לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - האנליסטים מנתחים
בשבוע החולף מדד הדאו ג'ונס ירד ב-2.8%, מדד ה-S&P500 ירד ב-3.2% והנאסד"ק נפל ב-4% - קרוב למחוק את כל העלייה שצבר מאז התחתית ביוני האחרון, ואז יהיה קל לכולם להגיד כמה המלכודת הזאת הייתה ברורה וצפויה.
התשואה ל-10 שנים זינקה ב-5% אל 3.2% תשואה, מה שכמובן העיב על המדדים. התשואה לשנתיים ירדה מעט - 0.3% לאחר שכבשה שיא חדש של 3.5%. הנפט המשיך במגמת הירידה כשבשבוע האחרון הוא נחתך ב-6% למחיר של 87 דולר, בעקבות זאת המחיר לגלון בארה״ב כבר יורד ל-3.84 דולר, לאחר שעמד כבר על 5 דולר. הנתון כמובן ישפיע על מחירי האנרגיה שמתגלגלים לאינפלציה בחודש אוגוסט, שתפורסם בתאריך 13/9.
בגזרת המאקרו - שבוע רגוע בוול סטריט, שיתחיל רק ביום שלישי לאור חופש "Labor Day" בארה״ב. ביום שני יש פגישה של מדינות האופ״ק, שעלולים להודיע על קיצוץ קטן בתפוקה על רקע הירידה בביקוש לנפט. בשלישי, מדד מנהלי הרכש ISM בשירותים, אינדיקטור חשוב במיוחד בשל המשקל הגדול של ענפי השירותים בתוצר. ביום חמישי יעלה ג'רום פאוול, יו״ר הפדרל ריזרב לנאום (ואנחנו זוכרים מה קרה בפעם הקודמת שנאם).
בגזרת הדוחות - ״השאריות״ מעונת הדוחות מדווחות:
ביום שלישי - UIPATH INC GITLAB
ביום רביעי - NIO INC GAMESTOP CORP AMERICAN EAGLE OUTFITTER
ביום חמישי - BILIBILI INC ADR DOCUSIGN INC
ביום שישי - KROGER CO THE
בלידר שוקי הון עם יונתן כץ, התייחסו אל נתוני התעסוקה שפורסמו ביום שישי ואל האבטלה שעלתה ל-3.7%: ״יש בהחלט חדשות טובות בנתוני התעסוקה, כולל הגידול בשיעור ההשתתפות ועלייה מעט מתונה בשכר. עדיין שוק העבודה נמצא בקרבת תעסוקה מלאה, מה שתומך בלחצי שכר. מבחינת הפד' אין כאן הכרעה לגבי העלאת ריבית של 0.5% או 0.75% ב-21 ספטמבר (תלוי יותר בנתוני האינפלציה של חודש אוגוסט)".
- לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - מה האנליסטים צופים?
- לקראת פתיחת שבוע המסחר בוול סטריט - מה האנליסטים צופים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עוד הוסיפו כי: ״מה שכן חשוב: מכלול הנתונים במשק האמריקאי חיוביים, שוק העבודה הדוק עם עלייה במספר המשרות הפנויות, מסתמן שיפור באמון הצרכני ויציבות בפעילות בתעשייה ולא מצביעים על מיתון מתקרב. לכן, מבחינת הפד' מדובר באור ירוק להמשיך להעלות את הריבית לרמה של 4.25% ברבעון א' של 2023, ולא צפויה ירידה לפני 2024. הפנמה לגבי תרחיש זה עלולה להמשיך להעיב על השווקים״.
ד״ר גיל מיכאל בפמן, הכלכלן ראשי של בנק לאומי ודודי רזניק, אסטרטג הריביות של הבנק הזכירו את נתון האינפלציה שעתיד להתפרסם בעוד שבועיים: ״במידה ומדד המחירים לצרכן, העתיד להתפרסם ב-13/9/22, יפתיע ויהיה מתון וירד יותר מהצפוי (ירידה של 0.1%), ובעיקר אם רכיב הליבה יעלה הרבה פחות מהצפוי, הדבר עשוי להחזיר לשולחן העלאת ריבית של רק 0.5% בהחלטה הקרובה (21/9/22) ולא 0.75%, כפי שהשוק עדיין מתמחר כרגע״.
