מניית ת"א 90 שנסחרת בשיא כל הזמנים - וזוכה לעדכון עם אפסייד מרשים
נובה אתמול דיווחה חברת נובה 2.97% , המספקת פתרונות מדידה בתעשיית המוליכים למחצה, את תוצאותייה הכספיות לרבעון הראשון של השנה והציגה שיפור משמעותי בכל הפרמטרים. בכך עקפה נובה את תחזיות החברה עצמה ואת צפי האנליסטים. בתגובה לדו"חות, מוציא בית ההשקעות האמריקאי 'נידהאם' עדכון למניה עם מחיר היעד המשקף אפסייד נאה בהחלט של כ-20% על מחירה הנוכחי.
בתוך כך, האנליסטים בבית ההשקעות כותבים בסקירתם לגבי תוצאות הרבעון כאשר מציינים כי ההכנסות ברבעון הסתכמו בסך של 54.4 מיליון דולר, אשר הכו את התחזיות להכנסות בטווח של 50-54 מיליון דולר, ואת קונצנזוס האנליסטים להכנסות של 52.3 מיליון דולר. גם שיעור הרווח הגולמי עלה משמעותית ל-60.4%, זאת לאור עליה בהכנסות מתוכנה.
במקביל לפרסום הדו"חות דיווחה החברה בנוגע לתחזית לרבעון השני של 2017, שהינה מעבר לתחזיות השוק, כאשר קיימת התייחסות התומכת במחצית שניה חזקה של השנה. עוד צויין כי למרות שהנהלת החברה לא סיפקה תחזית למחצית השניה (אלא רק לרבעון השני), צוין כי נראה שהמומנטום בתחום השבבים והזיכרונות צפוי להימשך. השקעות נוספות מצד 'TSMC' בתחום 5 ו-7 ננומטר עשויות להיות תוספת משמעותית לרבעון רביעי של 2017.
בנידהאם מוסיפים כי "נובה דיווחה על תוצאות חזקות לרבעון ראשון של 2017 וסיפקה תחזית מעבר לתחזיות האנליסטים. על אף המגמות החזקות בתעשייה, צמיחה של 55% בהכנסות הרבעוניות הייתה מאוד מרשימה. מהדוחות עולה כי החברה זוכה להצלחה בהגדלת נתח השוק בתחום הזיכרונות עם צבר משמעותי ועלייה חדה בהכנסות מתוכנה שהובילו לרווחיות טובה יותר. "אנו ממשיכים להאמין כי היצע המוצרים ההוליסטי של נובה, עם שילוב יכולות מדידה של מידות קריטיות, מדידות חומרים ופתרונות תוכנה משולבים מאפשרות ללקוחות החברה בקרת תהליך צמודה יותר".
- נובה נופלת - תחזית פושרת לרבעון הבא; רבעון שלישי חזק
- האם מניות השבבים הישראליות יקרות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עוד נכתב כי "עליה בנתח השוק בתחום הזיכרונות הובילה לצבר גבוה. על אף שההכנסות מהתחום ירדו מ-40% ברבעון הרביעי של 2016, ל-30% ברבעון הראשון של 2017, ההנהלה הדגישה כי מעל 40% מהצבר מקורו בזיכרונות. הכנסות מסמסונג הגיעו ל- 27%, עליה של 46%, והדגישו את הצלחת החדירה ללקוח זה. החברה מוכרת כעת ל-5 השחקנים הגדולים בתחום הזיכרונות ואנו צופים השקעות נוספות ב-3D-NAND ו- DRAM. הכנסות מתוכנה יותר מהוכפלו לאור אימוץ גובר בשוק ואנו מעודדים מהצלחת האסטרטגיה בתחום התוכנה".
לסיכום כתבו בנידהאם כי "אנו מעלים את מחיר היעד למניית החברה מ- 22 דולר למניה, ל- 27 דולר למניה, המגלם מכפיל 13 (בניטרול מזומן) על תחזיותינו לרווח של 1.64 דולר למניה בשנת 2017, ו- 1.73 דולר למניה, בשנת 2018".
