דלק נדל"ן מבהירה: "לא הושג הסדר עם נציגויות מחזיקי האג"ח"
בסוף השבוע האחרון זעקו הכותרות "יש הסכם". או יש הסכמה על עקרונות להסדר חוב בין הנציגים המוסדיים של מחזיקי האג"ח של דלק נדל"ן לבין בעל השליטה בחברה, ודווח על הסכם משופר הכולל גם נתח ברווחים שצפויים להיות לתשובה במסגרת החזקותיו בשליטה בקבוצת דלק.
הבוקר פירסמה דלק נדל"ן הודעת הבהרה לבורסה ולפיה, "בהמשך לפרסומים בתקשורת, החברה מבקשת להבהיר כי לא הושג הסדר עם נציגויות מחזיקי האג"ח וכי נכון להבוקר לא חל כל שינוי בנסיבות שעל בסיססן הודיעה החברה ב-9 באפריל כי אין בכוונתה להתנגד לבקשת הפירוק כפי שהוגשה ב-5 באפריל על ידי הנאמן לאג"ח כ"ה".
משמעותה של הודעה זו היא שדלק נדל"ן שומרת לעת עתה, כל עוד אין הסכם על מלוא הפרטים - את הקלפים אצלה. נזכיר כי פירוק יותיר בידיי מחזיקי האג"ח פחות מ-9% מחובם בעוד שבמסגרת הסדר חוב אמנם הם צפויים לעבור תיספורת אך גם להיוותר עם חלק ניכר הרבה יותר מסך החוב.
נציין כי על פי הדיווחים בסוף השבוע נפגשו מנכ"ל החברה, ערן מיטל ונציגו של בעל השליטה, עידן ולס עם הנציגים הבכירים של הגופים המוסדיים המחזיקים באג"ח. על פי הדיווחים הצדדים הגיעו ביניהם להבנות הקשורות בענייני הליבה של הסדר החוב, אך הבנות אלו יחולו רק כאשר כל התנאים האחרים גם הם יסגרו.
מאחר שבמהלך המו"מ בין הצדדים עלו עוד דרישות מכיוונם של מחזיקי האג"ח, החליטה החברה להבהיר הבוקר כי למרות הדיווחים השונים בתקשורת, הדבר היחיד שהיא מבינה כרגע הוא שהיא ממשיכה להחזיק בעמדתה שלא להתנגד לבקשת הפירוק שהגיש הנאמן לסדרה כ"ה.
- 7.מנתח טכני 23/04/2012 08:41הגב לתגובה זואם כבר לקנות אז רק כשהתבהר המצב לאחר ההסדר. הסדר או פירוק יקטינו את אחזקות הציבור מ50 אחוז לחמישה אחוז ומטה.
- 6.שלום 22/04/2012 23:08הגב לתגובה זוהליכה לפרוק היא הדרך היחידה לקבל בסוף הדרך סכום כלשהוא . יש כאן עסק עם אדם שהכסף הוא האלוהים שלו. תשובה מבין רק כוח וכך צריך לנהוג איתו.
- 5.יעקב 22/04/2012 23:04הגב לתגובה זוחייבים ללכת לפירוק ולחשוף איך הצליחו תשובה וחבר עוזריו לשבור שיא בהפסדים שהצליחו לצבור בניהול דלק נדלן. הגאונים האלה פועלים בשיטת מצליח. הסיכון על בעלי האגחים , הרווחים שייכים לבעלים. הטירונים צריכים לדעת הלוואות חייבים להחזיר. אין יותר לסכן רק את כספי בעלי האגחים.
- 4.מיילד 22/04/2012 12:47הגב לתגובה זוחייבים להתחיל לבנות את עתידם. " עצם לעתיד" כפי שהגשש החיוור אומר... ותשובה ביקש " רחמים" ......
- 3.הברבור 22/04/2012 12:12הגב לתגובה זואחי, אם הייתי טיפש לא הייתי יוצא ברווח מהשקעה בנייר כזה כושל ... בשביל להרוויח צריך לדעת לנהל סיכונים וללכת נגד אנשים כמוך שחושבים שתשובה מוכן ללכת לפירוק. אני לא טיפש, אבל אני כן משוגע וכן מוכן לנצח במלחמה הפסיכולוגית הזאת תוך כדי לקיחה בחשבון שכל עוד הוא יודח מכסאו הכלכלי, עבורי זה שווה כל שקל. ואגב, טיפש מי הביא אותך לעולם ואתה קורא לו השכן ממול :)
- 2.משקיע 22/04/2012 12:08הגב לתגובה זוהולכים להפסיד מילארד וחצי, זה לא יקרה , הכל משחק !!!!
