"הקורונה כבר מאחורי אלביט מערכות; נמשיך לצמוח ולשפר רווחיות"
חברת אלביט מערכות 0.09% דיווחה הבוקר על גידול קל של כ-100 מיליון דולר בצבר ההזמנות לרמה של 10.9 מיליארד דולר ברבעון השלישי. ההכנסות עלו ב-3% בלבד ברבעון לרמה של 1.13 מיליארד דולר אך מעט מעל הצפי בשוק, והרווח המתואם צמח ב-24% לרמה של 72.7 מיליון דולר או 1.64 דולר למניה - בהתאם לתחזיות. "אני מאד מרוצה מהתוצאות", אומר בצלאל (בוצי) מכליס, נשיא ומנכ"ל אלביט מערכות בראיון לביזפורטל. "אנחנו ממשיכים לגדול בצבר, שנמצא כרגע ברמת שיא. הרווחיות משתפרת, האי-ודאות שהיתה בשוק ברובה הגדול כבר מאחורינו. יש גידול מוצהר בתקציבי הביטחון בשווקי היעד שלנו. אנחנו הולכים להמשיך לשפר את הרווחיות ולהמשיך לצמוח ברבעונים הבאים".
דווקא בתקופה הזו שהתמחורים ירדו זה נראה זמן טוב לרכישות משמעותיות, יש משהו על הכוונת?
"אנחנו עם מאזן חזק. חלק מהאסטרטגיה של החברה היא רכישות, זה היה נכון בעבר וזה נכון גם היום. לא אוכל להתייחס לחברה ספציפית כזו או אחרת שנמצאת על הכוונת, אבל בהחלט יש הזדמנויות ואנחנו בוחנים אותן באופן רציף".
להשתתפות בכנס זום עם מכליס שייערך ביום חמישי הקרוב
על מה בדיוק היתה המחיקה הגדולה?
"ביצענו ברבעון השלישי מחיקה של כ-60 מיליון דולר, מול פעילות הביוניקה האזרחית (אספקת מערכות אלקטרוניות למטוסים אזרחיים) בשוק התעופה האזרחית יש האטה לנוכח השפעות משבר הקורונה ונאלצנו בהתאמה לבצע מחיקה בגין ירידת ערך מוניטין ומלאים. אבל מדובר באירוע זה חד פעמי. זה מאחורינו. ואין לנו צפי לביצוע מחיקות נוספות בהמשך. צריך להדגיש שכ-90% מההכנסות שלנו נובעות מהשוק הצבאי שממשיך לצמוח. פחות מ-10% מההכנסות שלנו נובעות מהשוק האזרחי וגם מזה הביוניקה מהווה רק אחוזים בודדים. מעבר לכך, השוק האזרחי כולל גם תחום רפואי, במסגרתו אנחנו מספקים מעבדות רובוטיות לאנליזה של נוזלי גוף, כולל בדיקות קורונה, התחום הזה צמח טוב ברבעון".
איך הקורונה משפיעה על פעילות החברה?
"ברבעונים הראשונים המשבר גרם לעיכובים במסירת פרויקטים, לכן היתה פגיעה במכירות וגם ברווח, אבל נכון להיום אנחנו כבר למדנו להתמודד עם האתגרים התפעוליים של משבר הקורונה כך שלמרות שהמשבר עדיין לא נגמר (אמנם יש אור בקצה המנהרה, אבל עדיין התחלואה בעולם גבוהה) זה כבר מאחורינו. נכון להיום אנחנו ממשיכים להכניס ולהרוויח כמצופה. הצבר שלנו גדל במיליארד דולר בשנה החולפת ואנחנו צופים המשך צמיחה".
- דירוג 100 הביטחוניות 2025: אלביט ורפאל עלו, תע״א באותו המקום
- הזדמנות הזהב לתעשייה הביטחונית הישראלית? כך ישפיע מירוץ החימוש הסיני
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האם יש עוד מקום לסינרגיה עם תעש או שהיא הושלמה?
"לאחרונה השלמנו שינוי ארגוני גדול במסגרתו חיברנו יכולות בתחום החימוש לחטיבת היבשה בתעש על ידי העברת טכנולוגיה מחטיבות אחרות. זה שיפר את סל המוצרים שלנו בצורה משמעותית ואנחנו ממשיכים לחזק את היכולות שלנו בתחום. מעבר לכך, אנחנו ממשיכים לעבוד גם על סינרגיות תפעולויות, כאשר על בסיס תכנית העבודה שלנו, ניתן לומר שתפעולית השלמנו כ-50% מהליך הסינרגיה עם תעש. אבל חשוב לציין שאחד היעדים המרכזיים ברכישת תעש היה הבאה של מוצריה לשוק הבינלאומי, בתחום הזה השגנו תוצאות מעולות וכיום כ-70% ממוצרי תעש נמכרים בשוק הבינלאומי לעומת כ-20% בעבר".