נציין כי מחיר היעד המעודכן משקף אפסייד נאה בהחלט של כ-21% על מחיר המניה הנוכחי בוול סטריט, לפי שער הסגירה אמש.
- 2.גדי 10/05/2017 13:41הגב לתגובה זואז זה פרץ דישדוש של כחצי שנה. היום לא יודע אם כדאי להשקיע. לא חכמה להמליץ בשיא. תזהרו מאוד. פוטנציאל רווח קטן מול ההפסד כי עלול לתקן בקרוב...
- הצלף 10/05/2017 14:38הגב לתגובה זוהיעד מבחינתי מיליארד דולר
- 1.איזה כייף אני מחזיק ובה משער 9$ (ל"ת)הצלף 10/05/2017 13:29הגב לתגובה זו
צחי אבו: "אנחנו לא חברת נדל״ן מניב קלאסית, כל נכס אצלנו עובר השבחה"
על רקע הדוחות ותוכניות ההרחבה של ארי נדל״ן באילת ובאשדוד, בתוספת המו״מ לרכישת שטחי מסחר בגבעת שאול, החברה מציגה אסטרטגיה של השבחה מאסיבית וקידום של הרחבת זכויות בנכסיה;"תפיסה שמחברת בין נדל״ן מניב לבין ייזום אקטיבי לאורך זמן״
ארי נדל״ן ארי נדלן 0.85% , העוסקת בנדל"ן מניב מסחרי וקניונים בישראל ובחו"ל,מציגה את דוחותיה לרבעון עם NOI מאוחד שעומד על כ-24 מיליון שקל בדומה לרבעון המקביל, בעוד ה-FFO עלה לכ-13 מיליון שקל, גידול של כ-18%. שיעורי התפוסה בנכסים המרכזיים נותרו גבוהים, סביב 96% בישראל וכ-99% בקניון My Mall בלימסול לאחר הרחבה. מנגד, הוצאות המימון עלו לכ-18 מיליון שקל לעומת כ-14 מיליון שקל אשתקד, בעיקר בשל הנפקת סדרת אג״ח חדשה שהגדילה את היקף החוב הפיננסי.
נראה כי החברה מפנה חלק גדול מהדגש לאסטרטגיית ההשבחה שלה: הרחבת סטאר אילת, קידום התכנית הגדולה בסטאר אשדוד והתקדמות בפרויקט תחנת הכוח שמוערך בהיקף של כ-362 מיליון שקל. בנוסף, לאחר מועד הדוח השלימה החברה גיוס הון וחוב בהיקף כולל של כ-208 מיליון שקל, גם באמצעות הנפקת מניות וגם בהרחבת אג״ח - מה שהביא את בית ההשקעות מיטב להפוך לבעל עניין. בשבועות האחרונים קידמה החברה שתי תוכניות תכנוניות מהותיות: הוועדה המחוזית דרום אישרה להפקדה את תוכנית ההרחבה במתחם סטאר אילת, הכוללת תוספת של שני מגדלים חדשים בהיקף של כ-80 אלף מ"ר, ובמקביל ביקשה לבצע תיקונים בתוכנית המקיפה במתחם סטאר אשדוד - תוכנית שאמורה להוסיף 2,000 דירות וכ-110 אלף מ"ר מסחר ותעסוקה.
כמו כן, ארי נדל״ן מנהלת מו״מ לרכישת שטחי מסחר בהיקף של 15 אלף מ"ר ו-300 חניות בירושלים, במהלך שמטרתו לחזק את פורטפוליו הנכסים המניבים באזורים צפופים ומבוקשים. המהלך מתווסף לשורה ארוכה של פרויקטי השבחה שמקדמת החברה בארץ ובעולם , מהרחבת קניון MYMALL ועד לקידום תוספת זכויות במתחמי מסחר ודיור בנהריה ובנתניה.
