הירשמו
  1. ראשי
  2. צרכנות פיננסית
חיסכון פנסיוני פנסיה גמל
צילום: Istock
תשואות

סיכום חצי שנתי וגם של חודש יוני: בכמה אחוזים עלו קופות הגמל וקרנות ההשתלמות?

חצי שנה מצוינת לתעשיית הגמל, שרשמה תשואה יפה, יחד עם העליות בשווקים בעולם; מה התשואה שהניבו קרנות הפנסיה לגילאים השונים, ובכמה עלו מדדי המניות בארץ ובעולם בחצי השנה הראשונה של 2021
נתנאל אריאל | (2)
נושאים בכתבה מדדים מובילים קופות גמל תשואות

אמנם חודש יוני לא הניב תשואה גבוהה למשקיעים, כאשר התשואה הממוצעת החודשית עומדת על 0.5%, אך מדובר בחצי שנה חזקה לתעשיית הגמל עם תשואה ממוצעת של 8% מתחילת השנה במסלול הכללי. המסלול המנייתי הניב 13.6% מתחילת השנה. קרנות הפנסיה במסלול של החוסכים הצעירים (עד גיל 50) השיג מתחילת השנה תשואה ממוצעת של 9%, המסלול לבני 50-60 הניב תשואה ממוצעת של 8% והמסלול לבני 60 ומעלה הניב תשואה ממוצעת של 5.6%.

על פי הערכות ראשוניות, החברות השיגו תשואה של בין 7% ל-9% במסלול הכללי. במסלול המנייתי התשואות היו בטווח של בין 11.5% לחברות שנמצאות מאחור, ועד ל-15.5% לחברות שמובילות השנה את טבלת התשואות.

 

שם המסלול תשואה בחודשים   ינואר-יוני  2021 טווח תשואה עליון טווח תשואה תחתון
כללי 8.0% 9.0% 7.0%
מנייתי 13.6% 15.5% 11.5%
מדדי 3.4% 4.0% 2.8%
שקלי 0.2%- 0.2% 0.6%-
פנסיה מקיפה לבני עד 50 9.0% 10.0% 8.0%
פנסיה מקיפה לבני 50-60 8.0% 10.0% 6.5%
פנסיה מקיפה לבני 60+ 5.6% 7.0% 4.0%
 

על פי ההערכות בית ההשקעות מיטב דש, קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הכלליות הגדולות יציגו ביוני 2021 תשואה נומינלית (ברוטו) ממוצעת חיובית של 0.5%. אל על פי ההערכות, חלק מהקופות יציגו כ-0.9% ואחרות יציגו תשואה כמעט אפסית של 0.2%.

 

שם המסלול תשואה בחודש   יוני  2021 טווח תשואה עליון טווח תשואה תחתון
כללי 0.5% 0.9% 0.2%
מנייתי 0.9% 1.4% 0.4%
מדדי 0.2% 0.4% 0.0%
שקלי 0.5% 0.7% 0.3%
פנסיה מקיפה לבני עד 50 0.8% 1.2% 0.5%
פנסיה מקיפה לבני 50-60 0.7% 1.0% 0.4%
פנסיה מקיפה לבני 60+ 0.6% 0.9% 0.3%
 

שוקי המניות בעולם הציגו מגמה חיובית.

בארה"ב: עליות שערים נאות מאוד, כאשר מדד ה-S&P עלה ב-14.4%, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-12.7% ומדד הנאסד"ק הסתפק ב-12.5%.

 

באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-13.2%, ה-CAC הצרפתי עלה  ב-17.2% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 14.4%.

 

ביפן: מדד הניקיי עלה בשיעור "מתון" של 4.9%.

 

המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-6.5%. כל אלו במונחי מטבע של אותן מדינות.

 

בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד ת"א 35 עלה ב-12.3%, מדד ת"א 90 עלה ב-15.3%, מדד ת"א 125 עלה בשיעור של  12.5% ומדד יתר 60 עלה בשיעור חד מאוד של 16.8%.

קיראו עוד ב"צרכנות פיננסית"

גם באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית חזקה: מדד תל בונד 20 עלה ב-4.1%, מדד התל בונד 40 עלה ב-3.5% ומדד התל בונד 60 עלה ב-3.8%. איגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) עלו  ב-9.6%. מדד אג"ח קונצרני כולו עלה ב-4.3%.

 

מדד איגרות החוב הממשלתיות ירד, לעומת זאת, ב-0.3%.

  

תשואות אפיקי השקעה עיקריים ב-% תרומה חיובית תרומה שלילית
S&P 500 14.4%  
DOW JONES 12.7%  
NASDAQ 12.5%  
NIKKEI 4.9%  
DAX 13.2%  
מדד ת"א 35 12.3%  
מדד ת"א 125 12.5%  
מדד כללי של אג"ח ממשלתיות   0.3%-
מדד כללי של אג"ח צמודי מדד ממשלתיים 1.5%  
מדד קונצרני כללי 4.3%  
שינוי השקל ביחס לדולר (פיחות) 1.4%  
שינוי השקל ביחס לאירו (תיסוף)   1.8%-
מלוות קצרי מועד 0.0%  
שחר   1.7%-
גילון 0.1%  
 

בחודש יוני שוקי המניות בעולם (ארה"ב ואירופה) ואיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות בישראל פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות. שוקי המניות בעולם הציגו מגמה מעורבת.

