הדולר צנח היום ב-1%: נתוני הצמיחה באירופה והראלי במניות הכבידו עמדו ברקע
מטבע הדולר צנח היום בשיעור של 1% למחיר של 3.81 שקלים ובכך מחק חלק ניכר מהעליות שנגרמנו כתוצאה מ"אפקט פישר" בשבוע שעבר. ברקע להיחלשות המשמעותית היום עמשו נתוני הצמיחה באירופה, כמו גם הראלי במניות.
הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה באירופה אשר יושבת בלוקסמבורג דיווחה היום כי כלכלת גוש האירו התכווצה ברבעון השני ב-0.1% ביחס לרבעון הראשון. הכלכלנים צפו כי כלכלת גוש האירו תתכווץ בשיעור של 0.5%. בתגובה מתחזק כעת האירו בשיעור של 0.6% מול הדולר ומשלים בכך 3 ימים רצופים של התחזקות.
לאחר מספר שבועות שבועות של תחושת הקלה בשוק התעסוקה על רקע נתוני מאקרו כלכליים מעודדים, היום פורסם נתון תביעות האבטלה הראשונות בארה"ב שאיכזב את המשקיעים והזכיר לכולם שמצבו של שוק התעסוקה האמריקני עדיין עגום.
משרד העבודה האמריקני דיווח כי נתון תביעות האבטלה הראשונות עבור השבוע שהסתיים בתאריך ה-8 לחודש אוגוסט רשם עלייה של 4,000 תביעות חדשות, לאחר ניכוי עונתי, לרמה של 558 אלף, גרוע מתחזיות האנליסטים שציפו לירידה לרמה של 543 אלף תביעות.
המכירות הקמעונאיות ליולי ללא מכוניות רשמו ירידה של 0.6% לעומת צפי לעליה של 0.1%.
נזכיר כי ועדת השוק הפתוח (ה-FOMC) של הפדרל ריזרב החליטה אתמול, כצפוי, להשאיר את שיעור הריבית ברמה הנמוכה בכל הזמנים בין 0% ל-0.25%. ההגיון מאחורי החלטה זו של ה'פד' היא ששיעור ריבית נמוך במיוחד ימשיך להגביר את הוצאותיהם של האמריקנים, דבר שיתמוך בכלכלה הגדולה בעולם.
הועדה חזרה על כוונותיה לשמור על ריבית נמוכה במיוחד במהלך התקופה הקרובה. "הפעילות הכלכלית מתחילה להתאזן", כתבו בכירי ה'פד' בהצהרה לאחר הפגישה הסגורה בת היומיים. לדבריהם, מצב השווקים הפיננסיים ממשיך להשתפר בעוד ש"הוצאות משקי הבית ממשיכים להראות סימנים של התייצבות", אך עם זאת עדיין פגיעים כתוצאה משיעור האבטלה הגואה כמו גם משוק האשראי שעדיין נמצא בקשיים.
בעניין עתידה של תוכנית הבנק המרכזי לרכישת אגרות חוב של האוצר שבקרוב תגיע ליעדה של 300 מיליארד דולר, הודיע הבנק שיפחית את קצב רכישות האג"ח עד לסיום התוכנית בסוף חודש אוקטובר.
הדולר נחלש סגר בירידה של ב-1% לרמה של 3.81 שקלים והאירו נסוג ב-0.19% לרמה של 5.43 שקלים.
רונן מנחם, מנהל יחידת ההשקעות והאסטרטגיה בבנק מזרחי טפחות, מציין בתגובה להודעת הפדרל ריזרב כי שתי נקודות חשובות מופיעות בהודעת הריבית בארצות הברית, שהושארה על כנה. האחת, הסביבה הכלכלית מתוארת באופן חיובי יותר והאחרת ? התייחסות ראשונה לאסטרטגיית היציאה.