אלכס זבז'ינסקי, הכלכלן ראשי של בית ההשקעות מיטב אמר: ״להערכתנו, דוח תעסוקה האחרון מעלה מאוד את הסיכוי לעליית ריבית בשיעור של 0.75% בפגישתו הקרובה של ב-20.9. רק נתון אינפלציה מאוד נמוך לחודש אוגוסט או אירוע בלתי צפוי יכולים עדיין להטות לטובת עליית ריבית בשיעור נמוך יותר. הפד' גם עומד לעדכן בפגישתו הקרובה את התחזית לריבית שעמדה בחודש יוני על 3.4% בסוף השנה ו-3.8% בסוף 2023. סביר מאוד שהתחזית לריבית בסוף 2022 תעלה מ-3.4% לכ-4.1% והתחזית לשנת 2023 לא תהיה להערכתנו נמוכה מ-4.5%. התשואות בשוק האג״ח עדיין נמוכות מדי בשביל התחזית הצפויה של ה-FED לעליית ריבית״.
- מניית Plug Power מזנקת 60% בשמונה ימים: האם מדובר בשורט סקוויז קלאסי?
- ריי דאליו: "הסדר המוניטרי העולמי בסכנה - ארה"ב נקלעה למלכודת חוב של 37.5 טריליון דולר"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום
בנוסף, מיטב מוסיפים כי: ״כדאי לשים לב, שבמהלך עליית התשואות האחרון בארה״ב תלילות עקום התשואות (2Y/10Y) דווקא עלתה (עקום עדיין הפוך), בניגוד למגמה שהייתה בדרך כלל השנה. עליית תלילות תוך כדי עליית תשואות יכולה להיות סימן לעלייה בסיכון האינפלציוני ו/או עלייה בסיכון הפיננסי של הממשלה ו/או לאופטימיות לגבי המצב הכלכלי״.
- 3.עליה בסיכון ו/או אופטימיות לגבי המצב הכלכלי. מה רצ 04/09/2022 20:38הגב לתגובה זועליה בסיכון ו/או אופטימיות לגבי המצב הכלכלי. מה רציתם להגיד. וגם מה הקשר לעקומות - נראה לי שרק אתם מבינים מה כתבתם. מה הבעייה להיות ברור או שפשוט אין לכם מושג מה אתם אומרים וחושבים שכולם מטומטמים?
- ברק 05/09/2022 09:44הגב לתגובה זושהשחקנים הגדולים בשוק האג"ח שזה אומר הבנקים, מדינות, קרנות גידור ופנסיה מגדרים את עצמם ממיתון. עקום עולה שזה המצב הרגיל אומר שהשחקנים בשוק מנסים להרוויח כסף על ידי נתינת הלוואות ולקיחת סיכונים ועקום הפוך אומר שרוב השוק מוכן להרוויח פחות אבל לא להפסיד כי יש חשש שחברות יקרסו ולא יחזירו הלוואות. כשהעקום יחזור לעלות זה לרוב ממש חודש לפני שדברים קורסים ושאנחנו נהיה בשיא המיתון בכלכלה האמיתית. שים לב שלשחקנים בשוק הזה יש את הכי הרבה מידע מכל הסוחרים בכל השווקים.
- 2.אני 04/09/2022 19:46הגב לתגובה זומדוע הפד אוהב את העלייה באחוזי האבטלה?
