המסחר בוול-סטריט ננעל במגמה חיובית, למרות החששות גוברים מהשבתת הממשל בארצות הברית ובלבול סביב הצעדים האחרונים של הנשיא דונלד טראמפ בתחום המכסים. מדד S&P 500 עלה ב־0.3% ומדד נאסד״ק 100 התחזק ב־0.5%, הדאו עלה ב-0.1%. במקביל, תשואת אג"ח האוצר ל-10 שנים ירדה ל־4.14% והדולר קיבל רוח גבית מנתוני מכירות הבתים התלויים באוגוסט שקפצו לשיא של חמישה חודשים. הזהב ממשיך לשבור שיאים והיקף אחזקות הזהב של משרד האוצר האמריקאי חצה את רף טריליון הדולר. 

המשקיעים חוששים שהשבתה אפשרית של הממשל הפדרלי תעכב פרסום נתונים כלכליים קריטיים, ובראשם דוח התעסוקה לחודש ספטמבר שצפוי להתפרסם ביום שישי. הדוח נתפס כמפתח להערכת קצב הפחתות הריבית הבאות של הפדרל ריזרב. כיום מתמחרים השווקים שתי הורדות ריבית עד ינואר, אך כל עיכוב בנתוני התעסוקה עלול להגביר את חוסר הוודאות וליצור תנודתיות חריגה. קתי ג'ונס, אסטרטגית האג"ח הראשית ב-Schwab, ציינה כי דחייה אפשרית בפרסום הדוח עשויה להוסיף לחץ על השווקים ולערער את תחזיות הריבית.

מלבד דוח המשרות המרכזי, המשקיעים ממתינים גם לפרסום סקר המשרות הפתוחות (JOLTs) ביום שלישי ולנתוני הגיוס של החברות ביום רביעי, שיספקו אינדיקציה נוספת על מצב שוק העבודה. ג'ים ריד, ראש מחקר מאקרו עולמי בדויטשה בנק, הזהיר כי לאור מגמת ירידה במספר המשרות בחודשים האחרונים, כל סטייה משמעותית מהציפיות עלולה להביא לתגובות חדות ולא תמיד רציונליות בשווקים. לדבריו, קצב יצירת המשרות הדרוש לשמירה על שוק עבודה יציב ירד לכ־50 אלף בלבד, כך שגם נתונים שליליים עשויים להיכנס לתחום סטיית התקן.

• מניות הכריה מתאוששות, טסלה מוסיפה 0.6% - מה עושים החוזים העתידיים?
• השביתה ששיתקה את המשק הישראלי לשבועיים ואיך נסגר יום המסחר האחרון של 2022
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

במקביל, חוסר הוודאות סביב מדיניות הסחר של טראמפ מוסיף שכבת סיכון נוספת. הנשיא הודיע על תוכניות חדשות להטלת מכסים במטרה לעודד ייצור מקומי בתעשיות הריהוט והקולנוע, אך פרטי המהלך נותרו מעורפלים. אמה וול, אסטרטגית השקעות ראשית ב-Hargreaves Lansdown, הזהירה כי ההשפעה האינפלציונית של מכסים אלו עדיין לא נראית בנתונים, ובמיוחד לאחר ההכרזה האחרונה על מס של 100% על תרופות. לדבריה, עליות מחירים כאלה עלולות להכביד על המשק ולסבך את החלטות הריבית.

מזנקת 40% ומשלימה קפיצה של פי 4 בשלושה חודשים - מי זאת טילריי? טילריי זינקה ב־40% בעקבות פוסט של טראמפ שמעודד שימוש ב-CBD לקשישים, אך מאחורי העליות עומדים אתגרים מהותיים: רווחיות חלשה, תזרים מזומנים שלילי, הנפקות של מניות והיעדר חשיפה ממשית לשוק הקנאביס האמריקאי.

וושינגטון דורשת מטייוואן לייצר בארה"ב מחצית מהשבבים - שר המסחר האמריקאי, הווארד לוטניק, מציב אולטימטום לטייוואן: העברת 50% מהייצור לאדמת ארה"ב או סנקציות. TSMC כבר השקיעה 100 מיליארד דולר באריזונה, אך זה לא מספיק. מנגד, מחסור של כ70 אלף מהנדסים והזמן שלוקח להקים מפעלים מתאימים, מקשים על מימוש התוכנית של הממשל האמריקאי.

