסים ממשיכים: אפיק זה גייס השבוע כ-77 מיליון שקל, כפול מבתחילת החודש.
- 1.דרעי דואג לחלשים (ל"ת)מיכה 21/07/2015 13:27הגב לתגובה זו
משקיעה (גרוק)להשקיע בבורסה דרך קרנות - האפשרות של 70/30, 60/40 - מה התשואות ואיך בוחרים?
הקרנות שהשיגו את התשואה הטובה ביותר מתחילת השנה וב-12 החודשים האחרונים, הקרנות הזולות ביותר, למה המסלולים של 80/20, 70/30 פופולאריים ואיך לעשות עצמאית מסלול של 60/40?
קרנות 70/30 קרנות נאמנות הן דרך נוחה, פשוטה ופופולארית להשקיע. יש שני סוגים של השקעות - פאסיביות שהן עוקבות אחרי מדדים ומנוהלות ששם מנהל השקעות עוקב, בודק, מנתח ומשקיע כדי לייצר לכם תשואה טובה. השקעות פאסיביות דורשות מכם רק דבר אחד - הבנה, בדיקה של הצרכים ומאפייני השקעה שלכם. אתם עונים על שאלון ומתקבל תוצר - X במניות, Y באגרות חוב, עם חלקוה פנימית פשוטה. ממש לא מדע טילים. יועצי השקעות עושים זאת דרך שאלון אוטומטי ותוצאה שהיא פלט ממוחשב. ברגע שאתם יודעים את האלוקצייה בין מניות ואג"ח, אתם יכולים לקנות קרנות פסיביות בתחום, ויש לכם תיק השקעות מתאים.
שיטה אחרת היא אחרי שאתם יודעים את האלוקציה והיא די ברורה, למצוא קרנות נאמנות מנוהלות ולחלק בינהן את התיק. קצת מסובך, אבל אפשרי. שיטה שנייה וקלה יותר היא לבחור מללכתחילה קרנות שהן בנויות על אלוקציה. יש קרנות 90/10, 80/20, 70/30, שהמרכיב הגבוה הוא באג"ח והנמוך במניות. סיכוי טוב שבהמשך יקומו קרנות 60/40 כי שזה הרבה יותר פופולארי - 60% אג"ח ו-40% מניות וזה גם ההרכב של המסלולים הכלליים בקרנות השתלמות וקופות גמל להשקעה. ואם כך - אז זה גם מבחינת גופי ההשקעה - ההרכב המייצג הנכון כהשקעה כללית.
עד שזה יגיע לקרנות נאמנות יש לכם את ה-70/30. בדקנו מה קורה שם - מה התשואות, מי המנצחות, ומהן דמי הניהול שנגבים.
ביולי, הציגו הקרנות תשואה של עד 1.98% כשהקרן המובילה הייתה זו של אלטשולר שחם 70/30 מניות ת"א. במקום השני היו אלה הקרן של מור ברקת בשוויון יחד עם עם איילון פאי, עם תשואה של 1.62%, ואחריה אי.בי.אי עד 3 שנים, עם תשואה של 1.47% ואחריה במקום החמישי אלשטולר שחם 70/30 עם 1.4%. אבל אי אפשר לבחון לפי חודש אחד, בדקנו את התשואות גם בשנה.
ב-12 החודשים האחרונים הקרנות הציגו תשואה של עד 26.8% כשהקרן המובילה הייתה זו של אילים תיק אג"ח, אחריה במקום השני נמצאת דיאמונד עם 26.24%, ואחריהן ילין לפידות עם 24.%, פרופאונד עם 22.4% ומגדל עם 22.14%. אלו תשואות טובות בהינתן ההרכב. אם הן היו בהרכב של 40% מניות ואז היה ניתן להשוות אותן לקרנות השתלמות וקופות גמל במסלול כללי הן היו עושות הרבה מעבר לקרנות ההשתלמות והגמל.
דמי הניהול בקטגוריה הזו סבירים - 0.59% לרוב הקרנות ושי גם ב-0.49%. בסיכום כולל, זו קטגוריה שיכולה להיות מעניינת בהינתן שזה הרכב ההשקעות שלכם. אם אתם רוצים להגדיל את הנתח המנייתי אז מראש תשקיעו, רק בשביל המחשה 90% בקרן כזו ו-10% בקרן מניתית מחקה או מנוהלת ותקבלו שיעור מנייתי של כ-40%. אתם יכולים לשחק בתמהיל.
אם אתם רוצים להוריד את שיעור המניות, יש לכם כאמור קטגוריה גדולה וותיקה בקרנות הנאמנות של 80/20 ושל 90/10.
