בתוך הנפילות - זו המניה שבאפט רוכש כעת כמו משוגע

מערכת Bizportal | (3)
נושאים בכתבה וורן באפט

השווקים סוערים, הנפט משתולל - והאורקל מאומהה וורן באפט מסמן מטרה והולך עליה בכל הכח. קוראים לה Phillips 66 (סימול: PSX). בשבוע החולף רכש באפט (באמצעות ברקשייר-הת'וואי) מניות של ענקית הזיקוק האמריקנית בסכום של 198 מיליון דולר, כך שבסיכום חודש ינואר הסתכמו הרכישות של באפט במניה ב-832 מיליון דולר. את הרכישות בשבוע החולף ביצע באפט במחירים של 75-80 דולר ובימי הרכישות, באפט היה אחראי ל-25% מהמחזור במניה, כלומר רכישות מאוד אגרסיביות מדצ האורקל מאומהה. ולא מדובר בכניסה ראשונה של באפט למניה, באפט רכש בינואר 10.8 מיליון מניות של ענקית הזיקוק מיוסטון והגדיל בכך את החשיפה של ברקשייר למניה ל-72.3 מיליון מניות, כלומר 13.7% מהחברה בשווי של  5.8 מיליארד דולר. Phillips 66 היא ההחזקה השישית בגודלה בתיק ההשקעות של ברקשייר-הת'וואי.  באפט מדבר בחודש ספטמבר על ההחזקה ב-Phillips 66, למה הוא מחזיק במניה (ואפילו מגדיל מאוד) בזמן שאת ההחזקה באקסון מובייל הוא חתך לאפס:  

וכל זה קורה כאשר החברה הודיעה בימים האחרונים כי הרווח הנקי שלה נחתך ב-43% ל-650 מיליון דולר כתוצאה מירידה במרווח הזיקוק, שקשורה לנפילה במחיר הנפט. (ועדיין הכתה את תחזיות האנליסטים). כנראה שבאפט מסתכל מעבר לשורה התחתונה, וגם מעבר לסערה הנוכחית בשווקים. חברת Phillips 66 נוצרה למעשה ב-2012 כתוצאה מפיצול שביצעה חברת ConocoPhillips.  מתחילת השנה רשמה מניית Phillips 66 ירידה מינורית של 2%. הנה גרף המניה מ-2015:  

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    סרגיי 03/02/2016 10:38
    הגב לתגובה זו
    שבאפט לא קונה אף פעם ושום דבר כמו משוגע.
  • 1.
    מלכודת דבש... (ל"ת)
    יניב 01/02/2016 20:15
    הגב לתגובה זו
  • יוסף פותר החלומות 03/02/2016 08:57
    הגב לתגובה זו
    רק במפולות או בירידות קיצוניות אפשר להגדיל את הרווחים לטווח הארוך לכן תמיד כל משקיע צריך להיות מוכן לזה ולהשאיר תמיד לפחות 10 אחוז מהתיק שלו מחוץ לפוזיציה בתיק ההשקעות שלו ולהגדיל את הפוזיציה (רצוי שתהיה במדדים גאוגרפיים וסקטוראלים ולא במניות) לכל אורך הירידות במנות קטנות גם כאשר הוא ממשיך להפסיד משקיע טוב יש לו ראייה ארוכת טווח ולא קצרת טווח זה הדרך היחידה בנתיים להתגבר אי הוודאות השוררת בשוק ההון וחוסר היכולת האנושית לתזמן מערכת שמורכבת מרבבות משתנים שלא ניתנים לחיזוי בשום דרך שיודע היום .

סגירה צורמת בארה"ב: גלי ההדף מאירופה הכו בעוצמה - הנאסד"ק צלל 4.1%

ה-Brexit הכה בוול סטריט כאשר לקראת הסיום הלחץ גבר. ותראו את ההתרסקות במניות הבנקים 
איתן יונסי |
נושאים בכתבה וול סטריט
גלי ההדף ללא ספק הכו בוול סטריט. הבורסות בארה"ב סגרו בנפילה ואם בתחילת המסחר עוד נראה היה שהסוחרים בניו יורק פחות מתרגשים מה'ברקזיט' וה-S&P500 מסתפק בירידות של 1.9%, אז עד לסיום המגמה השלילית החריפה והמדד סגר במינוס 3.6% כאשר הנאסדא"ק סגר במינוס 4.1%.צריך להגיד שהנפילות באו אחרי ימי של עליות שערים כאשר המשקיעים העריכו שאזרחי בריטניה יבחרו להישאר באיחוד, ההערכות הללו התברר כמוטעות - ולכן התגובה הייתה קשה. בהסתכלות שבועית, הנאסד"ק איבד כמעט 2% (וממשיך להציג את תשואת החסר אל מול שני המדדים האחרים מתחילת השנה). ה-S&P 500 איבד 1.7% והדאו ג'ונס איבד 1.5%. מדדי וול סטריט דאו ג'ונס 0.16% S&P 500 0.13% נאסד"ק -0.21% את הירידות הובילו מניות הבנקים בארה"ב ספגו אש לאחר משאל העם כאשר ג'י פי מורגן איבדה 7%, בנק אוף אמריקה צללה 7%, גולדמן זאקס איבדה 7%, סיטי במינוס 9.3%. מוקדם יותר התבטא יו"ר הבנק המרכזי לשעבר אלן גרינספן באומרו כי התקופה הנוכחית היא הגרועה ביותר הזכורה לו בתקופת שירותו הציבורית. לדבריו התקופה הנוכחית אף גרועה יותר מהירידות בשווקים שחלו באוקטובר 1987. דאז הדאו ג'ונס קרס בשיעור של 23%.  המרוויחים הגדולים נכון לכרגע הם מדד הפחד שטס כמעט 40% וניתן להניח שחלק מהמשקיעים שהיו סקפטים לקראת משאל העם הצטיידו במדד זה. גם הזהב אשר מהווה השקעה אלטרנטיבית למניות, מזנק בשעה זו ביותר מ-5% למחיר של 1,327.5 לאונקיה.  נזכיר כי בשבוע שעבר, נגידת הפדרל ריזרב האמריקני, ג'נט יילן, אמרה כי ליציאה אפשרית של בריטניה מהאיחוד האירופי עלולות להיות השלכות משמעותיות, בין היתר גם על כלכלת ארה"ב. בהחלטת הריבית האחרונה, שכאמור יילן הותירה את הריבית ללא שינוי, ציינה כי אחת מהסיבות להשארת הריבית על כנה הינה חוסר הוודאות העולה ממשאל העם בבריטניה. מתוך כך, עולה האפשרות כי הפד' מתכונן להעלאת ריבית בודדת במהלך השנה. בשעה 20:00 פורסם סקר בייקר יו שהצביע על סגירה מחודשת של אסדות נפט מפיקות בארה"ב. הכמות השבועית חזרה לרדת לאחר שלושה שבועות רצופים של עלייה במספר האסדות המפיקות האמריקניות. מחיר הנפט ירד כמעט 5% למחיר של 47.8 דולר.