הרצף היורד במדד ה-S&P500 נשבר, לאן מכאן?
גורביץ' על רמת הסיכון במדד האמריקאי על רקע התנודתיות בשוק ומסמן פוטנציאל עליות מקסימאלי ברמת 2,800 הנקודות
שבוע של עליות ושבירת רצף יורד בגרף השבועי הם בהחלט סיבה טובה לשאול את השאלה שבכותרת. האם הנחות היסוד אמורות לעבור שינוי או שמא העליות הנוכחיות הן חלק מתקופת מעבר בין מגמת עלייה לירידה? אנסה לענות. מדד S&P 500 0.73% בגרף הרבעוני
- הרבעון הראשון של השנה הסתיים עם נר המעיד על מעבר שלב. מעליות לדשדוש.
- הנר מייצג איזון בין כוחות הביקוש לכוחות ההיצע.
- הוא מצוי מעל לרצועת בולינגר העליונה.
- המשמעות לרבעון הנוכחי – חולשה, אולי עליות אך ללא שיאים חדשים.
- כל האזור שבין 2,683 – 2,872 הוא אזור רווי במוכרים והאס.אנד.פי נכנס אליו ברגעים אלו.
בגרף החודשי
- בסוף מרץ נשבר הרצף העולה ומדובר כפי שכתבתי לא אחת בסימן ליציאה מהשוק וזאת על רקע עלייה משמעותית ברמת הסיכון.
- עם שבירת הרצף העולה החל רצף יורד.
- שער הסגירה של מרץ נמוך מהשער הנמוך של ינואר.
- שבירת רצף עולה בגרף החודשי היא האיתות האחרון בהחלט ליציאה מהשוק ופירושו עלייה דרמטית ברמת הסיכון.
- יחד עם זאת מבנה המחירים עודנו חיובי והממוצעים הנעים מסודרים בסדר עולה, מה שמסביר את היכולת של השוק להחזיק עד כה את הראש מעל למים.
בגרף השבועי
- בגרף השבועי נוצרת התנהגות מעניינת המגדירה את יחסי הכוחות בין הקונים למוכרים.
- הקונים מיוצגים על ידי נקודות השפל המסודרות אופקית סביב רמת 2,532 הנקודות.
- המוכרים מיוצגים על ידי נקודות השיא המסודרות במבנה יורד ומביאות לידי ביטוי את הנכונות למכור במחירים הולכים ויורדים.
- ברוב המכריע של המקרים מסתיימת התנהגות זו בניצחונם של המוכרים.
- יתרה מכך, כבר לפני מספר שבועות כתבתי שהמגמה בטווח הזמן הבינוני אינה עוד מגמת עלייה.
- מחזורי המסחר התרחבו בירידות והתכווצו במהלך העליות האחרונות.
- כפי שאפשר לראות, שבירת הרצף העולה בגרף השבועי יצרה נקודת שיא נמוכה מקודמתה.
- המשמעות היא שנקודת השפל האחרונה אמורה להישבר מטה.
- יחד עם זאת מסודרים הממוצעים הנעים בסדר יורד.
- ההתנגדות משמעותית ברמת 2,800 הנקודות וזה פוטנציאל העליות המקסימאלי של המדד.
אז מה בסוף?
כפי שכתבתי לא אחת, שווקים לא משנים מגמה ארוכת טווח בין לילה. מדובר בתהליך שיכול לארוך מספר חודשים ובמהלכו נוטה השוק לדשדש ולהפגין תנודתיות תוך שהוא יוצר בלבול ואי וודאות גבוהה, שינויים תכופים ואי בהירות. רמת הסיכון בשוק האמריקאי על רקע התנודתיות ומבנה המחירים שנוצר גבוהה.
* הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
** אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.- 23.גורביץ האינסטלטור 16/05/2018 00:12הגב לתגובה זומהמר לפעמים צודק הזוי אבל אתה אפילו לא מהמר פשוט מביך...תחליף מקצוע דחוףףף
- 22.צפרדע 13/05/2018 21:26הגב לתגובה זואמרת דאקס ל 10,000 או 9,000. בינתיים הוא ב 13,000.הניתוח שלך שווה ערך להורסקופ.
