דו"חות

זינוק של 80% בהכנסות בראק אן.וי; משיגה תשואה של כ-7.4% משכ"ד

החברה הפעילה בגרמניה מסכמת את הרבעון השני עם רווח נקי לבעלי המניות של כ-2.9 מיליון אירו

לירן סהר | 22/08/2012 10:55

חברת הנדל"ן בראק אן וי מסכמת את הרבעון השני של 2012 עם הכנסות שכירות וניהול נטו בהיקף של 9.44 מיליון אירו, זאת לעומת 5.26 מיליון אירו בתקופה המקבילה אשתקד, זינוק של כ-80%.

הרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה הסתכם ברבעון השני בכ-2.92 מיליון אירו, לעומת כ-25.8 מיליון אירו אשתקד. הרווח הנקי ברבעון לא כלל הכנסות או הוצאות מהותיות משינוי בשווי נדל"ן להשקעה בעוד שברבעון המקביל אשתקד הוכללה הכנסה משמעותית בסך של 6.4 מיליון אירו בגין סעיף זה וכן 26.5 מיליון אירו מוניטין שלילי בגין עסקת מטריקס.

ה- FFO במהלך הרבעון הסתכם בכ-2.8 מיליון אירו. יצוין כי, החברה נמצאת בתהליך השבחה של 2 נכסים (בשטח כולל להשכרה של כ-9,000 מ"ר) במיקומים מרכזיים בעיר דיסלדורף, הצפויים לתרום כ-1 מיליון אירו נוספים ל-FFO. כמו כן, עסקת וופרטל (Wuppertal) עליה דיווחה החברה בחודש אפריל ושנסגרה ב-29 ביוני, צפויה לתרום עוד כ-0.9 מיליון אירו ל-FFO. בנוסף, עסקת האסן (Hesse), עליה דיווחה החברה בחודש יולי, צפויה לתרום כ-0.7 מיליון אירו נוספים ל-FFO. לפיכך, החברה צופה כי ה-FFO המיוצב השנתי מנכסים בבעלותה כיום, בשילוב עם עסקת האסן, יסתכם לכ-13.8 מיליון אירו.

בחודש מאי 2012, החלה החברה בשיווק ומכירות לשלב א' (197 יח"ד) בפרויקט Grafental שבעיר דיסלדורף. עד היום, חתמה החברה על חוזי רכישה נוטריונים בגין 53 דירות, בתמורה לכ-21.5 מיליון אירו. בנוסף, חתמה החברה על 18 הרשמות ביחס לדירות ספציפיות מצד קונים מעוניינים, בתמורה כוללת של כ-7.4 מיליון אירו.

ב-11 ביוני 2012, גייסה החברה 40 מיליון שקל, באמצעות הקצאה פרטית של אגרות חוב (סדרה א') לגופים מוסדיים מקבוצת כלל ביטוח. אגרות החוב נושאות ריבית שנתית בשיעור של 4.8%, אגרות החוב המשולמת כל חצי שנה (ריבית אפקטיבית בשיעור של 6.37%). אגרות החוב מדורגות בדירוג A יציב ע"י "מעלות" ועומדות לפירעון ב-7 תשלומים שנתיים בין השנים 2012-2020.

בחודש יוני 2012, השלימה החברה רכישת 80% מהזכויות במתחם של 334 יחידות דיור להשכרה תמורת כ-71 מיליון שקל (עסקת וופרטל). ב-11 ביולי 2012, גייסה החברה 42 מיליון שקל, באמצעות הקצאה פרטית של מניות לגופים מוסדיים מקבוצת כלל ביטוח (224 אלף מניות) ולמשקיע זר (52 אלף מניות), שהינו שותף מיעוט של בראק במספר נכסים בגרמניה. כ-276 אלף מניות הוקצו לפי מחיר של 152 ש"ח למניה, הנמוך בכ-4% ממחיר המניה בבורסה ביום 10.7.12.

ב-18 ביולי 2012, חתמה החברה על הסכם בלעדיות עם צד ג', לרכישת כ-95% מהזכויות על נכס מסחרי מניב במדינת האסן (Hesse) שמערב גרמניה, המושכר לטווח ארוך, לפי שווי של כ-62 מיליון שקל (12.6 מיליון אירו). שטחו הכולל של הנכס המסחרי כ-12,100 מ"ר והוא מצוי על מקרקעין בשטח כולל של כ-45,800 מ"ר. הנכס מושכר, במלואו, לשוכר עוגן רשת קמעונאית מהמובילות בגרמניה, כשיתרת התקופה בגינו היא 12 שנים, וכולל שתי אופציות להארכה בנות 5 שנים כל אחת. דמי השכירות השנתיים בנכס מסתכמים בכ-4.95 מיליון שקל (1 מיליון אירו).

