מדד המעו"ף חלש בטווחים הארוכים; תנודתי בקצר
בסקירה האחרונה הערכתי שמדד ת"א 25 סגר את השבוע והחודש הכי גרוע שאפשר. הרצף בגרף החודשי עודנו יורד, כמו גם בשבועי. מה זה אומר? שרמת הסיכון גבוהה וכדאי לנקוט משנה זהירות בכל האמור לעמדה לגבי כיוונו של השוק. מטבע הדברים שהסקירה הנוכחית תהיה זהה לקודמתה בטווח הארוך והבינוני. יחד עם זאת, אספק מספר אינדיקציות להמשך הדרך.
הטווח הארוך
סיומו של ינואר שבר את הרצף העולה בגרף החודשי. שבירת רצף עולה פירושה ששער הסגירה של החודש נמוך מהשער הנמוך של קודמו. שבירת רצף עולה, מגבירה את רמת הסיכון ופותחת אפשרות סבירה מאוד לתרחיש של ירידות וחולשה. בגרף המצורף מיוצגת שבירת רצף על ידי המשולשים האדומים הממוקמים מעל לנרות. אפשר לראות שכל תרחיש אפשרי - מירידה של חודש בודד ועד לירידה רב חודשית. המסקנה היא עלייה ברמת הסיכון.
כדי לסיים את הרצף היורד, על מדד המעו"ף לסגור את חודש פברואר מעל לרמת 1,475 הנקודות. לכן הנחת העבודה גורסת שמדד המעו"ף צפוי להמשיך ולהיחלש.
הטווח הבינוני
לפני שבועיים נשבר הרצף העולה גם בגרף השבועי. המשמעות היא שהתקבל סימן מוסכם, לפיו נקבעה רמת שיא נמוכה מקודמתה - רמת 1,474 הנקודות נמוכה מרמת 1,494 הנקודות. כאשר נקבע שיא נמוך מקודמו, סביר להניח שגל הירידות ידרדר את השוק לשפל נמוך מקודמו.
השבוע ראינו את מדד המעו"ף עולה בשיעור של 0.93%. לא היה בכך די בכדי לשבור את הרצף היורד. כדי לעשות כן על מדד המעו"ף לסגור את השבוע הנוכחי מעל לרמת 1,466 הנקודות. כלומר, נכון לתחילת שבוע המסחר הנוכחי המסר בטווח הזמן הבינוני, כמו בארוך, אינו חיובי.
- להשקיע בבורסה במקום לקנות דירה - הצעירים משנים גישה
- בורסת תל אביב משיקה שלושה מדדים חדשים ומעדכנת את מדדי הדגל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הטווח הקצר
בטווח הזמן הקצר מדד המעו"ף מחפש את דרכו ומגדיר גבולות חדשים. לפני מספר ימים שבר את רמת התמיכה 1,452 הנקודות, אך שב וטיפס מעליה. יחד עם זאת שבר גם את הרצף היורד. מבט על האופן בו מסודרות נקודות השיא והשפל, המייצגות את הלך הרוח של הקונים והמוכרים, יגלה בעיקר בלאגן וחוסר סדר ועקביות.
הדרך להגדיר את רצועת הניוד של השוק היא דרך רצועות בולינגר שהופכות להיות אופקיות. הללו מציעות את רמת 1,443 הנקודות כרמת תמיכה, ואת רמת 1,478 הנקודות כרמת התנגדות.
סיכום ומסקנות
בטווחים הארוך והבינוני קיימת חולשה. בטווח הקצר בעיקר תנודתיות ואקראיות. *הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ **כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר. ***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 2.simcha 08/02/2015 15:40הגב לתגובה זוהאם אפשר לחזור על ניתוח הזהב? נראה כי הירידה צוברת תאוצה לאור התחזקות הדולר בעולם וכל עוד הדולר הנמצא בעליה עם מומנטום חזק זה לא יאפשר לזהב להרים ראש
- 1.אחת שמבינה א 08/02/2015 11:57הגב לתגובה זוגזום הגזמת הפעם! רק ביום שישי אמרת ירידות בטווח הקצר, עכשו אתה אומר תנודתי בטווח הקצר , הנה לך דוגמה טובה שאני טוענת כל הזמן ששיטת הטכני לא עובדת בטווח הארוך, רק לא מזמן אמרת שבטווח הארוך והבנוני תהיינה עליות ועכשו אתה אומר חולשה בטווח הארוך, אז כעת כולנו למדים מכך שלא ניתן לחזות את השוק בטווח הארוך. אז בבקשה נתח את המעוף רק בטווח הקצר. שיהיה לך שבוע טוב והרבה הצלחה.
מה אומרים הגרפים על השורט של מייקל ברי?
אחרי שניבא את קריסת הסאב-פריים - מייקל ברי פתח שורט על פלנטיר ואנבידיה של מיליארד דולר - האם הוא הולך להפסיד את המכנסיים?
לפי כתבה באתר Business Insider מייקל ברי פתח פוזיציות שורט על PLTR ו-NVDA באמצעות אופציות מכר. מי שלא זוכר, ברי הוא המשקיע הידוע שהרוויח ממשבר הסאב פריים. על הפי הכתוב, מדובר בשורט על בועת הבינה המלאכותית, רעיון שמתחיל לחלחל לרחובות וול סטריט ביחד עם רוחות הסתיו - להרחבה: שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר.
נבדוק היום את הגרפים של ה-S&P500 ואז את שתי מניות השורט של ברי ונראה מה אנחנו יכולים ללמוד מהם.
- S&P500: נבלם בשרוול העליון של רצועת המסחר ונתמך ברמת התמיכה הקרובה האפשרית כפי שצוינה בשבוע שעבר: אזור ה-6750. עכשיו השאלה היא האם מנגנוני התמיכה יעבדו פה או שנראה מיצוי של התנודתיות עד הגבול התחתון של השרוול. שתי הרצועות שאתם רואים סביב המדד: בולינגר הירוקה וקלטנר הכחולה נמצאות במצב בו בולינגר עוטף את קלטנר. זה אומר שהתנודתיות שאנחנו רואים בשוק היא של דשדוש ולא של מהלכים חדים של מגמה.
שתי הנקודות שלנו למעקב הן 6750 ו - 6830. מהלך מתחת ל-6750 יסמן את 6560-6630 כיעד הבא לירידה שאולי יהיה הזדמנות הכניסה. מהלך מעל 6830 ישאיר אותנו בגבול העליון של השרוול עם המשך לכיוון 7000. נראה שאנחנו צפויים בשוק לתנודתיות איפה שהוא בגבולות האלו בתקופה הקרובה ללמדנו שאנחנו: 1. צריכים לתפוס קצת פרספקטיבה מתנודתיות יומית ו-2. צריכים להתמקד בסקטורים חזקים ובמניות חזקות מתוכם. לפני שנבדוק את הסקטורים נבחן את השורט של ברי.
- NVDA. נמצאת במצב דומה ל-S&P500: תנודתיות סרק עולה, מגמתיות יורדת. התמיכה היא באזור 190 - 195. אופציות מכר רלבנטיות יכולות להיות PUT190 לטווח הקצר ו-PUT170 לטווח הארוך יותר למקרה של התרסקות. שימו לב שבשל העליה בסטיות התקן אופציות יהיו יקרות יחסית. תרשימים ארוכי טווח מראים שיש איזה שהיא תנועה כיוון מטה כך שאכן ראוי להיזהר קצת עם NVDA ובשל משמעותה לשוק אז גם עם השוק.
- שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר
- מייקל ברי - הרופא שנהפך למשקיע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