בארה"ב: נרשמה מגמת מעורבת, כאשר מדד הדאו ירד ב-0.1%, מדד ה-S&P עלה ב-2.2% ואילו מדד הנאסד"ק עלה ב-5.5%.

באירופה נרשמו עליות שערים: ה-DAX הגרמני עלה ב-0.7%, ה-CAC הצרפתי עלה בשיעור של 0.9%  וה-Eurostoxx 50 עלה ב-0.6%.

ביפן: מדד הניקיי ירד בשיעור מתון של 0.2%.

המדד העולמי של השווקים המתפתחים ירד בשיעור של 0.1%.

 

לעומת זאת, בשוק המניות בארץ נרשמו ירידות שערים קלות: מדד ת"א 35 ירד ב-0.8%, מדד ת"א 125 ירד ב-0.4%, מדד ת"א 90 עלה בשיעור של 0.2%, ואילו מדד יתר 60 ירד בשיעור של כ-1.5%.

 

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו עליות שערים. מדד התל בונד  20, מדד התל בונד 40 ומדד התל בונד 60 נותרו ללא שינוי. איגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של 1.6%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה     ב-0.5%.

 

מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה ב-0.4%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-0.5%, ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-0.4%.

 

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    אידיוט 01/07/2021 16:40
    הגב לתגובה זו
    מה שעולה עלול לרדת. יש נטייה לממוצע גם בתשואות. לא להתלהב !!!
  • 1.
    דניאל 01/07/2021 14:50
    הגב לתגובה זו
    תשואת קופת הגמל של קופת התגמולים של פקידי בנק לאומי בסיכום חצי שנתי היתה קצת מעל 9 אחוז, כל הכבוד ויישר כח !!!
עומר בן יאיר
צילום: סם יצחקוב

תקרות ההפקדה ל-2025: השינויים רבים, זה מה שצריך לדעת

השינויים בתקרות ההפקדה ובהטבות המס ל-2025 מושפעים מהגזירות החדשות למימון הוצאות המלחמה. מה השתנה, מה נשאר והיכן יש עדיין אי בהירות

זיו וולף |
נושאים בכתבה פנסיה קרן השתלמות מס

מידי שנה מפרסמת רשות המסים את תקרות ההפקדה הרלוונטיות להטבות מס במכשירים הפנסיוניים השונים. השנה, חוק ההתייעלות הכלכלית אשר נועד לסייע בהתמודדות עם הוצאות המלחמה, שינה מספר דברים מהותיים. עומר בן יאיר, סמנכ"ל מקצועי באלטשולר שחם עושה סדר:

    מרבית תקרות ההפקדה הקבועות במס הכנסה צמודות למדד בדרך כלל, והן לא יוצמדו אליו ב-2025. כלומר, על אף שב-2024 האינפלציה עומדת על 3.2%, התקרות לא יוצמדו והן ישחקו בפועל. כך למשל תקרות כמו תקרת ההפקדה לקרן השתלמות, לא יעודכנו. כמו כן, לא יוצמדו מדרגות מס ההכנסה למדד.

    מס נוסף שיגבה הוא מס יסף, הידוע בשמו מס עשירים. עד כה נהג בישראל מס יסף של 3% על הכנסה מעל להכנסה שנתית של 721,561 שקלים, אליה מצטרף השנה מס בשיעור 2% על הכנסות ממקורות הוניים מעל לסכום זה.

    בעולם הפנסיוני ישנם פרמטרים שונים הנקבעים לפי השכר הממוצע במשק שמפרסם הביטוח הלאומי וצמודים אליו. השנה פורסמו 2 נתונים לשכר ממוצע –13,316 ₪ לעניין הגמלאות, ו– 12,536 ₪ לעניין גביית דמי ביטוח. מכיוון שאין התייחסות בהוראות הדין איזה סוג שמ"ב יש לקחת בחשבון לצורך החישוב, רשות המיסים הודיעה כי בשנת 2025 התקרות התלויות בשמ"ב יחושבו לפי גישה מטיבה. כך למשל – תקרת הפקדה של מעסיק לרכיב התגמולים ולרכיב הפיצויים שלא גוררת זקיפת הכנסה בידי העובד ותחושב לפי הגבוה מבניהם. המשמעות הינה תקרה גבוהה יותר ולמעשה שכירים ישלמו פחות מס.  דוגמה נוספת הינה הפקדה  של עמית מוטב (נדרשת לצורך מקסום הטבות מס של עצמאי בהפקדה לחיסכון פנסיוני) – תעשה לפי הנמוך.  

    

להמשך הכתבה לחץ כאן