אהרון פרנל ישקיע 685 מיליון שקל באלוני חץ בתמורה ל-10.2% מהמניות
עסקת ענק - איש העסקים אהרון פרנקל נכנס לחברת האחזקות אלוני חץ אלוני חץ -1.34% בהשקעה של 685 מיליון שקל תמורת 10.2% מהמניות, ובכך נכנס לחברה שמתנהלת כיום ללא גרעין שליטה ועם נתן חץ שמחזיק 14% מהמניות ומחזיק בפועל בשליטה בחברה.
אהרון פרנקל; קרדיט: אוניברסיטת תל אביב
לאחר המהלך, פרנקל יוכל להפעיל לחץ על החברה שראתה את המניה שלה מאבדת כמעט מחצית מערכה מאז השיא בינואר 2022, בעיקר עקב עליות הריבית העולם שהביאה לחברה למחיקות גדולות בשווי הנכסים שלה.
ההשקעה מגיעה מספר חודשים אחרי הגיוס של אלוני חץ בסך של 323.5 מיליון שקל. כשהחברה הודיעה על כוונתה לגייס המניה נפלה, אבל כתבנו כאן שדווקא ייתכן וההנפקה היא הזמדנות. כתבנו על היתרון של החברה בפריסה על שני תחומים - אנרגיה ונדל"ן דרך אמות אמות -2.06% ואנרג'יקס אנרג'יקס -1.87% . כתבנו גם שכנראה צפויות עוד מחיקות אבל זה כנראה כבר מגולם במחיר.
- יוויז'ן של אהרון פרנקל בעסקה של כמיליארד דולר עם צבא ארה"ב
- אהרון פרנקל מעמיק את האחיזה בתמר: רכש מניות בכחצי מיליארד שקל בשבועיים, והופך לשחקן מרכזי במשק הגז
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם החוב של החברה בהיקף של 6 מיליארד שקל צפוי להצטמצם אם כי ה-FFO מספיק לה בדיוק לפריעת החובות לפי התכנית שלה, זו גם הסיבה העיקרית שהחברה בחרה לגייס אקוויטי באותו סיבוב. מאז אותה הנפקה, המניה קפצה כבר ב-15.5%.
גם שי זיגלמן אנליסט ביחידת המחקר בבנק הפועלים, רואה באלוני חץ הזדמנות:
ברבעון השני של השנה רשמה החברה שערוכים שליליים בארה"ב ובבריטניה של 125 מיליון שקל ו-12 מיליון שקל בהתאמה ושערוכים חיוביים של 50 מיליון שקל בישראל, כך שברבעון החברה רשמה בנטו מחיקות של 87 מיליון שקל. ברבעון הראשון של השנה רשמה החברה שערוכים שליליים בהיקף של 416 מיליון שקל בהמשך לשערוכים שליליים של 4.6 מיליארד שקל בשנת 2023.
- “המכירות נחתכו, הריבית חונקת - אבל יש מניות נדל״ן שעדיין מתומחרות בחסר”
- הבנקים ירדו 1.7% על רקע כוונת הרגולטור למסות רווחים עודפים; המדדים המובילים איבדו כ-1%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- נייס התרסקה 18%, אורבניקה 12% וקסטרו 10% - נעילה אדומה...
אלוני חץ רשמה ברבעון השני של השנה הפסד נקי של 140 מיליון שקל בהשוואה להפסד של 452 מיליון שקל ברבעון המקביל. ה-FFO לפי גישת ההנהלה הסתכם ב-155.6 מיליון שקל, בדומה לרבעון המקביל. הכנסות הקבוצה מדמי שכירות הסתכמו ברבעון ב-344 מיליון שקל לעומת 332 מיליון שקל ברבעון המקביל. החברה הודיעה על חלוקת דיבידנד של 32 מיליון שקל.
מניית אלוני חץ נסחרת לפי שווי של 5.45 מיליארד שקל אחרי ירידה של 4.7% השנה ועלייה של 8.4% בשנה האחרונה.
מניית אלוני חץ בשנה האחרונה
במקביל, פרנקל ממשיך להגדיל את אחזקתו במאגר תמר - פרנקל רכש את מקרן תש"י את אוורסט המחזיקה ב-3.5% ממאגר הגז תמר, ולאחר הרכישה פרנקל יחזיק ב-14.5% מהמאגר, לבד החזקתו בתמר פטרוליום הציבורית (שמחזיקה ב-16.75% מהמאגר) ב-24.91%.
