מניית היום: אקסלנז צללה 16% לאחר שהודיעה על גיוס הון מהציבור

מנייית אקסלנז נסחרה תחת לחץ לקראת גיוס הון של 25 מיליון שקל. מורי ארקין התחייב להשתתף בהנפקה בהיקף של 10 מיליון שקלים
חן דרסינובר | (5)

מניית חברת אקסלנז סגרה את יום המסחר בירידות שערים חדות של 16% ובמחזור מסחר ער. זאת, לאחר שחברת הביומד פירסמה הבוקר (ד') דו"ח הצעת מדף לגיוס הון מהציבור בדרך של הנפקת מניות וכתבי אופציה בהיקף כספי מינימאלי של 25 מיליון שקל.

כל חבילה מכילה 10,000 מניות במחיר מינמאלי של 23 אגורות למניה, ובמקביל היא כוללת 10,000 כתבי אופציה מסדרה 1 שתונפק לתאריך מימוש של 1 בפברואר 2015, ונושאים מחיר מימוש של 30 אגורות. את ההנפקה מובילה פועלים IBI חיתום.

המחיר האפקטיבי של המניה, לפי חישוב של B&S בהתאם להנחות של סטיית תקן שבועית של 14.05%, מחיר מימוש כתבי אופציה של 30 אגורות ושיעור היוון שנתי של 1% הינו 13.16 אגורות, נמוך ב-45% ממחיר הבסיס של המנייה בבורסה. עם זאת, נראה כי המשקיעים לא מייחסים חשיבות רבה למחיר האפקטיבי, זאת לאור סטיית התקן הגבוהה שנרשמה במנייה לאחר קבלת אישור ה-FDA למערכת אבחון לקיבה. משכך, ניכר כי המחיר האפקטיבי של המנייה גבוה יותר, ועומד על בערך כ-19-20 אגורות.

אקסלנז מציינת בדו"ח הצעת המדף כי היא צפויה לשלם לרכז ההנפקה ולמפיצים עמלה בשיעור של 5% מסכום הגיוס הכולל ברוטו, כלומר סך של כ-1.25 מיליון שקל (לא כולל מכספים שגויסו מקבוצת השליטה, ממגדל חברה לביטוח ומבעל מניות קיים נוסף) וכן צפויה לשלם עמלת ריכוז בסך של 30 אלף שקל.

מורי ארקין ישתתף בהנפקה בהיקף כספי של 10 מיליון שקל

אקסלנז מעדכנת כי מורי ארקין, הנמנה על קבוצת השליטה בחברה, הודיע כי בכוונתו להשתתף בהנפקה בהיקף כספי של 10 מיליון שקל. נציין כי קיים סיכוי כי ההנפקה לא תצלח, ומשכך סוחרי השורט חוששים לפתוח פוזיציה בצל האפשרות כי ההנפקה תתבטל ויתבצע "שורט סקוויז" מצד הסוחרים שיכול ויביא לזינוק של המנייה מעלה.

אקסלנז מציינת כי תמורת ההנפקה תיועד לצורך תמיכה במערך השיווק של החברה והגברת המכירות בתחום יישום ה-H. Pylory בארה"ב. בנוסף, התמורה תשמש לצורך פיתוח מכשיר ה-BID HP החדש כך שיתאים לפעילות מעבדות בדיקה מרכזיות, וכן לצורך המשך ניסויים ופיתוח יישומים בתחום הכבד.

