אחרי אין ספור מילים שנשפכו בדבר האם תופיעה אזהרת עסק חי בדו"חות אידיבי אחזקות - הערב פרסם הקונצרן את דו"חותיו לרבעון השני וההערה אכן מופיעה. וכך נכתב בדו"חות תחת באור 1-ב' - "עולים ספקות משמעותיים בדבר המשך קיומה של החברה כעסק חי".

בהמשך נכתב כי "לעניין נזילות החברה והתזרים הצפוי שלה, ועל אף הספקות המשמעותיים כאמור, החברה ובעלי שליטה בה ממשיכים לפעול על מנת להשיג את המקורות הנדרשים במישרין לחברה, בהקשר זה, בין היתר, מתנהלים מגעים שונים לביצוע השקעה בחברה. להערכת החברה, אף בשים לב לעליית התשואות על אגרות החוב שלה וליתרה השלילית של רווחים ראויים לחלוקה של אי די בי פתוח ליום 30 ביוני 2012, עומדות בפניה מספר חלופות להשגת מקורות לפירעון התחייבויותיה בהגיע מועד קיומן."

במקביל לפרסום הדו"חות, הוציאה מעלות S&P עדכון בו היא חותכת את דירוג האג"ח של אידיבי ב-7 דרגות במכה מ-BBB ל-CCC. בחברת הדירוג כותבים כי ההורדה ל-CCC היא "בשל התדרדרות מתמשכת ברמת הנזילות ועליה ניכרת בחשש מפני כשל פרעון בתוך שנה" תחזית הדירוג היא שלילית.

עוד צויין בעדכון של מעלות, כי "להערכתינו, החברה מצויידת באמצעים נזילים שככל הנראה יספיקו לה לפירעון התחייבויותיה לתשעת החודשים הבאים. יכולתה להמשיך ולתפקד כעסק חי מעבר לתקופה הנ"ל תלויה, להערכתנו, בהזרמת הון משמעותית, וזאת לנוכח גמישות פיננסית מינימאלית".

נזכיר כי איגרות החוב של אידיבי סגרו ביום ה' בתשואות של עד 201%. במעלות כותבים כי "הערת 'עסק חי' שפורסמה היום במסגרת הדוחות הכספיים של הרבעון השני של 2012 עשויה להוות זרז לאירוע 'כשל פירעון' או כניסת החברה למו"מ על הסדר חוב עם נושיה".

ברבעון השני של 2012 רשמה IDB אחזקות הפסד של 1.27 מיליארד שקל המיוחס לבעלי המניות הנובע מהתוצאות החלשות של החברות הבנות תחת הקבוצה שכללו ירידת ערך של ההשקעה בשופרסל, שחיקה משמעותית באחזקה בקרדיט סוויס, הוצאות מימון גבוהות ועוד. בעקבות ההפסד הגירעון של החברה בהון העצמי (עודף התחייבויות על נכסים) העמיק ל-1.66 מיליארד שקל.

בסוף יוני בקופת החברה (סולו) ישנם 223 מיליון שקל. הכסף שבקופה צפוי להספיק לתשלום ההתחייבויות עד יוני 2013. בחברה נדרשים לאתר מקורות כספיים בהיקף של 210 מיליון שקל עבור מחזיקי האג"ח ושעון החול של דנקנר מתקתק. ברבעון השלישי של 2013 נדרשת החברה לאתר מקורות של 55 מיליון שקל וברבעון הרביעי 100 מיליון שקל נוספים.