- 8.משקיע 09/10/2024 11:21הגב לתגובה זובכל עסקה יש את המחיר והזמן הנכון לעשותה.
- 7.יאיר גולדמן 09/10/2024 11:01הגב לתגובה זולהוריד את הכובע
- 6.יאיר3 08/10/2024 07:40הגב לתגובה זואת כל החברה ב 3.5 מליארד ש"ח בלי שותפים,להשביח אותה, ולהמשיך הלאה.
- dw 08/10/2024 13:02הגב לתגובה זו3.5 מיליארד יהיה שווי לא זול מבחינתו ומאחר והוא איננו גוף פיננסי מקומי (כמו חברת ביטוח), היכולה להנות מסינרגיה מסויימת בשילוב של חברת כ"א בביזנס, לא ברור מדוע הוא יצליח יותר מאשר הנהלת החברה הנוכחית. אני מנחש שהוא לא משקיע כדי להפסיד כסף.
- 5.לרון 07/10/2024 11:43הגב לתגובה זופרנקל וחץ אינם קוטלי קנים!
- צודק במאה אחוז (ל"ת)צור 09/10/2024 10:37הגב לתגובה זו
- 4.ALL THE WAY DOWWN (ל"ת)דש 06/10/2024 16:38הגב לתגובה זו
- שטיין 09/10/2024 10:36הגב לתגובה זוחביבי, תפרגן קצת
- 3.dw 06/10/2024 16:25הגב לתגובה זולא חושב שיש לפרנקל יומרות להפוך לבעל שליטה. הוא טריידר וממילא אמות גדולה עליו, כאשר נתן חץ נחשב כמנהל מוצלח. במה פרנקל עדיף על נתן חץ מבחינת שאר המשקיעים? בכלום. הוא לא איש נדלן ואין לו שום ערך מוסף בניהול חברה כזו. מעריך שפרנקל קנה בשביל לעשות סיבוב קטן ותו לא, אחרי שהנייר ירד, מאזור ה 5000 ל 3000. הוא לא טריידר כזה מוצלח כי הנייר ביקר גם באלפיים אבל מניח שקשה לקנות בלוק גדול במחירי שפל. אם יצליח לקנות ב 3000 ולמכור ב 4000 אז זה יצא קופה יפה על 800 מלשח. זה שונה מאד מגזית גלוב, שם קנדה ישראל זממה להדיח את חיים כצמן העייף ולכן כצמן התמודד מולם. איזה ערך מוסף מביא פרנקל לשאר משקיעי אלוני חץ? כלום. פשוט כלום. לא רואה שום תמריץ למשקיעים אפילו לצייץ כנגד נתן חץ (בשונה מאד מזעם המשקיעים על כצמן שהמשיך לחלק דיבידנדים כשהלהבות כבר הגיעו לבית והאגחים טיפסו לדו ספרתי). השוק מאד מאד מעריך את נתן חץ.
- כמה אנרגיה אתה מבזבז על לכתוב שטויות שאף אחד לא מבין (ל"ת)בזבוז זמן 09/10/2024 11:24הגב לתגובה זו
- 2.חיים 06/10/2024 12:54הגב לתגובה זוהשם יאיר דרכו
- מבריק! (ל"ת)דור 09/10/2024 11:00הגב לתגובה זו
- לרון 08/10/2024 07:44הגב לתגובה זואם אכן זה מה ש"יאיר" אז הוא בצרות!! ,למרות מוצאו הבני ברקי
- 1.עושה חשבון 06/10/2024 08:29הגב לתגובה זוהורדת הריבית הראלית תיצור אוטומטית שערוכים חיוביים של אלוני חץ .
פועלים: רווח נקי של 2.8 מיליארד שקל; התשואה להון 17.6%
בנק הפועלים מסכם רבעון שלישי עם רווח נקי של כ-2.8 מיליארד שקל ותשואה להון של 17.6%, עם זאת בנטרול רווח חד פעמי הרווח עמד על כ-2.4 מיליארד ותשואה להון של 15.2%
בנק הפועלים פועלים -1.13% מפרסם את דוחותיו הכספיים לרבעון השלישי של שנת 2025.
הבנק מסכם את הרבעון השלישי של שנת 2025 ברווח נקי בסך 2,758 מיליון שקל בהשוואה ל-2,542 מיליון שקל ברבעון הקודם ול-1,905 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
הגידול ברווח הנקי ברבעון הושפע מגידול בהכנסות בסך 432 מיליון שקל (רווח של כ-380 מיליון שקל נטו, לאחר השפעת המס) בשל סכומים שהתקבלו בקשר עם הסדר הפשרה בתביעה בקשר עם חקירת המס האמריקאית.
