קרנות הנאמנות המסורתיות רושמות ירידה חדה בקצב הפדיונות

תעשיית קרנות הנאמנות מסכמת את חודש פברואר עם ירידה חדהבקצב הפדיונות בקרנות המסורתיות לסכום של כ-20 מיליון שקל. מתחילת 2019 ניכרת מגמת התאוששות בקרנות שסגרו את החודש החולף עם גיוסים של כ-440 מיליון שקל. כך לפי הערכות כלכלני מיטב דש.אלו הגופים שגייסו הכי הרבה כסף בפברוארעיקר הגיוסים בפברואר התרכזו בקרנות המחקות שגייסו כ-860 מיליון שקל בעוד לקרנות הכספיות נכנסו כ-460 מיליון שקל. הפדיונות התרכזו בקרנות הסל שפדו כ-460 מיליון שקל והקרנות המסורתיותהאקטיביות-המנוהלות מהן יצאוכ-420 מיליון שקל. מנגד,הקרנות הפאסיביות גייסו סכום שלכ-400 מיליון שקל.הנתונים מובאים ברקע לעליות שעריםבשוקי המניות ואגרות החוב הקונצרניות בישראל ובעולם בחודש פברואר. בתוך כך,מדד S&P500 עלה ב-3%, מדד הנאסד"ק רשם עלייה של 3.4%, ה-DAX הגרמני עלה ב-3.1%, הניקיי היפני עלה ב- 2.95%, ומדדי ת"א 35 ות"א 125 רשמו בסיכום חודשי תשואה חיובית של עד כ-1.3%.בשוק האג"ח הקונצרני המקומי, מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו תשואה חיובית של 1.2%, וגם בשוק האג"ח הממשלתי המקומי מדד ממשלתי כללי רשם החודש עלייה של 0.6%.מהפך בקרנות האקטיביותקטגורית אג"ח כללי רושמת מהפך בפברוארוחוזרת לראש טבלת הקרנות האקטיביות המגייסות מתחילת החודש, עם גיוס חודשי הנאמד בכ-185 מיליון שקל. זאת לאחר שבשנת 2018הציגה את הפדיון החודשי והשנתי המצטבר הגדול ביותר. אמנם, מתחילת השנה הקרנותרשמו פדיון בסכום הנאמד בכ-615 מיליון שקל.קבוצת הקרנות המתמחות באג"ח חברות מסיימות את החודש ללא שינוי. מתחילת השנה, קרנות אג"ח קונצרני מציגות פדיון בסכום של כ-530 מיליון שקל. קרנות אג"ח מדינה שפתחו את החודש בפדיונות, רשמו במהלך החודש גיוסים, אך בסופו של דבר, לאחר חודש הפכפך הן מסכמות את חודש פברואר בפדיון של כ-25 מיליון שקל. מתחילת השנה קרנות אג"ח מדינה פדו סכום של כ-355 מיליון שקל.הקרנות האג"חיות השקליות רושמות עלייה בקצב הפדיונות לסכום של כ-260 מיליון שקל כאשר מתחילת השנה רשמו פדיון של כ-400 מיליון שקל.קבוצת הקרנות המתמחות במניות בישראל ובחו"ל, כולל הקרנות הגמישות, למרות עליות השערים הנאות מתחילת השנה, ממשיכות במומנטום השלילי גם החודש, ורושמות פדיונות הנאמדים בכ-100 מיליון שקל. מתחילת השנה הקרנות המנייתיות1 פדו סכום של כ-300 מיליון שקל. כל זאת, למרות עליות השערים החזקות שנרשמו בשוקי המניות הן בישראל והן בחו"ל.קרנות הסל סוגרות את פברואר עם פדיונותברמת התעשייה הפאסיבית,הקטגוריה הגדולה ביותר בתעשייה זו -קרנות המתמחות במניות - מסיימת את פברוארבגיוסים בהיקף של כ-65 מיליון שקל. גםהקרנות המחקות רשמו גיוסים ואילו קרנות הסל סיכמו את החודש בפדיונות. בתוך הקטגוריה הזו, בחתך של יעד ההשקעה, היה פער עצום בין הקרנות שמתמחות במניות בישראל שגייסו כ-565 מיליון שקל לבין הקרנות המתמחות במניות בחו"ל שרשמו פדיונות של כ-500 מיליון שקל.קרנות אג"ח מדינה פדו בחודש החולףכ-10 מיליון שקל. קבוצת קרנות אג"ח כללי שחלקהבתעשייה הפאסיבית קטן,פדתה סכום של כ-25 מיליון שקל. מנגד, קרנות אג"ח חברות ממשיכות במומנטום החיובי מתחילת השנה, גם בחודש פברואר, עם גיוסים הנאמדים בכ-385 מיליון שקל (מחקות + קרנות סל).הקרנות הכספיות רושמות ירידה חדה בקצב הגיוסים מחודש ינואר כאשר הקרנות הכספיות השקליות גייסו כ-140 מיליון שקל והקרנות הכספיות הדולריות גייסו כ-320 מיליון שקל, וסה"כ כ-460 מיליון שקל.