בתוך ראלי ענק באג"ח הממשלתי בת"א, קרנות הנאמנות המנצחות - צפו בטבלה
חודש ינואר הסתיים וזה הי החודש מאתגר מאוד בכל הקשור לניהול השקעות. כך לדוגמה, ה-S&P500 ירד 3.1%, מדד ה-Stoxx 600 האירופי טס 7.2% והמעו"ף, בין לבין, איבד 1.2%. בתוך כל זה, נרשם ראלי ענק באג"ח הממשלתי כאשר באג"חים הארוכים נרשמו עליות של כמעט 12% החודש. מבחינת קרנות הנאמנות זה היה חודש של התאוששות מ"דצמבר השחור" עם גיוסים של נאים של 420 מיליון שקלים. מי היו הקרנות הטובות ביותר החדש?
בקרנות אג"ח כללי נרשם מתחילת החודש גיוס של 131 מיליון שקלים. מבחינת תשואות, לפי בדיקת Bizportal את 3 המקומות הראשונים בקטגוריה (מבין הקרנות שמנהלות לפחות 100 מיליון שקלים) תופסות הקרנות של 'אלומות', וזאת בהמשך ישיר לביצועים מהשנה החולפת. במקום הראשון נמצאת אלומות תיק השקעות ללא מניות.
במקום הרביעי נמצאת קרן סל (תעודה מחקה) של תכלית ובמקום הרביעי נמצאת הקרן אל אנליסט שהשיגה החודש תשואה של 1.82%. נציין גם את הקרן הענקית של אלטשולר (מנהלת כמעט 4 מיליארד שקלים) ונמצאת בעשירייה הראשונה מבחינת התשואות.
בקרנות הקונצרניות נרשמו פדיונות כבדים החודש, בהמשך ישיר למגמה מ-2014. לא פחות מ-848 מיליון שקלים נפדו בינואר מהקרנות הקונצרניות. הקרן הראל פיא אג"ח בנקים ואג"ח מדינה שרשמה תשואה של 1.67% בינואר ממשיכה להוביל את טבלת התשואות.
- בית השקעות במוקד: הקרנות המעורבות של אקורד
- זרקור על קרן: הגמישה המובילה והמלכודת של דמי ניהול אפס
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
במקום השני בקטגוריה נמצאת הקרן של אלומות עם תשואה של 1.66% וסוגרת את השלישייה הראשונה - קרן של פסגות עם תשואה של 1.56%. נציין כי מדד קונצרני כללי רשם תשואה של 0.42% בלבד בינואר.
- 4.אנונימי 02/02/2015 12:44הגב לתגובה זוגם המגמה בעולם תומכת בזה.האירו עשוי להתחיל מסע של נים להתחזקות מול הדולר ועליית הריבית בארה"ב תתעכב לאור נתון הצמיחה העגום שפורסם כמעט חצי מרבעון קודם.
- 3.חדשות האתמול (ל"ת)איתי 02/02/2015 12:36הגב לתגובה זו
- 2.כיתבו אילו קרנות עדיפות לחודש הקרוב. אל תעסקו בהסטוריה (ל"ת)כתבה מעלה גירה 02/02/2015 11:22הגב לתגובה זו
- 1.אנונימי 02/02/2015 11:10הגב לתגובה זוגדול לקרנות השיקליות?

בית השקעות במוקד: הקרנות המעורבות של אקורד
בית ההשקעות אקורד הצליח לצבור מאות מיליוני שקלים בקרנות המעורובת - מהם הביצועים של הקרנות הללו ואיך הן ביחס לשוק וביחס למדדים?
בשני השבועות האחרונים התמקדנו בקרנות המובילות בקטגוריות הגמישות והמנייתיות בישראל. השבוע נתמקד בבית השקעות קטן יחסית, אקורד, המנהל 7 קרנות בלבד, מתוכן רק 5 עם ותק של יותר מ-4 שנים.
בית ההשקעות אקורד הוקם על ידי שלושה שותפים: קובי שגב, דקל קוטלר ואודי לוין. קבוצת הקרנות הראשונה הוקמה באוגוסט 2020, ומאז נוספו קרנות נוספות בניהול החברה. לאורך השנים, החברה חוותה עליות ומורדות מבחינת ביצועי הקרנות, עם תקופות של ביצועים בינוניים לעומת תקופות עם תשואות מעולות שהובילו את השוק בתל אביב. השבוע נבחן את ביצועי הקרנות המעורבות של אקורד לאורך השנים האחרונות, ביחס למדדים וביחס לקרנות המתחרות.
לאקורד 7 קרנות, כאשר "אקורד מניות" היא קרן חדשה יחסית שפעילה כחצי שנה בלבד. "אקורד אג"ח פלוס" היא קרן מעורבת עם עד 10% מניות, אך גם היא חדשה יחסית ולא נתייחס אליה בהמשך. בנוסף, ישנן שתי קרנות אג"ח: "אקורד אג"ח" (ללא מניות) ו"אקורד אג"ח מדורגות", המתמקדת באג"ח חברות והמרה.
כך נשארנו עם שלוש קרנות בקטגוריות המעורבות המרכזיות: 70/30, 80/20 ו-90/10. כידוע, ישראלים אוהבים קרנות מעורבות, והתחרות בקטגוריות אלו קשה במיוחד. ישנן עשרות קרנות בכל אחת מהקטגוריות השונות, במיוחד אלו עם עד 10%, 20% ו-30% מניות. סך הכל, יש 123 קרנות עם עד 10% מניות, 75 קרנות עד 20% מניות ו-70 קרנות עד 30% מניות. כדי למקד את הבדיקה, נתמקד בקטגוריית "אג"ח כללי בארץ". בקטגוריה זו יש 51 קרנות עם עד 10% מניות, 55 קרנות עם עד 20% מניות ו-58 עם עד 30% מניות. 13 מהן מנהלות נכסים בשווי של יותר ממיליארד שקל, ועוד רבות מנהלות מאות מיליוני שקלים. עם זאת, יש גם לא מעט קרנות קטנות עם כמה מיליוני שקלים בודדים. זוהי ככל הנראה הזירה התוססת ביותר בשוק הקרנות הישראלי, עם תחרות ערה.
- זרקור על קרן: הגמישה המובילה והמלכודת של דמי ניהול אפס
- דירוג קרנות כספיות - ולמה עדיפה קרן כספית על פיקדון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שלוש הקרנות המעורבות של אקורד מנהלות כמה מאות מיליוני שקלים, ונראה שהצליחו לתפוס את תשומת לב המשקיעים בתוך שפע ההיצע. הן אינן הקרנות הגדולות ביותר בקטגוריות שלהן, אך גם לא מדובר בקרנות זעירות.