הרווח הנקי ברבעון השלישי בנטרול הסכומים כאמור עמד על 2,378 מיליון שקל. העלייה ברווח מול הרבעון המקביל נבעה בעיקרה מגידול בהכנסות על רקע הצמיחה בהיקפי הפעילות.
- פיץ' מעלה את אופק הדירוג של הבנקים; קדימון לעדכון הדירוג של ישראל?
- הרווחים של הבנקים - מה גרם לקפיצה הגדולה ולמה יש סיכוי שהם יעלו בהמשך?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שיעור התשואה להון על הרווח הנקי עמד ברבעון השלישי על 17.6% בהשוואה ל-16.7% ברבעון הקודם ול-13.6% ברבעון המקביל אשתקד. שיעור התשואה להון על הרווח הנקי המנוטרל כאמור עמד ברבעון השלישי על 15.2%.
אורן שקדי סמנכ״ל כספים ופיתוח עסקי פיננסי, מימון ישיר קרדיט: עופר חג'יובמימון ישיר: "האיגוחים דוחפים אותנו קדימה - אבל ברכב יש עוד עבודה"
מימון ישיר מימון ישיר מימון ישיר -0.3% פרסמה את דוח הרבעון השלישי וזינקה לאור התוצאות. לאחר שפתחה את 2025 עם רבעון ראשון שבו הרווח הנקי עמד על 20.1 מיליון שקל, רבעון שני שגם בו נראתה ירידה ברווח הנקי ל-17.5 מיליון שקל, החברה הציגה רבעון שלישי עם זינוק משמעותי בשורת הרווח, 77% לעומת הרבעון המקביל, ועמדה על 66.8 מיליון שקל , ובהתאם, המנייה זינקה.
רוב הרווחים הגיעו ממגזר המשכנתאות, בעוד מגזר הרכב המשיך להראות שחיקה, והחברה בעיצומו של תהליך התייעלות שיבוא לידי ביטוי ב-2026. ישבנו לשיחה עם אורן שקדי, סמנכ"ל הכספים של החברה, כדי להבין את השינוי יותר לעומק.
ספר לנו על מהלכי האיגוח שבמגזר המשכנתאות
אנחנו נוקטים כבר מזה הרבה שנים במודל שנקרא מודל היברידי. מודל היברידי נפוץ מאוד בחו"ל, ובמסגרתו, חברות אשראי, מחזיקות בחלק מתיק האשראי במאזן שלהם, ואת חלקו הן מוכרת לצדדים שלישיים כדי לשפר את התשואה להון. הדבר גם מאפשר פינוי אשראי להעמדה של הלוואות חדשות. בסקטור הרכב, זו פרקטיקה מקובלת שלנו כבר שנים, ויש הרבה מאד שחקנים שאנחנו פועלים מולם, כמו בנקים, חברות כרטיסי אשראי, גופים מוסדיים ועוד. גם במשכנתאות אנחנו מבקשים ליישם את אותה אסטרטגיה, ולאגח חלק מהתיק.
במשכנתאות זה נמצא יחסית בשלב ראשוני. עשינו שני איגוחים, עסקה אחת בסוף 2024, ברבעון הרביעי, והשניה ביולי השנה, במהלך הרבעון השלישי. בשני המקרים עשינו עסקאות מול הגופים המוסדיים. זו רק אחת השיטות שבאמצעותה אפשר לבצע מכירת תיקים. מבחינת הלוואות על רכב, למשל, אנחנו מבצעים עכשיו עסקאות פרטיות. כך שאפשר לבצע את זה במגוון שיטות ועם מגוון של שחקנים.
- מימון ישיר קופצת בעקבות זינוק של 77% ברווח הנקי, לאור צמיחה בפעילות המשכנתאות
- מימון ישיר: "צופים שיפור משמעותי בשנה הבאה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשכנתא הראשונה שהחברה העמידה היתה בסוף יוני 2022, כך שמבחינתנו הצלחנו לבצע כבר את האיגוחים, אבל גם כאן יש עוד כר נרחב להמשך פעילות, כלומר היום זה איגוחים ברצף מוסדי, ומחר כבר נרחיב את זה למעגלים נוספים, לשותפים חדשים ולגורמים נוספים בשיטות אחרות, אולי עסקאות פרטיות, לא מדורגות כמו שאנחנו עושים ברכב.