"לפי הודעת הבנק הפדראלי, כלכלת ארה"ב כורה תחתית והפעילות מפסיקה להצטמצם. לגבי שוק ההון, נאמר שחל בהם שיפור נוסף. יצוין, עם זאת, כי דווקא משקי הבית הוצעדו צעד אחד לאחור, כשלרשימת הגורמים המעכבים אותם צורפה הפעם ההכנסה המקרטעת. אשר לחברות, לא חל שינוי במצבן והן ממשיכות לצמצם הוצאות על הצטיידות ואיוש משרות. עושה רושם שהפיחות בדולר הופך את ייצוא הסחורות והשירותים לקטר ההתאוששות".
לגבי סביבת המחירים, אין כל שינוי. היא תמשיך להיות נמוכה ולא תהווה מכשול להמשך ההרחבה המוניטארית.ההודעה שבה וקובעת כי התנאים הכלכליים ימשיכו להצדיק ריבית נמוכה חריגה. הבנק הפדראלי צופה תרחיש נוח של התאוששות נטולת לחצי אינפלציה.
מה עדיף - דירה חדשה או יד שנייה? הטעויות שעולות מאות אלפי שקלים
דירה חדשה מבטיחה ריח של חדש ושקט לכאורה, יד שנייה מביאה ודאות; בסוף 2025, כשהמימון יקר, מדד תשומות בנייה ומבצעי קבלן משנים את התמונה, ההכרעה פחות רגשית ויותר כלכלית
השאלה אם עדיף לקנות דירה חדשה או דירה יד שנייה תלויה בגורמים רבים ומשתנים לרבות שיקולים פיננסיים, תזרימיים, משפחתיים ועוד. רבים נמשכים לדירה חדשה בגלל תוכניות מסובסדות, מבצעי קבלנים ותחושת ביטחון של בניין חדש, אבל שוק היד השנייה ממשיך להיות מרכז הכובד של העסקאות בישראל. אנשים קונים דירה שהם יכולים לראות בעיניים.
נתוני הלמ"ס לרבעון השלישי מראים תמונה ברורה שהיא המשכה של מגמה ברבעונים האחרונים: יותר דירות יד 2 נמכרות מאשר דירות חדשות. ברבעון השלישי כ-65% מעסקאות הדיור בישראל הן בדירות יד שנייה, לעומת 35% בדירות חדשות. הפער הזה מתרחב בתקופות של אי-ודאות כלכלית, כשרוכשים מעדיפים לראות מה הם קונים.
דירה חדשה על הנייר היא רכישה בתנאי אי-ודאות - לא רק לגבי הדירה עצמה, אלא לגבי הסביבה, הבניין, איכות הביצוע, השירות והזמן עד המפתח. דירה יד שנייה מאפשרת בדיקה מהירה של רוב הדברים שמכאיבים באמת: רעש, אור, רוחות, חניה, שכנים, ועד בית, ליקויים, נזילות ותחושת המרחב. בד בבד, היא יכולה לדרוש שיפוץ יקר, טיפול בתשתיות ישנות ולעיתים פשרות בתכנון.
ודאות מול הבטחה: מה באמת קונים כשחותמים על דירה חדשה
קניית דירה חדשה בנויה משני חלקים: המפרט ומה שלא כתוב. המפרט הוא מה שמופיע בחוזה, בתוכניות ובנספחים. מה שלא כתוב הוא איכות החיים שתתגלה רק אחרי אכלוס. חניון ש"על הנייר" עובד, אבל במציאות מתעכב; מעליות חדשות שמייצרות תקלות בשלב ההרצה; חדרי אשפה שמעלים ריחות; חברת ניהול שמחליפה נהלים כל חודש; ולפעמים סביבה שמשתנה בזמן שהפרויקט נבנה, כמו תשתיות חדשות, כבישים, מבני ציבור או שינויי תכנון. וגם - תשלום גדול לוועד בית, עיכובים שונים, פגמים ותקלות בדירה שהקבלן אמור לתקן. ועוד.
- דירה חדשה או יד שנייה: מה באמת עדיף לרכוש היום?
