האקזיט הופך למרשים יותר: קרן GTCR מציעה לרכוש את פאנדטק בפרמייה של 33%
הודעה חיובית לבעלי המניות בפאנדטק, המוחזקת על ידי כלל תעשיות (58%). חברת ההשקעות GTCR פרסמה הצעת רכש לחברה בפרמיה של כ-33% ממחיר המניה בבורסה וזאת למרות שכבר החברה קיבלה הצעת רכש ביוני האחרון מ-S1. במסגרת הצעת הרכש מציעה החברה 23.33 דולר (86.3 שקלים) במזומן לכל מניה בתמורה כוללת של 363.7 מיליון דולר - מחיר המייצג פרמייה של כ-33% ממחיר הסגירה אמש בוול סטריט. GTCR מתכוונת למזג את פאנדטק עם BankServ, אחת מחברות הפורטפוליו שלה, ובכך ליצור מובילה עולמית בתחום של שירותי תוכנה למוסדות וגופים פיננסיים. במידה ותושלם העסקה צפויה כלל תעשיות לקבל בתמורה למניות פאנדטק שבבעלותה סך של כ- 205 מיליון דולר ולרשום רווח של כ- 412 מיליון שקלים. הרווח יושפע, בין היתר, משער הדולר ומההון העצמי של פאנדטק במועד השלמת העסקה. אבי פישר, מנכ"ל משותף בכת"ש ויו"ר פאנדטק מסר היום בהתייחס לעסקה: "על רקע מצב השווקים בעולם ההצעה שהתקבלה היא תעודת כבוד מרשימה להנהלת פאנדטק בראשות ראובן בן מנחם, לעובדי פאנדטק ולתעשיית ההיי-טק במדינת ישראל". נזכיר כי בסוף חודש יוני קיבלה החברה הצעת רכש מ-S1, אלא ש-ACI, המתחרה בשתיהן, הגישה הצעת רכש משלה ל-S1, והעמידה בספק את עתיד המיזוג. אך S1 הודיעה בתגובה כי היא מחויבת להמשיך את הליך הרכישה של פאנדטק. כעת, כלל תעשיות, בעלת השליטה בחברה, הודיעה כי ההצעה הנוכחית הינה 'ההצעה העדיפה על החברה'. ניתן להניח שבין הסיבות לכך הוא סכום ההצעה ואופן התשלום - במזומן. כמו כן, מועצת המנהלים של פאנדטק קבעה, לאחר התייעצות עם יועציה המשפטיים והפיננסיים, כי הצעת GTCR מהווה "הצעה עדיפה", כהגדרתה בהסכם המיזוג עם S1 אשר נחתם ביוני 2011. בהמשך לכך, מועצת המנהלים של פאנדטק לחברת S1, כי בכוונתה לשנות את המלצתה לבעלי מניותיה בקשר עם הסכם המיזוג עם S1, ובכוונתה להמליץ לסיים את הסכם המיזוג עם S1 ולהתקשר בהסכם בכתב עם GTCR, זאת בכפוף לחלוף חמישה ימי עסקים במהלכם תינתן הזדמנות לחברת S1 להציע שיפורים להסכם המיזוג. במידה וההסכם עם S1 יבוטל פאנדטק צפויה לשלם לחברה 11.9 מיליון דולר בגין ביטול העסקה. GTCR מצידה הסכימה לקחת על עצמה את התשלום, כאשר סכום זה לא יופחת מהתמורה שיקבלו בעלי מניות פאנדטק בגין הרכישה.
