מנכ"ל אסאנה רכש מניות בשווי 1.02 מיליארד; הרכישה הפנימית הגדולה ביותר מאז 2004
מנכ"ל חברת תוכנת ניהול המשימות ASANA INC (סימול: ASAN), דאסטין מוסקוביץ', רכש מאז חודש יוני האחרון מניות בחברה בשווי העולה על מיליארד דולר, אשר מהווים את הרכישה הפנימית הגדולה ביותר מאז 2004, כך על פי נתוני חברת InsiderScore. האפליקציה או הפלטפורמה אותה מציעה החברה הינה מבוססת בינה מלאכותית והיא מאפשרת ניהול יעיל ואפקטיבי יותר של יום העבודה. לקוחות החברה נעות בין GOOGLE (סימול: GOOGL), AT&T INC (סימול: T) ונאס"א והיא נוהגת להכתיב להן סדר יום חדש על בסיס המידע המוזן לה על מנת לאפשר את ניהול היום בצורה טובה יותר. במהלך מסע הרכש, הוסיף המנכ"ל כ-15.8 מיליון מניות של החברה (שעלו לו כ-1.02 מיליארד דולר, או כ-64.5 דולר למניה, פרמיה של כמעט 5% על שער הנעילה ביום שישי שעמד על כ-61.56 דולר למניה אך מתחת למחיר הסגירה שקדם לו ועמד על 64.62 דולר). המניות הנרכשות מהוות כ-8% החברה, שנסחרת היום על פי שווי שוק 11.5 מיליארד דולר. המנכ"ל, אחד ממייסדיה המוקדמים של FACEBOOK (סימול: FB), הקים את אסאנה בשנת 2008. אחד מסבב הרכישות האחרונות שלו, במסגרתו רכש בדיוק 7 מיליון מניות של החברה תמורת קצת מעל ל-400 מיליון דולר וזאת בין החודשים דצמבר האחרון ופברואר הנוכחי, התרחשו כאשר מחיר המניה ירד משיא של כ-80.01 דולר למניה בחודש דצמבר ועד ל-48.11 בחודש פברואר, ירידה של כמעט 40%. מאז עלה מחיר המניה בכמעט 28% נוספים לשער הנעילה האחרון שצויין לעיל. כאשר נפנתה החברה בניסיון לקבלת ביאור אודות הרכישה על ידי מוסקוביץ' וכן על התנודתיות במחיר המניה, סרבה האחרונה לספק תשובות בטענה כי היא נכנסת כעת לתקופה שקטה בה לא תמסור הודעות לציבור או לתקשורת עד ל-9 במרץ, מועד פרסום הדוחות הרבעוניים שלה. על פי נתוני הרשות האמריקאית לניירות ערך (SEC), כל הרכישות שהתבצעו כאמור מאז אמצע השנה הקודמת, בוצעו על ידי תוכנית מסחר מסוג 10b5-1, תוכנה אוטומטית שנועדה לוודא כי נציגי החברה אינם משתמשים במידע פנים על מנת לסחור במניה. מוסקוביץ' מחזיק כעת בכ-20.7 מיליון מניות רגילות של החברה, מתוכם 16.6 מיליון בצורה ישירה וכ-4.1 מיליון בחשבון נאמנות, המביאים את שיעור אחזקתו במספר המניות הרגילות של החברה לכ-21%. כמו כן מחזיק מוסקוביץ' בכ-67.7 מיליון מניות מסוג B של החברה (המעניקות כוח הצבעה מוגבר באסיפת בעלי המניות ובדירקטוריון), המהוות כ-76% מכלל המניות מסוג B של החברה, כאשר לכל אחת מהן כוח הצבעה של 10 הצבעות של מניות רגילות. נכון למועד ההצבעה האחרון, וטרם ביצוע הרכישות, החזיק המנכ"ל בכ-60% מכוח ההצבעה בחברה. החברה החלה להיסחר בניו יורק בספטמבר 2020 במחיר של כ-21 דולר למניה והגיע לשיאה במהלך חודש נובמבר 2021 אז נסחרה במחיר של כ-145 דולר. מכירות הענק בסקטור הטכנולוגי הובילו לפגיעה במחיר המניה, וזו הגיעה לשפל של כ-44 דולר לקראת סוף חודש ינואר האחרון. עיתון הפורבס האמריקאי מעריך שהונו העצמי של מוסקוביץ' מסתכם בכ-15.3 מיליארד דולר, רובם קשורים לאחזקותיו (2%) בחברה האם של פייסבוק - מטא, אותה סייע להקים כאמור ביחד עם המנכ"ל הנוכחי מארק צוקרברג מוקדם יותר בשנת 2004. הוא כיהן בתפקיד מנהל הטכנולוגיה הראשי של החברה עד לשנת 2008, אז כאמור עזב על מנת להקים את אסאנה.