- דירה מיד ראשונה: יתרונות והמלצות שכדאי להכיר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם אם הקבלן פועל לפי כללים, בניין חדש הוא מערכת שצריכה זמן כדי להתייצב. שנים ראשונות כוללות תקופת בדק ואחריות, תיקונים, ביקורי בעלי מקצוע ודיונים אינסופיים בווטסאפ של הדיירים. זה מחיר שצריך לקחת בחשבון. יש יתרון לכך שהקבלן אחראי על ליקויים בתקופות מוגדרות - שנה לבדק ושלוש שנים לאחריות על רוב הרכיבים - אבל האחריות לא תמיד מתורגמת לפתרון מהיר, ולעיתים הדיירים נאלצים להתעקש, לתעד ולהכניס אנשי מקצוע מטעמם. זה כאב רוב גדול, כשברוב הבניינים החדשים וברוב הדירות זה טיפול שוטף מול הקבלן.
חוסכים לפנסיה, אבל אין להם דירה: למה לא לאפשר פדיון מהפנסיה למטרת רכישת דירה?
אבסורד גדול - פנסיה גדולה ואין הון עצמי לרכישת דירה; למה לשלוח משפחות וזוגות לשוק השכירות אם הם רוצים לקנות דירה ויש להם כסף בפנסיה?
הפרדוקס הישראלי מוכר לכולם: זוג צעיר משתכר יפה, מפריש מדי חודש אלפי שקלים לפנסיה, אבל אין לו סיכוי לגרד הון עצמי לדירה. מחירי הדירות אומנם יורדים כרגע, אבל עדיין דורשים 400–600 אלף שקל לפחות כהון עצמי.
בחשבון הפנסיה של הזוג הזה כבר מצטברים מאות אלפי שקלים, אבל זה כסף שהוא לא יכול לגעת בו עד גיל פרישה, וגם אז רק בתנאים קשיחים. התוצאה: הזוג משלם שכר דירה של 5,000-8,000 שקל בחודש ואפילו יותר במקום לקנות דירה.
איסור על משיכת כספי פנסיה
אסור למשוך כספי פנסיה לרכישת דירה ולכל סיבה אחרת בלי לשלם מס מלא של 35%. גם הרעיון להשתמש בחיסכון הפנסיוני כערבות למשכנתה נדחה על ידי הבנקים ורשות שוק ההון. כלומר, המדינה הכריחה אותנו לחסוך לפנסיה, ועכשיו היא אומרת לנו: "הכסף שלך, אבל אסור לך להשתמש בו לדירה".
היו ניסיונות רבים לשנות את זה. כבר ב-2019 מרכז המחקר של הכנסת פרסם ניתוח מפורט שהציע לאפשר משיכה פטורה ממס של עד 20% מערך הדירה (תקרה של כ-1.7 מיליון שקל), בתנאי שהכסף יוחזר לפנסיה בתשלומים חודשיים קטנים יחסית. הצעות חוק דומות עלו שוב ושוב, כולל הצעה להחזר נומינלי בלבד (בלי ריבית) כדי שלא לפגוע יותר מדי בקצבה העתידית. בכל פעם ההצעה נתקלה בחומת השמרנות של רשות שוק ההון ואגף התקציבים: "זה יפגע בביטחון הפנסיוני של הציבור".
- איפה תמצאו דירה בפחות מ-2 מיליון שקל?
- "דירה בישראל היא בטון" - בעל הקרן שלא מהמר על שום דבר אחר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הטענה הרשמית היא שמי שמושך היום ישלם מחר מחיר כבד בגיל פרישה. זה נכון חלקית, אבל מתעלם מהתמונה המלאה: שכר דירה גבוה הוא "מס פנסיוני" לא פחות כבד. כשזוג משלם 6,000 שקל שכר דירה במשך 25 שנה, הוא מעביר לבעל הבית כ-1.8 מיליון שקל (לפני הצמדה). אם אותו זוג היה לוקח 400 אלף שקל מהפנסיה, קונה דירה ומוסיף 800–900 שקל בחודש להחזר לפנסיה - הוא היה מסיים את התקופה עם דירה בבעלותו ועם פנסיה מופחתת בכ-4,000-5,000 שקל בחודש. במקרים רבים, החיסכון בשכר הדירה עולה על הפגיעה בקצבה.