מתוצאות המגזרים עולה שהמכירות בארץ עלו משמעותית. בעצם צמחתם בארץ ובחו"ל הפעילות קפואה. מתי הצמיחה בחו"ל צפויה להתחדש?
- 4.אוריינה בן טוב 24/11/2020 19:56הגב לתגובה זועל מנת להגדיל מוטיבציה ולתת עובדים להרגיש חלק מהחברה כמו שזה נעשה בכל חברה רצינית
- 3.מישהו 24/11/2020 16:52הגב לתגובה זולא כ״כ מרגישים שהקורונה כבר מאחורינו לאור הקפיצה שלכם על ההזדמנות להשעות דיוני שכר עד הודעה חדשה. אליבי מאוד נוח.
- אכן ״שכחו״ את אלה שמייצרים להם רווח (ל"ת)דוד 24/11/2020 20:16הגב לתגובה זו
- 2.יש לכם איש הגהה? "עיקובים","הביוניקה", סירבול במשפטים (ל"ת)קורא 24/11/2020 16:50הגב לתגובה זו
- 1.דוד 24/11/2020 16:48הגב לתגובה זומכירים אתכם כחברה שאינה דוברת אמת ומציגה עצמה לצורך פרסומת והשגת פרויקטים

ביקושים חזקים להנפקה של נאוויטס לקראת FID בפרויקט סי ליון
המוסדיים מסתערים גם על נאויטס: ביקושים של פי 5 מההיצע להשלמת המימון העצמי בפרויקט סי ליון; גם נאוויטס הגדילה את גודל ההנפקה בשל הביקושים, וכעת המשקיעים ממתינים ל-FID שצפוי להגיע עד לסוף השנה
נאוויטס פטרוליום נאוויטס פטר יהש -3.37% עשתה אתמול צעד משמעותי בדרך להשלמת המימון העצמי בפרויקט הענק Sea Lion באיי פוקלנד, אחד ממאגרי הנפט הגדולים בעולם שטרם פותחו. במסגרת השלב המוסדי בהנפקה גויס ביקוש חריג של יותר מ-4.5 מיליארד שקל, פי 5 מהכמות שהוצעה, נתון שמעיד על אמון גבוה מצד השוק המוסדי במהלך. ההנפקה צפויה להכניס לחברה סכום של עד 1.2 מיליארד שקל (ברוטו), תלוי בהיקף ההקצאה בפועל.
ההנפקה כוללת 126 אלף אגדים, מתוכם 90 אלף הוקצו בשלב המוסדי (כ-887.5 מיליון שקל)
ו-36 אלף אגדים (כ-351 מיליון שקל) מיועדים לשלב הציבורי. כל אגד מורכב מ-100 יחידות השתתפות ו-34 כתבי אופציה מסדרה 6. מחיר האגד נקבע מראש על 9,750 שקל, כך שהיקף הגיוס המרבי יעמוד על כ-1.228 מיליארד שקל. כתבי האופציה ניתנים למימוש עד סוף אוגוסט 2026 במחיר מימוש
של 120 שקל ליחידה, צמוד לשער דולר בסיסי של 3.3430.
בהתאם להערכת שווי שהוצגה בתשקיף, לכל כתב אופציה ערך כלכלי של כ-14 שקלים, כך שהמחיר האפקטיבי ליחידה מוערך ב-92.7 שקל, דיסקאונט של כ-10.8% ביחס לשער הסגירה ערב ההנפקה (104 שקל), כאשר האופציות מעניקות
למשקיעים חשיפה פוטנציאלית לעליית ערך בהמשך הדרך.
מטרת ההנפקה היא גיוס ההון העצמי הנדרש לשלב הראשון בפרויקט הדגל Sea Lion באיי פוקלנד, שעלות פיתוחו נאמדת בכ-1.4 מיליארד דולר. על פי מתווה המימון, נאוויטס מתכננת לגייס כ-1 מיליארד דולר באמצעות חוב פרויקטלי במבנה non-recourse, בעוד יתרת ההון העצמי, כ-700 מיליון דולר, תסופק ישירות מהשותפות. בתוך הסכום הזה כלולה גם הלוואה שתעמיד נאוויטס לשותפתה הבריטית בפרויקט, רוקהופר, המחזיקה ב־35% מהמאגר.
