מה מסתתר בתוך הסכם הגיוס עליו הודיעה חברת פאנגאיה נדל"ן?
בתקופה הנוכחית, המשקיעים בשוק ההון מעדיפים שלא להתעסק עם מניות היתר. הסחירות הדלה, לצד המשבר החריף בשווקים עלול להקשות על הסוחרים למכור את החזקתותיהם. ולמרות האמור, מניות היתר מספקות למשקיעים חדשות מעניינות וחשובות - שלעתים מסתתרות בתוך הדיווחים השוטפים לבורסה. חברת פאנגאיה נדלן שבשליטת אסף טוכמאיר וברק רוזן דיווחה היום שחתמה על הסכם לגיוס 10 מיליון שקל בהקצאה פרטית משני משקיעים. הגיוס יתבצע לפי מחיר של שקל למניה, אפסייד של 36% על מחיר השוק. העסקה מצטרפת להקצאה נוספת שביצעה החברה לפני כחודש שבמסגרתה גייסה 15 מיליון שקל. חברת פאנגאיה נדל"ן פועלת בתחום ייזום הנדל"ן. כמו כן בבעלותה של החברה מספר קרקעות נדל"ן. מדיווח ההקצאה של החברה כי חברת הנדל"ן של טוכמאיר ורוזן קרובה מאוד למימוש של 162 דונם המוחזקים על ידי חברת הבת 'הצלחת השרון', זאת בתמורה לסך 40.5 מיליון שקל. מדובר בחלק מתוך סך הנכסים שבבעלות חברת הבת בשטח של 237 דונם. מדובר בקרקע חקלאית הנמצאת באזור המושבים קדימה וצורן עם פוטנציאל הפשרה אשר נרכשו מידי חברת בזק לפני מספר שנים. מה שמעניין בעסקה הוא שהניצעים בעסקה שיזרימו לקופת פאנגאיה את אותם 10 מיליון שקל הם אלו המחזיקים בזכויות בקרקע, וכעת הופכים להיות שותפים של פאנגאיה בחברה כבעלי מניות כאשר הנכס בפועל ייצא החוצה מן החברה. בחברה מציינים כי ההסכמים האלו כפופים לאישור דירקטוריון פאנגאיה וחתימה של חברת הבת 'הצלחת השרון' על הסכמי המכר. לא ברור האם פאנגאיה תרשום רווח הון לאחר השלמת העסקה. מה שמעניין הוא שאם ייחתם הסכם מכר לקרקע בהתאם לדיווח, מי שעשוי להרגיש בנוח הם מחזיקי איגרות החוב של החברה מסדרה ג' שנסחרות בתשואה לפידיון של 13% ויתרת הקרן מסתכמת ב-52 מיליון שקל. כנגד ההנפקה נרשם שעבוד על מניות חברת 'הצלחת השרון' המחזיקה בקרקע. איגרות החוב מסדרה ג' של החברה אמורות להיפרע בשש תשלומים שנתיים שווים בין אוקטובר 2012 ואוקטובר 2017. ככל הנראה, לאחר השלמת העסקה, רוב תשלומי הקרן מובטחים במזומנים שיהיו בידי החברה יובטחו עבור מחזיקי האג"ח. לאחר כל העסקות, נראה שדווקא בעת הנוכחית, בחברת פאנגאיה מעדיפים להצטייד במזומנים. מכירת חלק מהקרקע ב-40 מיליון שקל, וגיוס מניות בהיקף של 25 מיליון שקל, צפוי בהחלט לגרום לבעלי החברה להרגיש בנוח בתקופה סוערת בשווקים.
- 1.יודע 17/05/2012 16:33הגב לתגובה זומי שקנה בקדימה צורן קרקעות הרוויח בענק " הצלחת השרון" כשמה כן היא בהצלחה לכל מי שרכש לדעתי הקרקעות כבר הופשרו רק ממתינים לשעת כושר כדי לדווח ........
- ?????. 17/05/2012 19:11הגב לתגובה זומאין הידע ? זה מבוסס?
לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות? ומה עם מניות הביטוח
תחזיות האנליסטים מצביעות על רווח נקי של עד 9 מיליארד שקל לרבעון השני ותשואות גבוהות על ההון; גם מניות הביטוח נהנות מהגאות בשווקים, אך כמה מהטוב כבר מגולם אחרי העליות מתחילת השנה?
