דלק נדל"ן מבהירה: "לא הושג הסדר עם נציגויות מחזיקי האג"ח"

בסוף השבוע האחרון זעקו הכותרות "יש הסכם". "נכון להבוקר לא חל כל שינוי בנסיבות שעל בסיססן הודיעה החברה ב-9 באפריל כי אין בכוונתה להתנגד לבקשת הפירוק"

יעל גרונטמן | 22/04/2012 10:50 (10)

בסוף השבוע האחרון זעקו הכותרות "יש הסכם". או יש הסכמה על עקרונות להסדר חוב בין הנציגים המוסדיים של מחזיקי האג"ח של דלק נדל"ן לבין בעל השליטה בחברה, ודווח על הסכם משופר הכולל גם נתח ברווחים שצפויים להיות לתשובה במסגרת החזקותיו בשליטה בקבוצת דלק.

הבוקר פירסמה דלק נדל"ן הודעת הבהרה לבורסה ולפיה, "בהמשך לפרסומים בתקשורת, החברה מבקשת להבהיר כי לא הושג הסדר עם נציגויות מחזיקי האג"ח וכי נכון להבוקר לא חל כל שינוי בנסיבות שעל בסיססן הודיעה החברה ב-9 באפריל כי אין בכוונתה להתנגד לבקשת הפירוק כפי שהוגשה ב-5 באפריל על ידי הנאמן לאג"ח כ"ה".

משמעותה של הודעה זו היא שדלק נדל"ן שומרת לעת עתה, כל עוד אין הסכם על מלוא הפרטים - את הקלפים אצלה. נזכיר כי פירוק יותיר בידיי מחזיקי האג"ח פחות מ-9% מחובם בעוד שבמסגרת הסדר חוב אמנם הם צפויים לעבור תיספורת אך גם להיוותר עם חלק ניכר הרבה יותר מסך החוב.

נציין כי על פי הדיווחים בסוף השבוע נפגשו מנכ"ל החברה, ערן מיטל ונציגו של בעל השליטה, עידן ולס עם הנציגים הבכירים של הגופים המוסדיים המחזיקים באג"ח. על פי הדיווחים הצדדים הגיעו ביניהם להבנות הקשורות בענייני הליבה של הסדר החוב, אך הבנות אלו יחולו רק כאשר כל התנאים האחרים גם הם יסגרו.

מאחר שבמהלך המו"מ בין הצדדים עלו עוד דרישות מכיוונם של מחזיקי האג"ח, החליטה החברה להבהיר הבוקר כי למרות הדיווחים השונים בתקשורת, הדבר היחיד שהיא מבינה כרגע הוא שהיא ממשיכה להחזיק בעמדתה שלא להתנגד לבקשת הפירוק שהגיש הנאמן לסדרה כ"ה.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(10):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

7.
מנתח טכני 23/04/2012 08:41
הגב לתגובה זו
אם כבר לקנות אז רק כשהתבהר המצב לאחר ההסדר. הסדר או פירוק יקטינו את אחזקות הציבור מ50 אחוז לחמישה אחוז ומטה.
6.
שלום 22/04/2012 23:08
הגב לתגובה זו
הליכה לפרוק היא הדרך היחידה לקבל בסוף הדרך סכום כלשהוא . יש כאן עסק עם אדם שהכסף הוא האלוהים שלו. תשובה מבין רק כוח וכך צריך לנהוג איתו.
5.
יעקב 22/04/2012 23:04
הגב לתגובה זו
חייבים ללכת לפירוק ולחשוף איך הצליחו תשובה וחבר עוזריו לשבור שיא בהפסדים שהצליחו לצבור בניהול דלק נדלן. הגאונים האלה פועלים בשיטת מצליח. הסיכון על בעלי האגחים , הרווחים שייכים לבעלים. הטירונים צריכים לדעת הלוואות חייבים להחזיר. אין יותר לסכן רק את כספי בעלי האגחים.
4.
מיילד 22/04/2012 12:47
הגב לתגובה זו
חייבים להתחיל לבנות את עתידם. " עצם לעתיד" כפי שהגשש החיוור אומר... ותשובה ביקש " רחמים" ......
3.
הברבור 22/04/2012 12:12
הגב לתגובה זו
אחי, אם הייתי טיפש לא הייתי יוצא ברווח מהשקעה בנייר כזה כושל ... בשביל להרוויח צריך לדעת לנהל סיכונים וללכת נגד אנשים כמוך שחושבים שתשובה מוכן ללכת לפירוק. אני לא טיפש, אבל אני כן משוגע וכן מוכן לנצח במלחמה הפסיכולוגית הזאת תוך כדי לקיחה בחשבון שכל עוד הוא יודח מכסאו הכלכלי, עבורי זה שווה כל שקל. ואגב, טיפש מי הביא אותך לעולם ואתה קורא לו השכן ממול :)
2.
משקיע 22/04/2012 12:08
הגב לתגובה זו
הולכים להפסיד מילארד וחצי, זה לא יקרה , הכל משחק !!!!
1.
הברבור 22/04/2012 11:03
הגב לתגובה זו
בתור אחד שעשרה אחוזים מכספו נמצאים באג" חים של דלק וקרוב אפילו לעשות רווח על הנייר, אני עדיין אשמח לאבד את הכסף בידיעה שהנוכל הזה לא ירוויח עוד שקל בימיו.... שיפסיק לאיים בפירוק ושיממש את איומיו. לפעמים הכבוד והיושרה שווים הרבה יותר מהכסף. שיהיה לך שבוע טוב, גנב!!!!
חוזר בשאלה 22/04/2012 11:54
הגב לתגובה זו
מה עדיך לצאת עם תספורת ולקבל חלק מהכסף בחזרה או לקבל כמעט כלום? לפחות כנה ואמיתי תהיה
הברבור 22/04/2012 12:15
עם אנשים כמו תשובה צריך להיות מוכנים ללכת עד הסוף ... מי שמשקיע בחברה כזו צריך להיות מוכן להפסד מלא של ההשקעה. כל דבר אחר הוא בונוס. אם הייתי מאופק ושקול, הייתי עדיין ב-70% הפסד :)
ל 1 22/04/2012 11:54
הגב לתגובה זו
הוא במילים עדינות טיפש גם אם הוא קרוב לעשות רווח על הנייר בכל מקרה אם ימשך תהליך לקראת פירוק, המרויחים היחידים יהיו עורכי הדין

משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Gemini

הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?

צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה

מנדי הניג | 25/12/2025 11:37

נושאים בכתבה משקיע מס

אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.

ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.

ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".

בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.

משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.

ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.

להמשך הכתבה לחץ כאן