ההנפקה של השנה: ענקית המלונאות הילטון תגייס 1.25 מיליארד דולר

ענקית המלונאות מרכשה בשנת 2007 על ידי בלקסטון בסכום של 27 מיליארד דולר וכעת תעבור מהפך דרמתי
דניאל קביליו |

הילטון אחזקות, ענקית המלונאות אשר מוחזקת ע"י בלקסטון, הגישה היום בקשה להנפקה ראשונית אשר עומדת על סכום של 1.25 מיליארד דולר. אנליסטים טוענים כי ההנפקה המדוברת, אשר תהפוך את הילטון לציבורית, תהיה בין ההנפקות המעניינות של השנה הנוכחית ותגרור ביקושים רבים לצד דחיות רבות מצד המשקיעים הגדולים.

למרות שטרם התפרסמו נתונים מדוייקים אודות ההנפקה, נראה כי הילטון תהיה מוערכת לפי שווי של 30 מיליארד דולר. מדובר בהצלחה ענקית לחברה מכיוון שבעשור הקודם החברה הייתה במוקד השמצות רבות וטענות כי הקרן שתשקיע בחברה צפויה להפסד כספים רבים.

בלקסטון הפכה את הילטון לפרטית בשנת 2007 כאשר שילמה 27 מיליארד דולר לחברה. הרכישה המדוברת, סימלה את השאיפות השליליות של לפני משבר הסאב פריים כאשר חברות רבות, בינהן בלקסטון, עקבו אחרי מטרות גדולות במיוחד. כאמור, הילטון לא פרסמה את הסכום המדוייק אותו היא מתכוונת לגייס או איך היא מתכוונת לקבוע את מחיר המניה אבל דבר אחד בטוח, בלקסטון איננה מתכוונת לאבד את השליטה בחברה.

חברות דומות להילטון, אשר עוסקות בייזום ותפעול מלונות ברחבי העולם, בינהם סטארווד ומאריוט, נסחרות לפי שווי שוק כפול פי 12 מהרווח התפעולי שלהן. ולכן, משקיעים רבים מייחסים לחברה שווי שוק גבוה יחסית.

בשש השנים האחרונות, בלקסטון הצליחה לעשות מהפך אמיתי בחברה ולגרור אותה לרווחית במיוחד. ההכנסות של החברה עמדו בשנת 2012 על 9.3 מיליארד דולר - עלייה של 15% ביחס ל-2010. הרווח הנקי של הילטון עלה ב-39% ל-352 מיליון דולר בשנת 2012 ביחס ל-2011. הילטון הגדילה את מספר החדרים החדשים שלה ב-170 אלף או 34% ב-6 השנים האחרונות, הכמות הגדולה ביותר בענף.

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

החברה הסינית שזינקה 9.8% בניו יורק לאחר דו"ח חיובי במיוחד

אלמוג עזר |
נושאים בכתבה עליות
היום מתקיים בוול סטריט מסחר מקוצר כאשר הוא מסתיים בשעה 19:00 בעקבות חג ההודיה. אם כי לעיתים גם מסחר מקוצר ישנן תנועות חריגות במסחר. מניית חברת סיטריפ (Ctrip) זינקה 10.8% במסחר ברקע לפרסום הדו"ח הרבעוני שלה. בנוסף מניית החברה זכתה להעלת דירוג מקרב אנליסטים. סיטריפ הינה חברה בעלת אתר לרכישת חופשות בסין והנהלתה ממוקמת בהונג קונג (סימול: CTRP).  בשורה התחתונה החברה הרוויחה 17 סנט למניה, לעומת צפי השוק שעמד על 11 סנט. בשורה העליונה החברה הכניסה 835.5 מיליון דולר, לעומת צפי שוק של 801.8 מיליון דולר. החברה מסרה כי מכירת כרטיסי הנסיעות צמחה ב-101% בתוך שנה. בתוך כך, HSBC העלו את דירוג מניית החברה לרמה של "רכוש" מ"החזק". יעד מחיר מניית החברה עלה מ-53 דולר ל-46.  סיטריפ הודיעה כי חתמה על הסכם עם חברת סקיסקנר (Skyscanner), שתרכוש את אתר החופשות הסקוטי. שווי הרכישה עומד על 1.74 מיליארד דולר.  מניית חברת סיטריפ עלתה מתחילת השנה כ-23%. מתוך כך שווי השוק שלה מגיע לכ-34 מיליארד דולר.