הבנקים הגדולים בישראל צפויים לדווח בשבוע הבא, והמשקיעים מצפים לתוצאות חזקות לרבעון השני של 2025 כאשר התחזיות מדברות בעד עצמן: לפי הערכות בשוק, סך הרווח הנקי של חמשת הבנקים הגדולים (פועלים, לאומי, דיסקונט, מזרחי טפחות והבינלאומי) ינוע סביב 8.5-9 מיליארד
שקל, עם שיפור בתשואה להון שתעמוד על 16%-17% בממוצע, המשך שיפור ביחס לרבעון הראשון.
מדובר בהמשך ישיר לתקופה חזקה עבור הבנקים, כאשר ברבעון הראשון הם הציגו יחד רווח נקי של כ-6.8 מיליארד שקלים ותשואה ממוצעת להון של כ-15.3%. לאומי ופועלים הובילו את
הטבלה עם רווחים של מעל 2.4 מיליארד שקלים כל אחד, בעוד מרבית הבנקים הציגו תשואות מרשימות להון של מעל 15.5%.
ריבית גבוהה וכלכלה יציבה תומכות בשורת הרווח
ברקע התחזיות החיוביות עומדת סביבה כלכלית שעדיין תומכת ברווחיות הבנקים. המדיניות המוניטרית של בנק ישראל לא השתנתה מאז ינואר 2024, והריבית נותרה גבוהה, בשיעור של 4.5%, ולמרות הציפיות להורדות עתידיות הבנקים ממשיכים ליהנות ממרווחי ריבית גבוהים. יתרת העו"ש של הציבור עדיין גבוהה יחסית שם הריבית אפסית מה שמאפשר לבנקים גמישות פיננסית, ומנגד הצרכנים והעסקים ממשיכים לקחת הלוואות, מה שתורם להכנסות מריבית.
- הבנקים יקרים? IBI סבורים שיש עוד 22% אפסייד
- המדריך להבנת דוח אפס - ולמה הוא חשוב לכל מי שקונה דירה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם הכלכלה הישראלית, על אף האתגרים הביטחוניים והפוליטיים, מראה סימני צמיחה. נתוני הצריכה הפרטית ממשיכים להיות חיוביים, התעסוקה בשיא, והאינפלציה אמנם מעט טווח היעד אך נותרת יציבה. אלו מעניקים רוח גבית לפעילות הבנקאית הקמעונאית והמסחרית. בנוסף, ברבעון השני חל גידול בפעילות שוק ההון, כולל עליות במדדים ומחזורי מסחר גבוהים, מה שצפוי להתבטא גם בהכנסות מעמלות ופעילות ניירות ערך בבנקים.
איומי תחרות ורגולציה
איך לתפוס טרמפ על טראמפ? קרנות הסל שלפני פריצה
טראמפ מזרים השקעות לאמריקה ומאיים להעניש את מי שלא יתיישר על פיו מה שכבר מוביל לגאות בקרנות הסל; זיו סגל פותח את הגרפים ומזהה הזדמנויות טכניות מעניינות
ניתוח טכני שלום לכולם, היום נעמיק בכמה אפשרויות השקעה בקרנות סל מעניינות.
לפני כן תודה לכל מי שהתעניינו לאן נעלמתי בשבוע האחרון. אני נמצא בנסיעה לחו״ל שפחות מסתנכרנת עם לו״ז פרסום המאמרים. בכל אופן משתדל להתמיד.
להשקיע בתוצרת אמריקה
טראמפ מיצר הרבה רעשים וגלים אבל סביר להניח שמתחת לכול הרעש תהיה תנועה מסוימת לכיוון הייצור האמריקאי. וכשיש תנועה תעשיית קרנות הסל עולה עליה.
באמצע 2024 הושקה קרן סל עם הסימול MADE. הקרן עלתה וירדה ואז שוב עלתה ונמצאת היום כ-10 אחוזים מעל מחיר ההשקה. טכנית, מעל 27.7 אפשר לבחון להצטרף לתנועת ה- MAGA.
מכאן נמשיך לקרן שהיא די במרכז תשומת הלב היום IWM iShares Russell 2000 -0.29% מדובר בקרן סל שעוקבת אחרי מדד הראסל 2000 שמיצג חברות שמוגדרות כבעלות שווי שוק קטן. חברות אלו אמורות לעזור בדחיפת השוק מלמטה כאשר החברות הגדולות מושכות אותו מלמעלה.