• רגע לפני הפרישה - האינדיקטור של באפט ממשיך לאותת על תיקון אפשרי
• פרוטוקול הפד חושף: החלטת הריבית בדצמבר כמעט הייתה שונה לחלוטין
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אנבידיה מתחרטת - לא רוצה את אינטל כשותפה בתהליך הייצור

מאקרו

הביטקוין מזנק על רקע החשש מהשבתת ממשל בארה"ב בזמן שהפוליטיקאים בוושינגטון מנסים למנוע השבתת ממשל, שוק הקריפטו מגיב בעליות חדות. ביטקוין טיפס בכ-2.4%, אך נמצא כ-11% מתחת לשיא שנקבע רק בחודש שעבר. גם את'ריום, סולאנה ו-XRP רשמו אף הם עליות יומיות נאות. היחלשות הדולר האמריקאי מגבירה את הביקוש למטבעות דיגיטליים, שמוצגים על ידי חלק מהמשקיעים כאלטרנטיבה בטוחה יותר בתקופות של אי־ודאות

הקנאביס ב"היי" - טראמפ שיתף סרטון והמניות קופצות הנשיא האמריקאי שיתף סרטון על CBD לקשישים והצהיר על קנאביס רפואי: "יוזמת הבריאות החשובה של המאה" - הסקטור מזנק וגם הישראלית שמצטרפת

הזהב מזנק לשיא כל הזמנים, מעל 3800 דולר לאונקיה הזהב לא עוצר ומטפס לשיא כל הזמנים וחוצה את רף ה-3,800 דולר לאונקיה, על רקע היחלשות הדולר, צפי להורדות ריבית וחשש הולך וגובר משיתוק ממשלתי בארה״ב

מניות במרכז

רובינהוד Robinhood -1.69%  זינקה לשיא כל הזמנים בעזרת שילוב של בנקאות יוקרה והימורי פוטבול- המניה קופצת ב־11% לאחר השקת שירות Robinhood Banking עם פינוקים יוקרתיים, ובמקביל זינוק בהכנסות מהימורים על משחקי NFL דרך פלטפורמת Kalshi – מהלך שמחזק את שאיפתה להפוך לבית פיננסי מקיף לצרכנים.

קרניבל Carnival Corp 0.33%  מעלה שוב את תחזית הרווח - למה המניה נופלת ב-5%? ענקית הקרוזים צופה רווח נקי מותאם של 2.93 מיליארד דולר, מעל התחזיות, אך לאחר זינוק של 86% במניה מאז אפריל המשקיעים סבורים שהבשורות כבר מתומחרות. החברה מדווחת על ביקוש חסר תקדים עם מחצית מההיצע לשנת 2026 כבר מוזמן, אך נשאלת השאלה כמה זמן תוכל מגמת הצמיחה להימשך.

אוקסידנטל פטרוליום (Occidental Petroleum Corp. 2.6%  ) טיפסה ב־1.1% לאחר דיווחים ב־Financial Times כי החברה מנהלת מגעים למכירת חטיבת הכימיקלים שלה, OxyChem, בעסקה המוערכת בכ־10 מיליארד דולר. אם העסקה תצא לפועל, היא עשויה להוביל ליצירת אחת מחברות הפטרוכימיה העצמאיות הגדולות בעולם. לפי הדיווחים, ההודעה הרשמית עשויה להתפרסם בתוך שבועיים.

במקביל, אנבידיה (NVIDIA Corp. -0.36%  ) עלתה ב־2% אחרי שסיימה את יום שישי בעלייה מתונה. המניה עדיין ירדה 3% בשבוע האחרון, אבל מתחילת השנה היא מזנקת בכ־33%, בעיקר בשל הביקוש הגובר לשבבים הייעודיים לבינה מלאכותית. אנבידיה חתמה לאחרונה על הסכמים עם OpenAI, מיקרוסופט ועליבאבא, מה שממשיך לבסס את מעמדה כשחקנית מובילה בתחום.

בגזרת הביוטק, Merus 0%   זינקה ב־38% ל־94.9 דולר אחרי שענקית התרופות הדנית Genmab הודיעה כי תרכוש אותה בעסקה של 8 מיליארד דולר במזומן, לפי שווי של 97 דולר למניה. המיזוג נועד לחזק את הפורטפוליו של Genmab בתחום האונקולוגיה, במיוחד לאור התרופה המבטיחה של Merus לסרטן ראש וצוואר. מניות Genmab עצמה יורדות בתגובה ב־3.5%.

Electronic Arts (Electronic Arts Inc ) נחלשה ב־0.5% לאחר זינוק של כמעט 15% ביום שישי, לרמה שיא של 193 דולר. העליות החריגות הגיעו בעקבות דיווח ב־Wall Street Journal על עסקת רכישה ממונפת (LBO) אפשרית בהיקף של כ־50 מיליארד דולר – עסקה שעשויה להיות הגדולה ביותר מסוגה עד כה.