- נאוויטס: קצב ההפקה משננדואה - ביעד, נערכים לפיתוח סי ליון - תוצאות הרבעון
- נאוויטס הודיעה על הנפקה, המניה יורדת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בין המשקיעים שהובילו את הביקושים ניתן למצוא את קרן נוקד, המחזיקה כבר שנים בנאוויטס וגם השתתפה לאחרונה בגיוס ההון של השותפה הבריטית רוקהופר, לצד הגופים הראל, מגדל, מיטב, פניקס, מנורה, IBI ועוד. חלקם קיבלו הקצאה מהותית, בעוד גופים אחרים נותרו מחוץ לחלוקה בשל עודף הביקוש. הדבר עשוי להוביל לביקושים נוספים בשוק עצמו, כאשר מי שלא קיבל בהנפקה ינסה לרכוש יחידות דרך המסחר.

ביקושים חזקים להנפקה של נאוויטס לקראת FID בפרויקט סי ליון
המוסדיים מסתערים גם על נאויטס: ביקושים של פי 5 מההיצע להשלמת המימון העצמי בפרויקט סי ליון; גם נאוויטס הגדילה את גודל ההנפקה בשל הביקושים, וכעת המשקיעים ממתינים ל-FID שצפוי להגיע עד לסוף השנה
נאוויטס פטרוליום נאוויטס פטר יהש -3.37% עשתה אתמול צעד משמעותי בדרך להשלמת המימון העצמי בפרויקט הענק Sea Lion באיי פוקלנד, אחד ממאגרי הנפט הגדולים בעולם שטרם פותחו. במסגרת השלב המוסדי בהנפקה גויס ביקוש חריג של יותר מ-4.5 מיליארד שקל, פי 5 מהכמות שהוצעה, נתון שמעיד על אמון גבוה מצד השוק המוסדי במהלך. ההנפקה צפויה להכניס לחברה סכום של עד 1.2 מיליארד שקל (ברוטו), תלוי בהיקף ההקצאה בפועל.
ההנפקה כוללת 126 אלף אגדים, מתוכם 90 אלף הוקצו בשלב המוסדי (כ-887.5 מיליון שקל)
ו-36 אלף אגדים (כ-351 מיליון שקל) מיועדים לשלב הציבורי. כל אגד מורכב מ-100 יחידות השתתפות ו-34 כתבי אופציה מסדרה 6. מחיר האגד נקבע מראש על 9,750 שקל, כך שהיקף הגיוס המרבי יעמוד על כ-1.228 מיליארד שקל. כתבי האופציה ניתנים למימוש עד סוף אוגוסט 2026 במחיר מימוש
של 120 שקל ליחידה, צמוד לשער דולר בסיסי של 3.3430.
בהתאם להערכת שווי שהוצגה בתשקיף, לכל כתב אופציה ערך כלכלי של כ-14 שקלים, כך שהמחיר האפקטיבי ליחידה מוערך ב-92.7 שקל, דיסקאונט של כ-10.8% ביחס לשער הסגירה ערב ההנפקה (104 שקל), כאשר האופציות מעניקות
למשקיעים חשיפה פוטנציאלית לעליית ערך בהמשך הדרך.
מטרת ההנפקה היא גיוס ההון העצמי הנדרש לשלב הראשון בפרויקט הדגל Sea Lion באיי פוקלנד, שעלות פיתוחו נאמדת בכ-1.4 מיליארד דולר. על פי מתווה המימון, נאוויטס מתכננת לגייס כ-1 מיליארד דולר באמצעות חוב פרויקטלי במבנה non-recourse, בעוד יתרת ההון העצמי, כ-700 מיליון דולר, תסופק ישירות מהשותפות. בתוך הסכום הזה כלולה גם הלוואה שתעמיד נאוויטס לשותפתה הבריטית בפרויקט, רוקהופר, המחזיקה ב־35% מהמאגר.
- נאוויטס: קצב ההפקה משננדואה - ביעד, נערכים לפיתוח סי ליון - תוצאות הרבעון
- נאוויטס הודיעה על הנפקה, המניה יורדת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בין המשקיעים שהובילו את הביקושים ניתן למצוא את קרן נוקד, המחזיקה כבר שנים בנאוויטס וגם השתתפה לאחרונה בגיוס ההון של השותפה הבריטית רוקהופר, לצד הגופים הראל, מגדל, מיטב, פניקס, מנורה, IBI ועוד. חלקם קיבלו הקצאה מהותית, בעוד גופים אחרים נותרו מחוץ לחלוקה בשל עודף הביקוש. הדבר עשוי להוביל לביקושים נוספים בשוק עצמו, כאשר מי שלא קיבל בהנפקה ינסה לרכוש יחידות דרך המסחר.