המנכ"ל ובעל השליטה צחי אבו מסכם זאת כך: ״אנחנו לא חברת נדל״ן מניב קלאסית. כל נכס אצלנו עובר השבחה״. לדבריו, החברה שואפת לייצר תמהיל ייחודי בין נכסים מניבים לבין תוספת זכויות משמעותית בכל נכס ונכס. נראה שהתפיסה הזו באה לידי ביטוי כמעט בכל הנכסים של החברה.
- ארי נדל"ן במגעים לעסקת נדל"ן של 154 מיליון שקל בבירה
- צחי אבו: "תחנת הכוח במנשה יכולה להפוך השקעה של 70 מיליון שקל למיליארד וחצי"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בראיון לביזפורטל מסביר אבו כיצד כל אחד ממהלכי החברה משתלב עם אסטרטגיית הליבה, מדוע היזמות היא חלק בלתי נפרד מהמודל העסקי, ומה עומד על הפרק בשנה הקרובה:
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגמיה דיינמיקס מזנקת 14%, תדיראן נופלת 8%; המדדים עברו לירידות
היום האחרון לשבוע המסחר נפתח במגמה חיובית שעברה לשלילית, כאשר מדד ת"א 35 יורד 0.1% ומדד ת"א 90 יורד 0.6%.
המשקיעים יכולים לנשום לרווחה. אחרי המתיחות סביב דוחות אנבידיה שהגיעה בתקופת שיא של חששות מהגעה לשיא בצמיחת ה-AI, הדוח שפורסם אמש רק חיזק את העובדה שהחברה הגדולה ביותר בעולם במונחי שווי שוק לא הגיעה למקום הראשון בטעות. המשקיעים חששו שהעליות החדות מתחילת השנה, המבנה הסיבובי של השקעות הענק בענן והתחושה שהסייקל מתחיל להתקרר יובילו לירידות אחרי הדוח של אנבידיה, שהיה מבחן לשוק השורי, ואת המבחן הזה החברה שוב עברה בהצלחה אנבידיה מכה את התחזיות ומאותתת שהביקוש ל-AI עדיין חזק. ההכנסות עקפו את התחזיות, הרווח למניה היה מעל הצפי, ובעיקר: התחזית לרבעון הבא הייתה גבוהה בהרבה ממה שהאנליסטים העריכו. הנתונים של חטיבת מרכזי הנתונים, מנוע הצמיחה של כל מהפכת ה-AI, היו יוצאי דופן. במילים פשוטות, הביקוש למערכות AI המתקדמות עדיין עצום, וההאטה שחששו ממנה פשוט לא נראית כרגע באופק.
מניית אנבידיה זינקה ב-5% במסחר המאוחר, והחוזים עולים בהובלת החוזה על מדד הנאסדק שעולה קרוב ל-2%, לאחר ימים של תנודתיות ולחץ. כשהחברה הגדולה בעולם במונחי שווי שוק מאותתת שהמנוע המרכזי של השוק עדיין עובד, כל השוק זז ביחד איתה. זה נכון במיוחד לחברות הענן, מרכזי הנתונים, ספקיות השבבים והתוכנה, שכבר רשמו עליות במקביל לאנבידיה. וההשפעה לא נעצרת בארה״ב. גם בישראל צפויה תגובה חיובית היום, בעיקר במניות השבבים, חברות ה-AI המקומיות, הדואליות, וכל שרשרת אספקה שנהנית מהדוחות של אנבידיה. אחרי ימים של לחץ וירידות גם בתל אביב, הדוח הזה עשוי להביא רוח גבית ברורה לפתיחת יום המסחר.