- כי זה יוריד את הצריכה ובהכרח גם את האינפלציה !! לדעתי (ל"ת)חושחש הבלש 05/09/2022 08:04הגב לתגובה זו
- Adr 05/09/2022 07:32הגב לתגובה זועלייה באחוזי אבטלה משמע התקררות המשק מה שאומר שהאינפלציה נבלמת מה שאומר שאפשר להפחית את עליית הריבית
- רוני 05/09/2022 06:27הגב לתגובה זוכאשר נתוני האבטלה עולים הצריכה תרד ואיתה המחירים זו המטרה וניתן להוריד את קצב העלאת הריבית
- 1.אחרי הרעש התקשורתי הבנקים ביצעו תרגיל מסריח.העלו א 04/09/2022 17:25הגב לתגובה זואחרי הרעש התקשורתי הבנקים ביצעו תרגיל מסריח.העלו את הריבית רק בפקדונות לשנה ומעלה.בלי אפשרות יציאה.אבל בפקמים לא העלו כמעט.הרי על מסגרות עוש בחובה הם העלו הרבה את הריבית
- צ 04/09/2022 19:46הגב לתגובה זוהאם כסף שיושב בעו"ש צובר ריבית?
צילום: Brett Sayles, Pexelsלא רק AI: הנישה החדשה והצומחת שמתפתחת במקביל לתחום הלוהט
כשהבינה המלאכותית והאוטומציה הם שני המגזרים הטכנולוגיים הכי צומחים בעולם, הם זקוקים לצדם לתשתיות מתאימות. Equinix, אחת החברות המובילות בעולם בהקמת מרכזי נתונים, היא רק דוגמה אחת לחברות שנהנות מהטרנד. וגם: למה למרות העלייה של מניית סופטבנק, וול סטריט ממשיכה לאהוב אותה
בפברואר 2024 עדכנתי כתבות עבר שעשיתי על ענקית האחזקות-השקעות היפנית סופטבנק (סימול:SFTBY) תחת הכותרת "הקונגלומרט היפני שוול סטריט לא אוהבת משקף פוטנציאל גדול". היתה זו כתבה שלישית או רביעית על החברה מאז תחילת המאה. מאז הכתבה המניה עלתה בקרוב ל-200%, אלא שבמהלך השנה האחרונה ולמרות העלייה במחיר וול סטריט מחבבת יותר ויותר את הקונגלומרט היפני הגדול שהקים ב-1981 היזם מסאיושי סאן, אז בן 24. מאז, סאן ללא ספק מצליח להוכיח שהוא קורא נכון את התפתחות מהפכת האינפורמציה ופועל בהתאם, וזאת למרות אישיות מוזרה ולקיחת סיכונים אדירים שלמעשה גרמו לאנליסטים להגדירו כ"ספקולנט".
סאן התחיל את דרכו כמפיץ תוכנות ומשחקי וידאו, אבל אז פגש בזכיין מקדונלד'ס ביפן ששכנע אותו לעבור וללמוד בארה"ב. סאן אכן עשה זאת, למד מחשבים ב-UCLA, חזר ליפן והקים את סופטבנק שאותה הוא מוביל מאז כיו"ר, נשיא ומנכ"ל.
קבוצת סופטבנק מוגדרת כחברת אחזקות-השקעות יפנית רב-לאומית שמתמחה בהשקעות בחברות טכנולוגיה שמקדמות את מהפכת המידע, תוך התמקדות בשבבים, בבינה מלאכותית, רובוטיקה חכמה, האינטרנט של הדברים, טלקומוניקציה, שירותי אינטרנט ואנרגיה נקייה. החזקות מרכזיות של הקבוצה כוללות את חברת הקניין הרוחני המובילה של מוליכים למחצה Arm Holdings (סימול:ARM) שבה סופטבנק שולטת ב-90%. שווי החזקה זו לבדה מגיע כיום לכ-80% משווייה הכולל של סופטבנק. החחזקה השנייה בגודלה היא בקרן ההון סיכון הגדולה בעולם SoftBank Vision, אשר משקיעה בגל הבא של טרנספורמציה טכנולוגית, ושם סופטבנק שותפה עם ממשלת ערב הסעודית.