- 21.שאלון אמריקאי 13/05/2018 17:57הגב לתגובה זוגורביץ 1.לא מצליח ברוב המקרים לדעת את כיוון השוק בזמן הקרוב לפרסום הכתבות שלו 2.משול לקוראת בקפה .3.מתהפך לפי המגמה כלומר תמיד מתרץ את דבריו לפי השוק 4.עובד עליכם בעיניים 5.כל התשובות נכונות
- כול התשובות נכונות (ל"ת)תשובה 14/05/2018 20:04הגב לתגובה זו
- 20.למעריצי גורביץ 13/05/2018 17:46הגב לתגובה זוהיה בטח אומר ככה.לפי הגרף אנחנו רואים שנטע לא לבד בתחרות מה שאומר שהיא בתחרות ומאחר שהיא בתחרות היא מתחרה ואם היא מתחרה היא תיקח מקום בתחרות והמקום בתחרות יהיה תלוי במספר המתחרים בצופים ובשופטים ולכן התוצאות מראות לנו שהיא משתתפת בתחרות ולפיכך היא מתחרה....הבנתם...לא אמרתי כלום בעצם .
- חחחחחחחחחחחחחח (ל"ת)בדיוק 13/05/2018 20:43הגב לתגובה זו
- 19.סתם אחד 13/05/2018 16:50הגב לתגובה זואם היית מחזיק מעצמך אנליסט היית נותן כוון אחד ולוקח אחריות ואם היה מצליח לך היו מחכים כולם בקוצר רוח לשמוע מוצא פיך.אבל אתה כמו הזקן ההוא שהילד היה שואל אותו מה יהיה מזג האויר מחר והוא היה עונה לו .שמחר לא ירד גשם ואם ירד ירד קצת מקסימום שיטפון.קלאם פאדי
- אינשם 14/05/2018 07:05הגב לתגובה זוהוא אומר בוודאות....מי שלא יצא - שיצא!! אני באמת לא מבין את הציפיה שלך, אתה ממתין עד שהוא יתקשר אליך אישית ויגיד לך?
- 18.דורון 13/05/2018 16:15הגב לתגובה זומר גורביץ אומר תיקון יגיע .יופי.מתי .מחר מחרתיים עוד חודשיים מר גורביץ.ומה עד אז .אל תשקיעו.תשקיעו בשורטים.הוא מנסה לאכול את העודה ולהשאיר אותה שלמה ....יהיו עליות הוא יאמר תיקונים לווקחים זמן .אחרי חודשיים יהיו ירידות הוא יאמר כפי שאמרתי.בקיצור בשביל לומר את מה שהוא אומר צריך להיות ילד בכיתה אלף.תכלס עובד עליכם בעיניים.מסובב אתכם ואתם כמו סהרורים אומרים .גורביץ וואו איזה מנתח ...ויאו..כשבתכלס מדובר באחד שלא אומר כלום אבל כלום לעניין
- בשביל מה אתה מתאמץ.שיפסידו וזהו . (ל"ת)לדורון 13/05/2018 18:44הגב לתגובה זו
- 17.גורביץ ההסברים שלך ממש ממש גרבץ (ל"ת)דורון 13/05/2018 16:06הגב לתגובה זו
- 16.דורון 13/05/2018 16:05הגב לתגובה זוהגורביץ לא אומר כלום המגמה תיקון.מתי לא ידוע.האם להשקיע כרגע לא ידוע .מתי יתחילו הירידות לא ידוע.כלום לא ידוע.ככה כשיהיו ירידות הוא יאמר הרי אמרתי .כפי שאמרתי וכל המטומטמים יצעקו הללויה גורביץ.הללויה
- 15.י 13/05/2018 14:32הגב לתגובה זוכל עוד הבנקים המרכזיים קונים לא תהינה ירידות . הם לא יכולים למכור בלי להפיל את השוק והדולר ולכן הכיוון הוא למעלה בעשור הקרוב (תשואה של 10% בשנה לפחות) ואשר לקורא בגרפים נו טוב.. נפגשנו לפני 6% כשחזית ירידה נפגש גם בעוד 6%...