גל טננבאום, מנכ"ל משותף בחברה, מסר: "המחצית הראשונה של 2012 התאפיינה במספר אבני דרך משמעותיות בחברה - התקדמות משמעותית בפרויקט בדיסלדורף, חיזוק המאזן והגדלת הנזילות באמצעות גיוסי הון וחוב, שרובם ייועדו לעסקאות חדשות שיאפשרו את המשך הפיתוח של החברה, דרך העלאת הדירוג של החברה ל-A וביצוע עסקאות חדשות בתחום הנדל"ן המניב דוגמת וופרטל והאסן. בהתאם לאסטרטגיית החברה, אנו ממשיכים להרחיב ולהשביח את תיק הנכסים שלנו, מאיצים את הפרויקט בדיסלדורף וצופים כי ברמת ה-FFO נגיע לקצב שנתי של כ-13.8 מיליון אירו".

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

צילום: אתר החברה

ראיון

"כדאי להיות עכשיו בנכסים נזילים כדי לנצל את המימוש לכשיגיע"

"תור הזהב של 2024-2025 לא יחזור": אמיר חדד, מנהל ההשקעות הראשי בברומטר מסמן את ההזדמנויות החדשות בשוק האג"ח, מסביר למה הוא מעדיף את המח"מ הבינוני בממשלתי, על תמהיל של 50-50 בין שקלי לצמוד, למה המרווחים בקונצרני לא מצדיקים את הסיכון ולמה הוא נזהר מאג"ח נדל"ן למגורים

מנדי הניג | 30/12/2025 05:40

נושאים בכתבה ברומטר אמיר חדד

"היה מישהו שאמר לי ב-2009, (שהייתה שנה פנומנלית): 'הלוואי שכל שנה תהיה ככה'. עניתי לו שזה אפשרי, בתנאי שהשנה שלפניה תהיה כמו 2008", אומר בחיוך אמיר חדד, מנהל תיקים והאנליסט הראשי בבית ההשקעות "ברומטר".

אנחנו בנקודת זמן מעניינת בשוק. שוק שמסכם שנתיים חריגות בעוצמתן עם עליות מצטברות של כ-80%. אתם בטח שמעתם כבר עשרות תחזיות על מה שהיה ומה שהולך להיות, אבל כדאי לכם לשמוע מה יש לחדד לומר בנושא. חדד נמצא בשוק כבר 25 שנה, יש לו הסמכה בכלכלה ומינהל עסקים מאוניברסיטת בר-אילן, והוא כבר ראה מקרוב את השוק המקומי והעולמי במחזורי הגאות והשפל של שני העשורים האחרונים. אנחנו אוהבים לגלגל איתו שיחה מפעם-לפעם ולקבל ממנו את הסתכלות מאקרו. בפעם האחרונה שדיברנו הוא טען שאג"ח עדיף על מניות ולא חסך ביקורת מהנגיד - "מחירי האג"ח יעלו; הנגיד הוא פרזנטור גרוע והדירוג נפגע בגללו"

"אנחנו אחרי שנתיים חזקות מאוד בשוק הישראלי", הוא אומר היום. "קשה לי לראות את 2026 משחזרת את העוצמה הזו. השוק לא זול, ואנחנו נצטרך לקבל פה מימוש מתישהו".

מסיימים שנה. איך אתם בברומטר?

“אנחנו בסך הכול בסדר. הייתה שנה מאוד טובה בתוצאות, אחת השנים היותר טובות. אבל צריך לשים את זה בפרופורציה. 2024 גם הייתה שנה טובה, והשוק בארץ עלה בערך 30%. אנחנו כבר בעצם בשנתיים מאוד חזקות בשוק הישראלי, בסיכום של מעל 80% בשוק".

אז מה אומרים למי שנמצא בחוץ או מחפש איפה 'לחזק' - מה לעשות עכשיו לדעתך?

"אף פעם אי אפשר לדעת, אבל הגישה של להיות 0 או 1 היא גישה לא נכונה. מה שאנחנו עושים בנקודת הזמן הזאת היא שלקוחות שרוצים להיות במסלול של 30% מניות, אז נתחיל ב-15%-20. לקוחות שרוצים להיות ב-50%, אנחנו מכוונים אותם כרגע ל-30%-40. הרעיון הוא לא להיות בחוץ, קצת להוריד מינון".

אז אתה חושב שצריך פה 'ניעור' מסוים, שתיקון הוא משהו שיכול-צריך להגיע?

"אני חושב שכן. אנחנו נצטרך לקבל פה איזשהו מימוש מתישהו.

להמשך הכתבה לחץ כאן