תיק הנכסים של הישראלים בחו"ל גדל ברבעון ה-4 ב-250 מ' ד'
אם הייתם צריכים עוד הוכחה לכל שהישראלים מסיטים את כספם לחו"ל, פירסם היום (ב') בנק ישראל את הדו"ח של מצב הנכסים וההתחייבויות של המשק מול חו"ל לחודש דצמבר שבו גם הסתיים הרבעון והשנה. לפי הדו"ח של בנק ישראל עלה שווי תיק הנכסים ברוטו של תושבי ישראל בחו"ל ברבעון הרביעי של 2011 בכ-250 מיליון דולר לרמה של 256 מיליארד דולר.
בשנת 2011 עלתה יתרת הנכסים בכ-5.2 מיליארדי דולרים (2.1%), כאשר העלייה נבעה בעיקר מגידול בהשקעות תושבי ישראל בחו"ל ומהגידול ביתרות המט"ח.
לעומת זאת, יתרת ההתחייבויות של המשק לחו"ל ירדה במהלך הרבעון הרביעי של שנת 2011 בכ-300 מיליוני דולרים ועמדה בסוף דצמבר על כ-223 מיליארדים.
בשנת 2011 כולה ירדה יתרת ההתחייבויות במשק בכ- 11.2 מיליארדי דולרים (4.8%). בבנק ישראל מסבירים את הירידה בהתחייבויות המשק מול חו"ל בעיקר מהירידה הגדולה של מחירי המניות בשוק הישראלי, אך גם ממימושים נטו של תושבי חוץ במק"מ.
יתרת תיק ההשקעה נטו במניות ישראליות עלתה ברבעון הרביעי בכ-900 מיליון דולר, כאשר עליות המחירים שנרשמו במהלך הרבעון האחרון של השנה בשוק המניות הישראלי בהיקף של כ- 2.6 מיליארדי דולרים קוזזו חלקית ע"י מימושים נטו בהיקף של כ- 1.3 מיליארד דולר בגין עסקה אחת בענף הכימיקלים, מציינים בבנק ישראל ומתכוונים להשלמת מכירת השליטה במכתשים אגן לכימצ'יינה הסינית.
בשנת 2011 כולה, ירדה יתרת תיק ההשקעות במניות ישראליות בכ- 13.4 מיליארד דולר, ירידה אשר נבעה בעיקר מהירידה הגדולה במחירי המניות הישראליות בהיקף של 11.8 מיליארדים ומזרם מימושים נטו בהיקף של כ-700 מיליון דולר, שנוצרו משילוב של מימושים של כ- 1.4 מיליארדים במניות ישראליות בחו"ל שקוזזו בחלקן בהשקעות נטו של כ-670 מיליוני דולרים בבורסה בת"א.
בסה"כ אומרים בחטיבת המידע והסטטיסטיקה של בנק ישראל כי הירידה הניכרת ביתרת ההתחייבויות והעלייה ביתרת הנכסים, הביאה, בשנת 2011, לגידול ניכר של כ-16.4 מיליארדי דולרים בעודף הנכסים של המשק מול חו"ל.
בהתייחס למכשירי החוב בלבד ירד עודף הנכסים על ההתחייבויות של המשק מול חו"ל ברבעון הרביעי של שנת 2011 בכ- 1.5 מיליארד דולרים ועמד בסוף דצמבר 2011 על כ-56.8 מיליארדי דולרים (חוב חיצוני נטו שלילי).
ראיה לכך שהזרים יצאו מהבורסה הישראלית ברבעון האחרון של 2011 ניתן לקבל מהנתון שמצביע על כך ששווי התיק הפיננסי של תושבי חוץ בבורסה לני"ע בתל-אביב ירד ברבעון הרביעי של 2011 בכ-5.7 מיליארד דולר, ועמד בסוף חודש דצמבר על כ-29.8 מיליארד דולר.
- 3.בעל ניסיון 19/03/2012 15:34הגב לתגובה זוזהירות הנפילות בפתח
- 2.גם האנשים בורחים! 19/03/2012 14:58הגב לתגובה זוופיזיקה מרויחים הון בחול
- 1.אובמה בלוף כלכלי=גל עליות לפני מימושים=מיתון= (ל"ת)בחירות=בורסה בלוף 19/03/2012 13:26הגב לתגובה זו
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