- 14.שלומי 13/05/2018 12:38הגב לתגובה זוהגורסיץ הזה מתהפך עמו סטייק לפני שבוע אמר שאין מנוס מירידות לפי הגרפים המצחיקים שלו ואני אמרתי שכלפי כל המהלכים בעולם הולכים לעליות ושבירת שיאים תקראו מה אמר ומה אני אמרתי לא גרפים ולא בטיח התכוונתי ל גורביץ
- 13.מדד דקס 13/05/2018 12:15הגב לתגובה זומדוע ההתעלמות ממדד הדאקס???
- 12.בא ווארן 13/05/2018 12:11הגב לתגובה זובאפל באה החברה רוכשת מי מעלה את אפל?הבנתם מי קונה המעלה תנייר הבעייה מי קונה את" הלוקש "הזאה ?
- 11.מקווה 13/05/2018 12:06הגב לתגובה זושקל לא מרוויח אף על פי שמחירי האנרגיה טסו זה בורסה אני שואלל זה חארטטה באטטה כל הבורסה פח אשפה לויתן מתפתח חוזים מצריים ירדן מחירי האנרגיה טסו ואנו לא מרווחים שקל יש היגיון כלכלי הכל חארטה בארטה של המוסדיים שממה מחזורים אפסיים
- 10.מקווה 13/05/2018 12:02הגב לתגובה זוירידות היו ירידות נכון נעלמתם התחילו עליות אתם צועקים קו קו ריקו עוד מעט המגמה תשתנה תצעקו
- הוא אומר ירידות עליות בלי לנקוב בזמנים.טיפש (ל"ת)אינלגנט שכמוך 13/05/2018 17:48הגב לתגובה זו
- 9.מקווה 13/05/2018 12:00הגב לתגובה זוכעת קו -קו -קו- ריקו גע- בע -דע- טע תרנגולים תתעוררו כסף לא נמצא על הריצפה
- 8.מעניין 13/05/2018 11:48הגב לתגובה זומניות שלה בשיא לא רק מניות שלה בשיא אלא השוק כמעט שיא אינני מבין רוכשים בשיא וקצב הגידול במכירות יורד? מוזר קונים בשיא
- 7.כל עוד טראמפ בשלטון 13/05/2018 11:22הגב לתגובה זוכשהרפובליקנים בשלטון הכלכלה בארה"ב פורחת. רצועת בולינגר לא רלוונטית במקרים כאלו, הבורסה תמשיך לעלות עד לבחירות הבאות בארה"ב, יהיו רק תיקונים קטנים מדי פעם. בכללי, מגמת עלייה.
- שכחת יש מכפילים 13/05/2018 11:51הגב לתגובה זומה זה מכפילים ? כמה שנים לוקח להחזיר השקעה מה אין מכפילים אין מכפילי הון? לא לשוכח תשואת אגח כמעט 4% ועתידה לעלות
- ממתי זה באמת רלוונטי 13/05/2018 16:04מי הרוויח יותר? למי שווי שוק גדול יותר? ותראה איזו מנייה עולה יותר. אם וורן באפט מצטער שלא השקיע באמזון, קטונתי מלהוסיף...