- נוקיה מקימה מחלקת בינה מלאכותית ומגייסת מאינטל
- וישראל מובילה עולמית בשימוש ב-AI
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאיפה המוצהרת של סאן היא להפוך את הקונצרן לקבוצת התאגידים החיונית ביותר לכלכלה הגלובלית. אגב, החברה היא גם ממנהלי הכספים המובילות גלובלית ומנהלת נכסים של רוב חברות הטכנולוגיה המובילות, ביניהן אפל (סימול:AAPL) וקוואלקום (סימול:QCOM). החברה השקיעה הון סיכון ראשוני בחברות כמו אנבידיה, אובר, T-Mobile, עליבאבא וספרינט, ובכולן מכרה את רוב ההחזקות ברווחי שיא (את ARM רכשה בהצעת רכש). היו לה גם כישלונות בדרך כמו WeWork הישראלית. סופטבנק היא גם המשקיעה הגדולה בעולם בסטארטאפים בתחומי הטכנולוגיה שהזכרתי למעלה, במיוחד בתחום ה-AI.
וול סטריט השוק האמריקאימניות הקוואנטים מזנקות, מה הסיבה? השוק עולה במעל 0.5%
וול סטריט ממשיכה את המגמה החיובית עם שיאים חדשים, וגם מדד הראסל 2000 מצטרף לחגיגת השיאים
מניות הקוואנטים מזנקות על רקע התקדמות בעסקאות מול הממשל. שתי חברות אמריקאיות הודיעו בימים האחרונים על עסקאות אסטרטגיות עם גורמי ממשל. חברת ריגטי קמפיוטינג (Rigetti Computing 14.01% ) הודיעה כי זכתה בחוזה של חיל האוויר האמריקאי, בעוד איאון־קיו (IonQ 5.71% ) חשפה שיתוף פעולה חדש עם משרד האנרגיה. שתי ההודעות דחפו את מניות החברות ואת כלל סקטור הקוונטום לעליות חדות וזה בולט מאוד גם היום.
אתמול זה היה היום של אינטל, לאחר שקיבלה השקעה מרשימה מהחברה היקרה והיוקרתית ביותר בוול סטריט, אנבידיה. איך אינטל הגיעה למצב שהיא צריכה השקעות ומה יהיה בעתיד - אינטל - העבר, ההווה והעתיד לצד אנבידיה. נזכיר כי הממשל האמריקאי רכש כ-10% מאינטל בהשקעה של כ-9 מיליארד דולר והרוויח מהזינוק במניה בעקבות הצטרפות אנבידיה כמשקיעה - ההשקעה המוצלחת של טראמפ: 5 מיליארד דולר בפחות מחודש.
שיחת טראמפ/שי - הנשיא טראמפ צפוי לשוחח היום עם נשיא סין שי ג׳ינפינג במטרה לסגור סופית את עסקת טיקטוק, אחרי שדחה את הדד-ליין למכירת השליטה
הסינית באפליקציה עד דצמבר. על פי הדיווחים, קונסורציום בהובלת אורקל צפוי להפעיל את הפעילות בארה״ב, כשברקע יש גם ציפיות להתקדמות בהפחתת מכסים הדדיים. עסקת
ענק: טיק טוק הסינית נמכרת לקונסורציום אמריקאי הכולל את אורקל
מאקרו
סיכום שבוע בקריפטו: בדרך
להמשך עליות? הרגולטור מסיר חסמים, וחברות הקריפטו עם ביצועי שיא - אפשרויות החשיפה לקריפטו מתרחבות ומתגוונות, מהשקעה ישירה דרך תעודות סל, חברות אוצר, ועד חברות מתעשיית הקריפטו, כעת הרגולטור מתגייס לעזרת המשקיעים עם תקנות חדשות להנפקה מהירה יותר של תעודות
סל; דוחות בוליש, השקת מטבע יציב חדש, ואיזה מטבע נסחר בשיא כל הזמנים?
- אינטל זינקה ב-23%, אנבידיה קפצה ב-3.5%; הנאסד״ק עלה ב-0.9%
- הנאסד״ק ירד ב-0.3%; אנבידיה איבדה 3%, אלביט נפלה ב-6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הריבית באנגליה נותרה ללא שינוי אבל הצמצום הכמותי מאט הבנק
המרכזי של אנגליה הותיר את הריבית על 4% אך האט את קצב הצמצום הכמותי, צעד שנתפס כהקלה מוניטרית חלקית על רקע זינוק בתשואות האג"ח וחוסר אמון גובר במדיניות הפיסקלית של הממשלה החדשה