איבדו עשרות אחוזים: הביטקוין נפל - וחברות אוצר הקריפטו צנחו
המודל שאפשר למשקיעים מוסדיים להיחשף למטבעות דיגיטליים דרך מניות חברות האוצר מתגלה כפגיע במיוחד, כשהביטקוין יורד ב־15%, מניות החברות קורסות פי שניים ויותר, ובוול-סטריט מזהירים: הפרמיה המנופחת גובה את המחיר
ההשקעה שנחשבה לפופולרית ביותר השנה בקרב משקיעי הקריפטו - רכישת מניות של חברות שמחזיקות במטבעות דיגיטליים כנכס מרכזי - נקלעה לתקופה קשה. מחירי הביטקוין והאתריום ירדו, ומניות אותן חברות נסוגו אף בשיעורים חדים יותר. מיקרוסטרטג'י MicroStrategy Inc -1.26% , שמוכרת כיום בשם סטרטג'י, הייתה החלוצה במודל הזה בהובלת מייקל סיילור. החברה, שהחלה כחברת תוכנה קטנה, הפכה לאחת המחזיקות הגדולות בביטקוין. בשיאה ביולי שוויה עמד על כ־128 מיליארד דולר, וכעת הוא ירד לכ־70 מיליארד.
הרעיון מאחורי חברות האוצר היה לאפשר למשקיעים מוסדיים, שלא יכלו לרכוש קריפטו ישירות, דרך עקיפה להשקעה במטבעות דיגיטליים. המשקיעים קנו מניות של חברות שהחזיקו ביטקוין או אתריום עבורם, מה שנחשב פתרון נוח למגבלות רגולציה. אלא שהמודל הזה יצר בעיה מובנית: מניות החברות נסחרו בפרמיה גבוהה ביחס לשווי האמיתי של המטבעות שברשותן. ברנט דונלי, נשיא ספקטרה מרקטס, הסביר כי “משקיעים שילמו שני דולר על כל דולר של ביטקוין שהחברות החזיקו בפועל”.
נקודת המפנה הגיעה ב־10 באוקטובר, כשנשיא ארה״ב דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים חדשים על סין. ההודעה גרמה לגל מכירות בשווקים, והקריפטו הצטרף לירידות. השבתת הממשל הפדרלי וחוסר הוודאות סביב מדיניות הריבית של הבנק המרכזי הגבירו את הלחץ.
כשהנכס הבסיסי יורד, המניה יורדת יותר
מחיר הביטקוין ירד בכ־15% בחודש האחרון, אך מניית סטרטג'י איבדה 26%. הירידה החדה משקפת את האופי הממונף של החברות הללו: כשהנכס הבסיסי יורד, המניה מגיבה בעוצמה גדולה יותר. פיטר ת'יל, משקיע הון סיכון בולט, נמנה עם התומכים הבולטים בתחום חברות האוצר הקריפטו והשקיע במספר חברות מהתחום. BitMine Immersion Technologies, אחת החברות הגדולות בתחום האת'ריום שנתמכת על ידי ת'יל, איבדה יותר מ-30% מערכה בחודש האחרון. גם ETHZilla, שהחלה כחברת ביוטכנולוגיה והפכה לאוצר את'ריום בהשתתפותו של ת'יל כמשקיע, ירדה ב-23% באותה תקופה.
- שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
- הפרמיה נמחקה והמשקיעים הקטנים נשארו עם ההפסד - המקרה של זוז
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מתיו טאטל, שמנהל קרן סל שמטרתה להכפיל את תשואת סטרטג'י, חווה ירידות חדות עוד יותר, כאשר קרן MSTU שלו נפלה בכ־50%. לדבריו, “חברות אוצר דיגיטליות הן למעשה גרסה ממונפת של נכסי הקריפטו, ולכן כשהשוק יורד, זה הגיוני שהן יפלו מהר יותר.” מאט קול, מנכ"ל חברת Strive, אמר כי רבות מהחברות “תקועות”. Strive רכשה ביטקוין במחיר הגבוה בכ־10% ממחירו הנוכחי, ומנייתה ירדה ב־28%. עם זאת, קול ציין כי החברה ערוכה להתמודד עם התנודתיות בזכות גיוס הון באמצעות מניות ולא באמצעות חוב.
דן אייבסהאנליסט שהפך לגורו: "מסיבת ה-AI התחילה ואנחנו רק בהתחלה"
"אני צופה עלייה של 8%-10% במניות הטכנולוגיה עד סוף השנה, בהובלת אנבידיה ופלנטיר" - דן אייבס, אנליסט ותיק ומנהל המחקר בוודבוש שהפך בשנים האחרונות למותג ולמשקיע בחברות, מדבר על המניות המומלצות ועל מסיבת AI ש"התחילה ב-21:00, עכשיו 22:30 והיא תסתיים ב-4:00 לפנות בוקר".
דן אייבס, ראש מחקר המחקר בבית ההשקעות וודבוש (Wedbush), מצטרף לגל הולך ומתרחב של אנליסטים שממנפים את המוניטין שצברו בשוק ההון, ומשיקים קרנות סל אישיות ומשקיעים בחברות. הקרן החדשה, Dan Ives Wedbush AI Revolution ETF, הושקה בוול סטריט תחת הסימול IVES, ומתבססת על מחקריו והמלצותיו של אייבס בתחום הבינה המלאכותית. היא כוללת 30 חברות שקשורות ונהנות ממהפכת ה־AI, בהן מוליכים למחצה, אבטחת סייבר, רובוטיקה ותחומים תשתיתיים נוספים. לפי אייבס, הקרן מבוססת על פילוסופיה ברורה של השקעה במובילי טרנספורמציה טכנולוגית ארוכת טווח.
אייבס, שמכסה את תחום הטכנולוגיה מזה שני עשורים, ציין עם ההשקה לפני שלושה חודשים כי כי הקרן נשענת על אותה גישה שאיפשרה לו לזהות מראש את מניות ה־AI המובילות - לרבות אנבידיה, פלנטיר, קראודסטרייק ואחרות. אייבס הוא כבר מזמן לא "רק אנליסט", הוא מותג. יש לו כ-200 אלף עוקבים ב-X והוא מופיע מספר פעמים בשבוע בכלי התקשורת המובילים בארה"ב.
אתמול הוא התראיין ב-CNBC, ריכזנו בהמשך את העיקר ותוכלו לצפות בראיון המלא:
"לקראת הדוחות של אנבידיה בשבוע הבא, זה יהיה כמו הסופרבול של תחום הטכנולוגיה. לדעתי, שוק הטכנולוגיה עומד להתפוצץ כלפי מעלה. אני צופה עלייה של 8%-10% במניות הטכנולוגיה עד סוף השנה, בהובלת אנבידיה ופלנטיר"
"אתה מסתכל רק על מכפיל לשנה אחת או לשנתיים - אתה מפספס כל מניית טכנולוגיה מהפכנית של 20 השנים האחרונות. כשאני מסתכל על חברות כמו Zscaler או קראודסטרייק בתחום הסייבר - הן אפילו לא מתומחרות לפי מה שהייתי מגדיר כמכפיל AI אמיתי, לכן אני חושב שזו הזדמנות, ואני רואה גם את פלנטיר בדרך לשווי שוק של טריליון דולר בתוך שנתיים שלוש.