- 6.fu, 13/05/2018 11:04הגב לתגובה זואנליסט או מנתח או יועץ= שלא מפרסם=תיק וירטואלי= כהוכחה - לרמה המקצועית =יש בזה חוסר אמינות מוכר מכוניות שלא מראה ביצועי רכב=זה לא אמין-לא לקניות בשני המקרים - רק נכונות להראות תיק וירטואלי-זה אמין לידיעת המערכת
- ל fu 13/05/2018 12:08הגב לתגובה זומהסיבה הפשוטה אייל יודע כמעט בוודאות שאת מדד היחס הוא לא ישבור ,אייל גם יודע שהוא יודע בדיוק כמו כול משקיע מהשורה ולכו אין לו שום האינטרס להציג תיק יחס או טבלה הסתברותית שהיא שהנתונים שהוא נוקב היו שקופים ויחסיים . עדיף להיחשב ליודע ולא להציג תיק יחס מאשר להציג תיק יחס ולהסיר את הספק שהוא יודע טוב ממך .
- 5.יוסף ישראל 13/05/2018 11:02הגב לתגובה זומה ההגדרה בשבירת רצף עולה נאמר שהסגירה נמוכה מהנמוך אז שוב מה ההגדרה לשבירת רצף יורד
- 4.גורביץ הוצאת את כולם מהשוק (ל"ת)אזרח 13/05/2018 10:53הגב לתגובה זו
- 3.כל אחד 13/05/2018 10:47הגב לתגובה זוימכור לא יחכה לשיא מי שהיה בירידות נגרמו לו הפסדים וכעת צימצום בהפסדים ינסה לצאת צימצום משמעותי של ההפסדים מי שיש לו רווח מהשקעות ארוכות גם הוא ינסה למכור בתנאי שהוא לא" חזיר " רק אלו שמאמינים שעדיין בשיאים ישארו אבל השוק גבוה מכפילים גבוהים לאלו שעדיין מאמינים שאפשר עוד לחלוב תשוק גוגל אפל כמה אפשר לנפח?
- 2.דויד 13/05/2018 10:41הגב לתגובה זולא יעלה יותר מ 2,750 זה המקסימום שלו
- 1.aut 13/05/2018 10:41הגב לתגובה זוהשוק עלה יותר מ 10% שזה רווח לשנתיים-טענתך השוק בירידה?? האם זה רציני היש מענה חכם ?
- שלומי 13/05/2018 12:41הגב לתגובה זועזוב אותו השוק במגמת עליה מידי פעם יהיו תיקונים קטנים מי ששמע לו ויצא קיבל סטירה כואבת
- אנונימי 13/05/2018 10:56הגב לתגובה זוהמגמה הראשית עדיין עליה ולכן לא בהכרח צריך לצאת מהשוק, והמשנית בירידה צריך לחכות עד סוף החודש לראות אם השוק יעלה מעבר ל - 2800 נקודות אם כן, השוק חוזר לעלות, אם לא צריך לחכות ליוני ולראות מה יקרה מבנה המחירים בחודשי יקבל תמונה יותר ברורה
- אבגדה 13/05/2018 14:13השאלה במקומה- כדי להעריך את המקצועיות של המפרסם-=שיראה =מה התבשל אצלו= זה נכון לגבי כולם
- הקורא בקפה 13/05/2018 12:51ששתיתי היום המגמה היא מגמת עליה ,הצורות וכתמים שמופיעים משמאל לידית משחזרים את אשר התרחש בעבר, ואילו צורות וכתמים שמופיעים מימין לידית מנבאים את העתיד מעבר ל -2800 קווים של קפה אולי צריך לחקות לקפה של יוני ולראות מה קרה מה יקרה מבנה המחירים בחודשי יקבל תמונה יותר ברורה
- לאנונוימי 13/05/2018 12:18אין שום אפשרות לדעת בעזרת ציורים גרפיים לאיפו השוק הולך מחר או בעוד שבוע חודש שנה למטה או למעלה . זה מערכת אי ודאית אי ליניארית שמגלמת מאות משתנים סמויים ומשתנים שרק בעתיד היווצרו . ניתוח גרפי הוא רק אינדיקציה למה שהתרחש בעבר ולא למה שהתרחש בעתיד שום שביר של קווים דמיוניים והתנגדויות רצועות וגלים אין להם יכולת לחזות בצורה ממתמטית את העתיד לבוא מכוון שלא מדובר במערכת שמגלמת כמה משתנים בודדים וליניאריים כמו מערכות פשוטת שנוטות לחזור על עצמם בתבניות זהות וברורות בכל פעם שצפינו אותם . ניתוח טכני הוא לא יותר מאשר ניחוש ואין לו שום ערך מוסף ממנו .