- 6.מדובר על בונוס של בין 200 ל 800 אלף ש"ח לעובד (ל"ת)ממתעשרי פאנדטק 15/09/2011 12:09הגב לתגובה זו
- מדובר על בונוס של בין 200 ל 800 אלף מנדוושקיס (ל"ת)עובד פאנדטק 15/09/2011 12:32הגב לתגובה זו
- 5.בעל מניות ציבור נגזל 15/09/2011 11:32הגב לתגובה זולצורך העסקה נקבע מחיר החברה לפי ערך המניה בבורסה בחודשים האחרונים בתוספת פרמיה. היום, לאחר פרסום העיסקה הנוכחית קפץ מחיר המניה בלמעלה מ-20%. מסקנה: מחיר המניה בבורסה אינו משקף את הערך הכלכלי של החברה. לחברה פרמיה ציבורית שלילית בגלל זהות בעלי מניות הרוב! כלל אינה מוכרת את החברה כי אם מתמזגת עם גוף אחר בחלוקת אחוזי שליטה. התועלת למנהלים תתקבל בשכר והטבות שאינן כפופות לכללי תגמולים לנציגי בעלי שליטה, בחוק החברות הציבוריות. התועלת של כלל מהעיסקה היא קניה במחירי שוק הון על הריצפה, של חלקו של הציבור בחברה. נא לבדוק, כמה השקיעה כלל וכמה השקיע הציבור בחברה, ומה יהיה חלקם!? מה הובטח בתנאי העיסקה למנכ" ל המעושר?
- 4.בעל מניות מהציבור 15/09/2011 10:57הגב לתגובה זומטרת המהלך למחוק את החברה מהמסחר, בהזדמנות כאשר הבורסות נמצאות בשפל עמוק ע" ח המשקיעים מהציבור שבזכות כספם החברה קיימת. החברה רווחית מאוד ובעלת צמיחה מרשימה. אם ההצעות כל כך טובות מדוע נשארת כלל בעלת מניות בחברה הפרטית? פאנדאטק פנתה לבית המשפט לאשר את המהלך הקודם וזו ההזדמנות לעצור את הנוכלות. ההנהלה גוזלת את בעלי מניות המיעוט מהציבור.
- 3.בסוני 15/09/2011 10:35הגב לתגובה זוחבל על הזמן!!
- 2.כלל ביוטכנולוגיה 15/09/2011 10:10הגב לתגובה זומדייונד, קיורטק , אנדורמדה , המציאה בשוק !!!!
- 1.מציאה נדירה 15/09/2011 10:08הגב לתגובה זופאנטק , נדויזין, קיורטק [ דרך כלל ביוטכנולוגיה ] ==1.2 מיליארד רווח הון
חברות הביטוח וכרטיסי האשראי יוכלו להיות "בנקים קטנים" - המלצות הצוות הבין משרדי
האם זו באמת יריית הפתיחה בתחרות בתחום הבנקאות? יש סיכוי, אבל צריך שההמלצות יהפכו לחוק וצריך להגיד את "המיני בנקים" לבנק לכל דבר ועניין
האם זה באמת יהיה צעד אסטרטגי לחיזוק התחרות בשוק הבנקאות? צוות בין משרדי ממליץ על פתיחת השוק לשחקנים חדשים. כשמתעמקים בהמלצות רואים שהם בעצם פותחים את השוק לחברות הביטוח ולחברות כרטיסי האשראי ומאפשרים להם להיות :מיני בנק", זה כיוון חשוב, השאלה אם זה יעבור. יש מרחק רב בין המלצות לבין תקנות וחוק, ואם הגופים האלו יכולים לדגדג לבנקים הגדולים. כדי שתהיה תחרות אמיתית צריך שלגופים האלו תהיה מסה גדולה של לקוחות וזה דווקא אפשרי ויותר מכך צריך שהוא יקבל את המעטפת של בנק ישראל - כספים-הפקדות, בדיקה, חסות שהציבור יראה בו בעצם בנק לכל דבר ועניין.
הצוות אותו מינו שר האוצר, בצלאל סמוטריץ', ונגיד בנק ישראל, הפרופ' אמיר ירון, בראשות הממונה על התקציבים במשרד האוצר, יוגב גרדוס והמפקח על הבנקים בבנק ישראל, דני חחיאשוילי, ממליץ על מתווה שיאפשר הקמה של בנקים קטנים, ברגולציה מופחתת. זאת, במטרה להגביר את התחרות ולצמצם את הריכוזיות במערכת הבנקאית באופן שיטיב עם משקי הבית והעסקים הקטנים והבינוניים.
הצוות התמקד בהסרת הגבלות ובצמצום חסמים לכניסתם של שחקנים חדשים למערכת הבנקאית, לרבות שחקנים פעילים בשוק הפיננסי, שעשויים לתרום להגברת התחרות במערכת הבנקאות כגון: חברות כרטיסי האשראי, נותני אשראי חוץ בנקאיים וחברות תשלומים, זאת בשים לב לשמירה על יציבותה של מערכת הבנקאות ועל טובתם של הלקוחות, ומתן מענה לניגודי עניינים העלולים להיווצר ממבנה ההחזקות באותם שחקנים נוספים.