- 1.הברבור 22/04/2012 11:03הגב לתגובה זובתור אחד שעשרה אחוזים מכספו נמצאים באג" חים של דלק וקרוב אפילו לעשות רווח על הנייר, אני עדיין אשמח לאבד את הכסף בידיעה שהנוכל הזה לא ירוויח עוד שקל בימיו.... שיפסיק לאיים בפירוק ושיממש את איומיו. לפעמים הכבוד והיושרה שווים הרבה יותר מהכסף. שיהיה לך שבוע טוב, גנב!!!!
- חוזר בשאלה 22/04/2012 11:54הגב לתגובה זומה עדיך לצאת עם תספורת ולקבל חלק מהכסף בחזרה או לקבל כמעט כלום? לפחות כנה ואמיתי תהיה
- הברבור 22/04/2012 12:15עם אנשים כמו תשובה צריך להיות מוכנים ללכת עד הסוף ... מי שמשקיע בחברה כזו צריך להיות מוכן להפסד מלא של ההשקעה. כל דבר אחר הוא בונוס. אם הייתי מאופק ושקול, הייתי עדיין ב-70% הפסד :)
- ל 1 22/04/2012 11:54הגב לתגובה זוהוא במילים עדינות טיפש גם אם הוא קרוב לעשות רווח על הנייר בכל מקרה אם ימשך תהליך לקראת פירוק, המרויחים היחידים יהיו עורכי הדין
חיים כצמן מייסד ומנכ"ל קבוצת ג'י סיטי צילום:שלומי יוסףהגרידיות של כצמן - הפחד של המשקיעים
הסיבה האמיתית לנפילה בג'י סיטי והאם יהיה קאמבק?
חיים כצמן במובנים רבים אין שום סיבה עסקית לנפילה במניית ג'י סיטי. החברה עשתה מהלך עסקי נכון מבחינת הדוח רווח והפסד - רוכשת את השליטה בסיטיקון במחיר נמוך מההון. ההשקעה צפויה להניב תשואה טובה מהמימון שילקח. במקביל יהיה גם רווח חשבונאי. הכל דבש. בעלי המניות אמורים לשמוח, אבל סיבה אחת גדולה גרמה לנפילה - גרידיות / תאוות בצע.
זה טבע אנושי, אי אפשר להתנגד לזה, אפילו חיים כצמן מהיזמים הוותיקים, המנוסים, המתוחכמים, נופל בזה כל פעם מחדש. כצמן רוצה להרוויח, והוא צודק, אבל אחרי ששנים רבות הוא משדר לשוק שהוא מוריד את המינוף, שהוא ממוקד בצמצום הפעילות למען הורדת חוב, שהוא עושה הכל כדי לשפר את היחסים הפיננסים, שהוא לא פוזל לצדדים לעשות עסקאות, אלא ממוקד בתוכנית, הוא מועד. כנראה שיזמים לא יכולים לשבת בשקט שהם רואים עסקה טובה. כצמן לא לבד יש הנהלה גדולה ואיכותית בחברה, אבל משהו השתבש שם בעסקה האחרונה.
הם רכשו מניות בסיטיקון בידיעה שהם עולים מעל 50% וצריכים להציע לכל בעלי המניות לקנות. למה הם צריכים את זה? אחרי מימוש עשרות נכסים והנפקת הפעילות בברזיל ואחרי שאגרות החוב שהיו בתשואת זבל ירדו לתשואות נמוכות, הם התפתו או פשוט טעו. כל אחת מהאפשרויות רעה לשוק. הוא מבין שהחברה עם כל גודלה וכל הנהלה, וכל הבלמים על חיים כצמן, יכולה בכל נקודת זמן להפתיע.