מניות השבבים הישראליות - האם קמטק, נובה וטאואר מעניינות?
מה המצב הטכני של שלוש מניות השבבים הישראליות הבולטות ומה אפשר ללמוד מהגרפים? והאם במכפיל רווח עתידי של מתחת ל-20 הן מעניינות.
אנחנו ממשיכים לסקר את המניות הישראליות בוול סטריט (לסיקורים על מניות האד טק, התוכנה והסייבר) והיום אנחנו עם מניות השבבים. בניגוד למאמרים הקודמים, כל המניות שנדון בהם היום הן דואליות שנסחרות גם בתל אביב, והן מהמניות הבולטות בבורסה. השבבים נתפסים כאבני הבניין של העתיד וכיוצא מכך יש לא מעט חברות שבבים בעולם, והרבה מהן גדולות. גם אם חלק מהחברות לא מייצרות שבבים בדיוק, כמו נובה שמתמחה בעיקר בציוד מדידה, ההתקדמות הטכנולוגית בעולם מביאה לגידול גם בפעילות שלהן.
המניות האלה במובן מסוים "סחבו" את הבורסה הישראלית ב-2023 וחלק מ-2024. בזמן שחברות רבות חוו האטה משמעותית בתוצאות, הן לא הושפעו מהמלחמה והמשיכו למכור ללקוחותיהן בחו"ל. זה השתנה בחודשים האחרונים כשהן סופגות ירידות חדות. הירידות האלו הביאו את נובה, קמטק וטאוואר להיסחר מתחת למכפיל רווח עתידי של 20. האם זה כבר מחיר כניסה (למרות שהנן עלו ביחד עם כל השוק)?
נובה
נובה Nova Measuring Instruments Ltd. -2.19% היא הגדולה מבין השלוש והיא ירדה מתחילת השנה ב-1.5% ובשנה האחרונה עלתה ב-6.5%. ברבעון הרביעי של 2024 נובה היכתה את צפי האנליסטים עם הכנסות שיא של 194.8 מיליון דולר לצד רווח מתואם של 1.94 דולר למניה. החברה צופה כי תסיים את הרבעון הראשון של השנה עם הכנסות של 210 מיליון דולר, לצד רווח מתואם של 2.08 דולר למניה. כ-30% מהפעילות של נובה מגיעה מסין, מה שאולי מדאיג חלק מהמשקיעים בתקופה הנוכחית, אבל לא את סמנכ"ל הכספים של נובה, גיא קיזנר, לפי דבריו בשיחה שערכנו איתו לפני מספר חודשים.
מבחינה טכנית מצבה של נובה מורכב, מה שלא מפתיע בימים אלו. מצד אחד היא נתמכה מעל רמת תמיכה תחתונה של יחסי פיבונאצ׳י, תמיכה שבהתהוותה יצרה הזדמנות קניה באזור ה-162 דולר. מצד שני היא כרגע מתחת לרמת התנגדות ב-206. הנחת המוצא היא שההתנגדות תעבוד ונראה ירידה של המניה בעתיד הקרוב. הירידה תעמוד למבחן תמיכה באזור 179-186 שבו מתלכדים כמה גורמי תמיכה. ירידה מתחת ל-179 תעמיד בספק את הסיכוי לתמיכה נוספת באזור ה-162 ויכולה בהתאם ללמד על סיכוי לירידה תלולה יותר. עליה לא צפויה כרגע אבל מעל 206 נצטרך לחשוב על זה שוב.
- נובה מקבלת המלצה ומזנקת ב-4% - "צומחת כפול מהשוק כולו"
- נובה בתחזית מעורבת, התוצאות ברבעון מעל לצפי; המניה נופלת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