להלן ההמלצות המרכזיות של הצוות:
• יצירת מתווה רישוי בנקאי מדורג שיאפשר כניסה של שחקנים חדשים למערכת הבנקאית. הפיקוח על הבנקים יעדכן את הוראותיו באופן שיאפשר מידתיות והדרגתיות ביישום הוראות הפיקוח על בנקים חדשים וקיימים ויקבע שלוש רמות של פיקוח ואסדרה בהלימה לגודלם של הבנקים.
- מי יציל את העו"ש שלכם ומה הריבית שתקבלו על היתרה בחשבון?
- דיסקונט רוכש את חלקה של שופרסל בפייבוקס
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
• בנק קטן שהיקף נכסיו אינו עולה על 5% מסך נכסי המערכת יוכל להפעיל מודל עסקי גמיש, חדשני ורזה, המאפשר פריקות שירותים פיננסיים; לרבות מיקוד בפעילות פיקדונות ואשראי בלבד.
נשיא אזרבייג'ן, אילהם אלייב (רשתות)טראמפ מארח פסגת שלום היסטורית: ארמניה ואזרבייג'ן בדרך להסכם - איך זה ישפיע על ישראל?
הנשיא האמריקני מזמן את מנהיגי שתי המדינות לבית הלבן עם ציפיות גבוהות להסכם שיסיים עשורים של עימות. מאחורי הקלעים מתרקמת עסקה: צירוף אזרבייג'ן להסכמי אברהם
הנשיא דונלד טראמפ הודיע כי יארח ביום שישי פסגת שלום היסטורית בבית הלבן בין נשיא ארמניה ואהגן חצ'אטוריאן לבין נשיא אזרבייג'ן אילהם אלייב וראש ממשלתו עלי אסאדוב. המטרה המוצהרת היא חתימה על הסכם שיסיים עשורים של סכסוך דמים בין שתי המדינות הקווקזיות.
"ארה"ב תחתום גם על הסכמים בילטרליים עם שתי המדינות לקידום הזדמנויות כלכליות משותפות, כדי לפתוח את מלוא הפוטנציאל של אזור דרום הקווקז", כתב טראמפ ברשת החברתית שלו. "אני גאה מאוד במנהיגים האמיצים האלה שעושים את הדבר הנכון למען העמים הגדולים של ארמניה ואזרבייג'ן".
הסכסוך בין שתי המדינות נסוב סביב חבל נגורנו-קרבאך, שטח המאוכלס בארמנים אך מוכר בינלאומית כחלק מאזרבייג'ן. למעלה מ-30,000 בני אדם נהרגו במלחמה בתחילת שנות ה-90 לאחר קריסת ברית המועצות. כ-6,000 נוספים נהרגו במלחמה בת 44 ימים ב-2020, ועשרות נהרגו בעימותי גבול בספטמבר 2022.
ארה"ב, רוסיה וצרפת ניסו במשך שנים לתווך בין הצדדים ללא הצלחה. הנשיא הרוסי ולדימיר פוטין תיווך בהפסקת אש ב-2020, אך הצדדים לא הגיעו להסכם שלום סופי. ממשל ביידן ניסה לתווך בשיחות שלום, אך אלה נתקלו בקשיים סביב דרישות אזרבייג'ניות לשינוי החוקה הארמנית.
במקביל, מנסה הממשל האמריקאי לצרף את אזרבייג'ן ומדינות נוספות במרכז אסיה להסכמי אברהם. השליח סטיב וויטקוף כבר הציע בחודש מאי לאזרבייג'ן ולארמניה להצטרף למהלך המדיני במסגרת הליך השלום ביניהן. בעוד שהסכמי אברהם הביאו לכינון יחסים דיפלומטיים מלאים בין ישראל לבין איחוד האמירויות, בחריין ומרוקו, לבאקו כבר יש קשרים הדוקים עם ישראל. היא הידידה המוסלמית הקרובה ביותר של ירושלים.