השוק ובעיקר חברת הדירוג, מעלות, הופתעו. הם לא אוהבים להיות מופתעים. הירידות במניה והירידה באג"ח מייצרים דינמיקה שלילית ובעצם קובעים מציאות בשטח - הירידה באג"ח והעלייה בתשואה האפקטיבית לכ-10% היא התוצאה הכי קשה באירוע הזה והיא עלולה להקשות על גיוסי המשך (גלגולי חוב). אם הנהלה לא יודעת שהמהלך שלה עלול להוביל לתוצאה כזו, אז יש בעיה. היא לא קוראת ולא מבינה את השוק.
- ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- ברקע הצעת הרכש לסיטיקון, ג'י סיטי הוכנסה למעקב עם השלכות שליליות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
היא מנסה לתקן. יש הנפקה של חברה בת שאמורה להכניס כסף ולהקטין את המינוף, אבל השוק מפנים שצריך להגדיל את פרמיית הסיכון בניירות ערך של כצמן - יכולה להיות הפתעה, ולכן מראש נדרוש ריבית גבוה יותר. כלומר, גם אם עכשיו חוזרים למינוף הרגיל, אגרות החוב לא יחזרו לחלוטין למצב הרגיל. הם יבטאו אלמנט של הפתעה-סיכון עתידי.
חן גולן יו"ר דירקטוריון נקסט ויז'ן צילום:שלומי יוסףנקסט ויז'ן: ההכנסות זינקו ב-62%, הצבר חוזר לעלות ל-124 מיליון דולר
הרווח הנקי של חברת המצלמות המיוצבות קפץ ב-56% ל-28 מיליון דולר ברבעון השלישי; בסיס הלקוחות התרחב ל-189, והחברה ממשיכה לשמור על שיעורי רווחיות גבוהים אבל עם סימני האטה בתזרים
צבר ההזמנות חוזר לעלות
אחרי ירידה בצבר ברבעון השני (110 מיליון דולר), נקסט ויז'ן מדווחת כעת על צבר של 124 מיליון דולר נכון למועד אישור הדוחות - עלייה של 12% בתוך שלושה חודשים. מדובר ברמה דומה לזו שנרשמה בתחילת השנה, מה שמאותת על חזרה לקצב הזמנות גבוה מצד הלקוחות.
נקסט ויז'ן מערכות מיוצבות נקסט ויז'ן 1.23% שמפתחת מצלמות מיוצבות לרחפנים ולכלים בלתי מאוישים, ממשיכה את רצף הצמיחה גם ברבעון השלישי. ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-47.3 מיליון דולר, עלייה של 62% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. בתשעת החודשים הראשונים של השנה רשמה החברה הכנסות של 120 מיליון דולר, כך שנכון לעכשיו היא נראית קרובה לעמוד בתחזית השנתית שהציבה הכנסות של 160 מיליון דולר. במהלך השנה האחרונה הגדילה החברה את מספר לקוחותיה הפעילים מ-173 ל-189, מה שמשקף התרחבות בביקוש ובפיזור לקוחותיה הגלובליים.
הצבר הגבוה נובע, בין היתר, מהזמנה משמעותית שהתקבלה בינואר 2025 מצד גורם שלישי שאינו קשור לחברה, בסך של 12.1 מיליון דולר. ההנהלה מציינת כי קיים ביקוש מתמשך לפתרונות החברה, במיוחד מצד לקוחות חוזרים וגופים ביטחוניים במערב.
הרווח הגולמי עמד על 32.5 מיליון דולר, שהם כ-69% מההכנסות - עלייה של 55.5% לעומת 20.9 מיליון דולר ברבעון המקביל. בתשעת החודשים הראשונים של השנה הסתכם הרווח הגולמי ב-85.5 מיליון דולר (71% מההכנסות), גידול של 42% בהשוואה ל-60.2 מיליון דולר בתקופה המקבילה.
- עדכון המדדים - נקסט ויז'ן נכנסת ודמרי נשארת במדד ת"א 35; והשינויים הנוספים
- ג'פריס: המלצת קנייה ואפסייד של 15% לנקסט ויז'ן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
צבר ההזמנות חוזר לעלות
אחרי ירידה בצבר ברבעון השני (110 מיליון דולר), נקסט ויז'ן מדווחת כעת על צבר של 124 מיליון דולר נכון למועד אישור הדוחות - עלייה של 12% בתוך שלושה חודשים. מדובר ברמה דומה לזו שנרשמה בתחילת השנה, מה שמאותת על חזרה לקצב הזמנות גבוה מצד הלקוחות.
