יום המסחר בוול סטריט נסגר במגמה מעורבת, כאשר מורגש שוני רב בין הסקטורים השונים. מדיניות 3 הבנקים המרכזיים הגדולים בעולם עומדת במרכז הבמה. שוקי המט"ח והאג"ח גועשים הערב לאחר החלטת הריבית אמש בארה"ב והיום באירופה.

בגזרת הדואליות, פלוריסטם (סימול:PSTI) איבדה 4.9%. מיילן (סימול:MYL) ירדה 5.1%. טבע (סימול:TEVA) השילה 2%.

מדדי וול סטריט

S&P 500 -0.38%

דאו ג'ונס -0.2%

נאסד"ק -0.67%

• לראשונה: הזהב עקף את האירו כנכס רזרבה
• לגארד קוראת לאירופה: הזמן להפוך את האירו לחלופה אמיתית לדולר
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

2 מהבנקים המרכזיים הגדולים בעולם בחרו ביומיים האחרונים בצמצום מוניטרי. הפד' היה הראשון אמש, כאשר החליט להעלות את הריבית לרמה של 1.75%-2%, וכן הפתיע את השוק כאשר הוא מצפה כעת לעוד 2 העלאות נוספות במהלך 2018. הבחירה של הפד' מגיעה ברקע לנתוני מאקרו חזקים במיוחד בתקופה האחרונה, אשר מעלים את החשש מהתחממות יתר של הכלכלה האמריקנית. נתוני המחירים לייצרן ולצרכן עלו בחדות בחודש האחרון, וכעת האינפלציה בארה"ב מעל היעד הרשמי של הפד' - קצב עלייה של 2% בשנה (לכתבה המלאה).

הבנק המרכזי באירופה הצטרף למגמה הערב, והודיע כי לאחר שהזרים לשווקים קרוב ל-3 טריליון אירו במהלך השנתיים האחרונות, הבנק צפוי להפחית את סכום הרכישות החודשיות לרמה ל 15 מיליארד אירו בחודש, ולסיים כליל את תוכנית הרכישות בסוף שנת 2018 (לכתבה המלאה).

נזכיר כי ההחלטה היום על צמצום תוכנית הרכישות וסיומה בהמשך השנה מגיעה למרות הנתונים החלשים שמגיעים מגוש האירו לאחרונה, ומרמזים על כניסה למיתון כבר בספטמבר 2019. תוכנית הרכישות של הבנק פועלת על פי שיטת "מפתח הון", כלומר, הבנק רוכש נכסים של מדינות בהתאם לגודלה של הכלכלה, ולפיכך, לגרמניה יש את החלק הגדול ביותר ברכישות של הבנק. כמו כן, ע"פ חוקי הבנק, חל איסור לעלות על קנייה מעל 33% במדינה ספציפית מכלל האג"ח בשוק. הורדת הסכום החודשי לרמה של 15 מיליארד אירו בחודש החל מספטמבר מאפשרת לבנק להמשיך בתוכנית מבלי לחרוג ממגבלה זו. בסוף 2018 הבנק צפוי להגיע למגבלה בכל המדינות באיחוד, ולכן הוא מחויב לסיים אותה עוד השנה (לכתבה המלאה על השיקולים של דראגי).

למרות ההודעה הערב של הבנק המרכזי באירופה, תשואות האג"ח באירופה יורדות כעת. התשואה על אג"ח גרמניה יורדת לרמה של 0.44%. ירידת התשואות באירופה משפיעה גם על שוקי האג"ח בארה"ב, כאשר התשואה ל-10 שנים ירדה לרמה של 2.94%.

שוק המט"ח גועש כעת כצפוי ברקע להחלטת הריבית באירופה. האירו התרסק בכ-1.7% מול המטבע האמריקני. נזכיר כי לאחרונה ביצע "חיתוך זהב", כלומר ממוצע נע קצר (50 ימים) חותך כלפי מעלה את ממוצע הנע הארוך (200 יום). בפני רבים, חיתוך זה הוא איתות למהלך חד למעלה לטווחים ארוכים (לכתבה המלאה).

בגזרת השווקים המתעוררים, הלחץ של הדולר נמשך בעוצמה גם הערב כאשר המטבע בארגנטינה מתרסק כעת בכ-6.7%. הלירה הטורקית עברה לירידות של 1.4%. על הלחץ בשוקי המט"ח לחץ כאן.

בגזרת המאקרו, נתון המכירות הקמעונאיות הצביע על עלייה של 0.8% במהלך החודש האחרון, גבוה מהצפי שעמד על עלייה של 0.4% בלבד.

במרכז

מניית Twenty-First Century Fox (סימול:FOXA) הוסיפה 2.1%, וריכזה עניין לאחר שזינקה אמש בכ-7.7% על רקע ציפייה לתחרות בין חברת דיסני לחברת קומקסט בנוגע לרכישת החלקים של רופרט מרדוק בחברה (לכתבה המלאה).

במסחר הערב ניכר שוני רב בין הסקטורים השונים. מניית טוויטר (סימול:TWTR) זינקה הערב 6.1% ומשלימה זינוק של 37% בחודש האחרון. מניית נטפליקס (סימול:;NFLX) הוסיפה הערב 3.4% ונסחרת בשיא כל הזמנים. מנגד, הבנקים מאבדים גובה ברקע לירידה בתשואות האג"חים. סיטי בנק (סימול:C) הובילה את המגמה השלילית ומאבדת 1.7%.