תגובות לכתבה(5):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 5.
    מר בריינסטורם: 24/07/2013 23:47
    הגב לתגובה זו
    משקיעים נכבדים: אם כבר להשקיע בחברות ביומד אז להשקיע בדבר הבא - ת א י.- ג ז ע ישנם 3 חברות אשר נמצאות בשלב מתקדם של הפיתוח וכולן עומדות לפרוץ כבר בתווך הקרוב במיוחד יש לשים לב לבריינסטורם אשר עומדת להפוך לדואלית כבר בימים הקרובים ואף עומדת לעבור להיסחר ברשימה הראשית של הנאסדק , בקיצור עומד להיות מעניין . בהצלחה לכולם,
  • 4.
    המניה טרם סיימה את הצלילה יש עוד מספיק "בשר". (ל"ת)
    מתעתד לקנות 24/07/2013 22:04
    הגב לתגובה זו
  • 3.
    בונוס ביוגרופ זה הדבר הבא (ל"ת)
    יוסי 24/07/2013 18:25
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    שימו כסף בביוליין תעלה בעשרות אחוזים במשך השבועות הבאים (ל"ת)
    גיא 24/07/2013 15:53
    הגב לתגובה זו
  • 1.
    סוחר 24/07/2013 15:47
    הגב לתגובה זו
    שם אקנה ולא לפני
מיוחד

נקודת רתיחה: זיו נרקיס על ענף הביומד, שאלת הבועה - ואיזה מניות הוא קונה?

מנהל קרן הביוטכנולוגיה של IBI שהשיג תשואה של 48% ב-2013 ועוד 17% השנה, בראיון מיוחד ל-Bizportal. האם הראלי יימשך?
אמיר נהרי |
חברות הביומד בישראל ממשיכות להיות במרכז תשומת הלב של המשקיעים, כאשר הבטחה לרווח גבוה בזמן קצר שוכנת לצד הסיכון להפסיד סכומים גדולים ברגע. מתחילת 2013 הוסיף המדד כבר יותר מ-60%, כאשר בארה"ב הוסיף המדד המקביל כמעט 90% באותה התקופה. בשל העלייה המטאורית, יש שחוששים מהתפתחת בועה בסקטור. זיו נרקיס, מנהל קרן הביוטכנולוגיה בבית ההשקעות IBI, שהקרן שלו מנהלת כ-250 מיליון שקל והשיגה בשנה שעברה תשואה פנומנאלית של מעל 48% ומתחילת השנה עלתה עוד 16.7%, לא שותף לאותם אלו שמדברים על בועה בתחום. בשיחה עם Bizportal מתייחס נרקיס לראלי בסקטור - בארץ ובחו"ל. איך אתה בוחר באיזו חברה להשקיע? מה אתה מחפש?
"בגדול, יש מודלים מאוד ברורים לתמחור חברות ביומד. מסתכלים על השלב הקליני ומניחים הסתברות הצלחה, מה נתח השוק ומה היקף השוק. בשלב ראשון הסיכוי להצלחה הוא 10%. בשלב 2 הסיכוי להצלחה הוא 30%, בשלב 3 הוא כבר 50%-60%, וכשחברה מגיעה לשלב ההגשה ל-FDA אפשר לומר שהסיכוי הוא כבר 95% - כמעט וודאי. זה מודל שכולם פועלים לפיו וככה מניחים פוטנציאל לתרופה". "אני, לעומת זאת, מחפש תמיד מחקר. איכותו של המחקר ופיתוח היא פונקצייה ישירה של איפה התרופה עומדת ב"פייפ ליין". ה"פייפ ליין" הוא בסופו של דבר החברה, מפני שלרוב אתה לא תמצא, בטח בשלבים התחלתיים, שווי הוגן לחברות. בנוסף, אני מחפש חברות שיש להן את היכולת להביא תרופות גדולות, שפונות לאוכלוסיה רחבה עם היקף מכירות גדול או חברות שברור שהן מחזיקות בטכנולוגיות דיי חדשניות". למה דווקא ביוטכנולוגיה? נרקיס: "אחד הדברים שמושכים בחברות האלה, הוא שיש להן מונופול חוקי למשך תקופה מסוימת. כלומר, מדובר בחברות שמוציאות תרופות מוגנות פטנט לשוק. הפטנט נותן להן הגנה למשך 7-14 שנים, שהן בעצם היחידות שיכולות לייצר את התרופה הזו לכלל אוכלוסיית העולם. במצב כזה גם חברות צעירות, שמוגנות פטנט, יכולות לצמוח במהירות ולהגיע לשווי משמעותי". בישראל יש סקטור מכשור רופאי מתקדם וטכנולוגיות ייחודיות. איך אתה רואה את השוק השיראלי?