אבל לא כולן נהנות ממהפכת הבינה המלאכותית. וויקס Wix.com -19.87% צונחה אתמול בכ-20% למרות דוחות שעקפו
את הצפי, ברקע תחזית מאכזבת. לצד זאת, גובר החשש שהחברה מפגרת מאחורי מהפכת ה-AI, המאיימת על היתרון המרכזי שלה, בניית אתרים מהירה וידידותית, יכולת שהופכת היום לפשוטה וזמינה באמצעות כלים מבוססי בינה מלאכותית. גם העלייה בהוצאות השיווק וההשקעה במוצרי AI מגבירה את
הלחץ. הדוחות עצמם מציגים צמיחה של 14% להכנסות ונתונים מרשימים בפלטפורמת Base44 שמוסיפה מעל אלף מנויים משלמים ביום, אך בשלב זה המשקיעים רוצים הוכחות ליכולת של וויקס להתמודד עם התחרות החדשה. מי שעוקב אחרינו לא מופתע. למעשה, וויקס "הודתה" בעצמה שהבינה המלאכותית
מאיימת על החברה וזו הסיבה שרכשה את Base44 - וויקס מודה: הבינה המלאכותית מאיימת עלינו. אתמול המניה ירדה לרמות שלא נראו מאז 2023.
רגע לפני שנתחיל עם המדווחות, הנה משהו שחייבים לדבר עליו. הודעה טובה שמקפיצה את המניה רגע לפני דוחות. הדפוס הזה חוזר על עצמו מידי עונה: הודעה חיובית שמנסה לרכך תוצאות מאכזבות - בהייפר הוציאו לפני יומיים הודעה מלאת אוויר על הזמנות מצטברות מלקוח קיים ולא שכחו לשלב בה את מילת הקסם "AI"; הודעות חיוביות הן במקרים רבים פורומו לדוחות גרועים הודעות חיוביות לפני דוח גרוע, ככה מנסים "לסדר" את המשקיעים; המקרה של הייפר גלובל. יש עוד משהו שעשוי להתפתח בכיוון הזה, וזה קורה אצל חברת מיטרוניקס מיטרוניקס 0.05% . החברה נמצאת מזה תקופה ארוכה בירידות, אחרי שאיבדה מעל 90% מערכה מהשיא שרשמה לפני כמה שנים, והחברה מאכזבת את המשקיעים בכמעט כל דוח כספי שהיא מפרסמת לאחרונה. הדוח האחרון אפילו גרם למנכ"ל לעזוב את החברה אחרי חיתוך של עוד 72% ברווח (צרות בצרורות במיטרוניקס: הרווח נחתך ב-72%, המנכ"ל הודיע על פרישה). לאחרונה, וממש רגע לפני שיפורסמו הדוחות, החברה הודיעה על מינוי מנכ"ל חדש שיחל את תפקידו בינואר (יציף ערך במיטרוניקס? המניה קופצת לאחר מינוי רפי בן עמי למנכ"ל). זה כמובן מעלה תהיה האם הדוח הולך להיות חלש במיוחד, וכבר עכשיו החברה מכינה "תירוצים", כאשר היא תוכל "להאשים" את חילופי המשמרות, ותגיד למשקיעים שאת התוצאות של פעילות המנכ"ל החדש נוכל לראות רק ברבעון הראשון של 2026 לכל המוקדם שיפורסמו בחודש מאי 2026. זה מאפשר לחברה תקופת "גרייס" לא מבוטלת. בכל מקרה, יהיה מעניין לראות את התוצאות של החברה בפועל.
- מימון ישיר זינקה 8.9%; מלם-תים צנחה 9.5%, פולירם 8.2% - נעילה מעורבת בבורסה
- נייס התרסקה 18%, אורבניקה 12% וקסטרו 10% - נעילה אדומה בבורסה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
חברות מדווחות
התאוששות
בשוק הדיור? מה מספרים הדוחות של דמרי? דמרי 1.89% החברה מספרת על גידול במכירות ברבעון הרביעי אך לא מציינת כמה מהגידול נובע מביקוש אמיתי בשוק החופשי וכמה ממכירות מחיר למשתכן; מה אפשר ללמוד מזה?