אינטל (Intel Corp 1.69%  ), שהייתה הכוכבת של השבוע שעבר עם עלייה של 20% שהפכה אותה למובילה במדד S&P 500, תיקנה מטה וירדה 3%. ברקע נרשמו דיווחים כי החברה פנתה לאפל בבקשה להשקעה וגם ל־TSMC במטרה לגייס תמיכה לשאיפות הפיתוח שלה.

Lam Research LAM Research Corp. -1.19%  זינקה ב־2.8% ל־131.9 דולר לאחר שדויטשה בנק העלה את המלצתו למניה ל"קנייה" והעלה את מחיר היעד מ־100 ל־150 דולר, מה שמאותת על אמון גובר בפעילות החברה.

טסלה (Tesla -1.13%  ) הוסיפה 0.7% לאחר עלייה של 4% ביום שישי. המשקיעים ממתינים לדיווח על מסירות הרכבים ברבעון השלישי, כאשר הצפי בוול סטריט עומד על כ־447 אלף רכבים – ירידה של 3% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. התוצאות עשויות להעיד על לחצים בענף הרכב החשמלי בתקופה האחרונה.

מניות הקנאביס זינקו בחדות לאחר שטראמפ שיתף סרטון שבו נרמז כי יוזמות לשילוב CBD במערכת הבריאות הציבורית עשויות לזכות לתמיכה. מניות קאנופי גרות' (Canopy Growth -4.13%  ) וטילריי (Tilray -2.59%  ), מהחברות הגדולות והבולטות בענף, מזנקות בכ־18%–20% ומטפסות לרמות שלא נראו בחודשים האחרונים. אליהן מצטרפות קרונוס גרופ (Cronos Group -1.5%   ) ואורורה קנאביס (Aurora Cannabis ), הוותיקות מבין היצרניות הקנדיות, שמתחזקות ביותר מ־13% כל אחת מהלך שמספק רוח גבית לחברות שהתמודדו בשנים האחרונות עם עודף ייצור ושחיקה מתמשכת במחירים.

ישראליות בוול-סטריט

טבע טבע 0%  עלתה ב-4% - החברה חתמה על הסכם שני להקמת מתקן סולארי חדש בבולגריה, מהלך שעשוי לספק כ-90% מצריכת החשמל שלה באירופה. על פני חיי ההסכם צפויה יוזמה זו למנוע כ-15,840 טונות של פליטות פחמן דו־חמצני מדי שנה, ותתרום להשגת היעד של צמצום פליטות בתחומי Scope 1 ו-2 ב־46.2% עד 2030. בנוסף, המיזם משלב אחסון אנרגיה, דבר המגדיל את עמידות הרשת ומשפר את יציבות אספקת החשמל.

מניית DRIO Dario-Health 2%  זינקה ב-18% לאחר שהחברה הודיעה לאחרונה כי דירקטוריון החברה הקים ועדה מיוחדת המורכבת מדירקטורים בלתי־תלויים, במטרה לבחון אפשרויות אסטרטגיות בעקבות מספר פניות לרכישת עניין בחברה. בין האפשרויות שנבחנות נמצאים מכירה של החברה, מיזוג, שותפות או עסקה אסטרטגית אחרת, וכן האפשרות להמשיך בפעילותה הנוכחית כעסק עצמאי. הדירקטוריון הבהיר כי לא נקבע לוח זמנים לקבלת החלטות, ואין כל ודאות כי מהלך כלשהו אכן ייצא לפועל.

אינוויז Innoviz Technologies -4.14%  קפצה ב-13% לאחר שקיבלה שדרוג המלצה ל״קנייה״ מגולדמן זאקס.

אינטרקיור (אינטרקיור 0%  ) קפצה בכ־7% לשווי שוק של כ־86 מיליון דולר, כשהיא מצטרפת לראלי בסקטור הקנאביס. העליות החדות מגיעות על רקע הסנטימנט החיובי בארה"ב סביב שינוי אפשרי ברגולציה והרחבת ההכרה בשימושים הרפואיים בצמח. עבור אינטרקיור, שנמצאת בצומת בין השוק הישראלי לשוק האמריקאי בזכות המסחר הדואלי בתל אביב ובנאסד״ק, מדובר בקפיצה שמדגישה עד כמה כל איתות פוליטי או רגולטורי בוושינגטון מסוגל להשפיע באופן מיידי גם על חברות מחוץ לארה״ב.