ואנגארד חותכת דמי ניהול בקרנות – יחסוך למשקיעים מאות מיליונים
חברת ניהול ההשקעות מורידה את דמי הניהול ב-87 קרנות, בצעד שמחזק את מעמדה כמובילת תחום ההשקעות בעלות נמוכה
ואנגארד, אחת מחברות ניהול הנכסים הגדולות בעולם, הודיעה על הפחתה משמעותית בדמי הניהול של עשרות קרנות נאמנות וקרנות סל, מהלך שיחסוך למשקיעים יותר מ-350 מיליון דולר בשנת 2025 בלבד. מדובר בקיצוץ של כ-20% בממוצע בדמי הניהול של 168 מחלקות מניות ב-87 קרנות
שונות, מה שהופך זאת להפחתת העלויות השנתית הגדולה ביותר בתולדות החברה, שמנהלת כיום נכסים בשווי של 10.1 טריליון דולר.
גרג דיוויס, נשיא ואנגארד והמנהל הראשי של ההשקעות, מסביר כי המהלך ממשיך את המסורת של החברה מאז ימי מייסדה, ג’ון בוגל,
שהאמין בהשקעות בעלות נמוכה. "כשאתה צומח ומנהל יותר נכסים, אתה יכול להפיץ את הערך חזרה למשקיעים שלך", אמר דיוויס, כשהוא מציין כי ההוזלה התאפשרה הודות לגידול בהון שמנהלת החברה בעקבות הזרמות כספים חדשות ועליות שוק בשנים האחרונות.
קרנות מובילות עם דמי ניהול מופחתים
בין הקרנות שייהנו מהוזלת העלויות ניתן למצוא את קרן הסל Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG), המחזיקה במניות צמיחה מובילות כמו אנבידיה ואפל, שדמי הניהול שלה יירדו מ-0.10% ל-0.07%. גם קרן Vanguard Primecap, אחת
הקרנות המנוהלות באופן אקטיבי של ואנגארד, תראה קיצוץ בעלויות: דמי הניהול של מחלקת המניות Admiral ירדו ל-0.29% (מ-0.31%), ושל מחלקת Investor ל-0.37% (מ-0.38%). הקרן, שנחשבת לאחת הבולטות בתיקי השקעות ארוכי טווח, הניבה מאז 1984 תשואה שנתית ממוצעת של 13.52%. בתחום
האג"ח, קרן Vanguard California Long-Term Tax-Exempt Fund (VCITX), המתמקדת באג"ח עירוניות בקליפורניה, תוזיל את דמי הניהול מ-0.17% ל-0.14%. זהו צעד שעשוי להיות משמעותי עבור משקיעים בעלי הון גבוה בקליפורניה, שכן הקרן מציעה הכנסה הפטורה ממס פדרלי וממדינת קליפורניה.
"אפקט ואנגארד" – איך החברה ממשיכה להוביל את תחום ההשקעות הזולות?
ואנגארד ידועה כמובילה בתחום ההשקעות בעלות נמוכה, ובמשך השנים השפיעה על כל התעשייה להוריד עמלות ודמי ניהול. מאז 2004, דמי הניהול הממוצעים בקרנות נאמנות בארה"ב ירדו מ-0.87% ל-0.36%, חיסכון שהצטבר למיליארדי דולרים למשקיעים. הוזלת דמי הניהול מגיעה בעיתוי מעניין, כאשר ואנגארד מתכננת הרחבת פעילות משמעותית תחת המנכ"ל החדש, סלים ראמג'י, שהגיע בשנה שעברה מענקית ההשקעות בלאקרוק. החברה משקיעה באפיקי השקעה חדשים, במיוחד בתחום הקרנות המנוהלות אקטיבית, ובונה את מעמדה בתחום האג"ח באמצעות גיוס מנהלים חיצוניים לקרנות מנוהלות.
- מהם דמי הניהול על קרנות סל בחו"ל? ועל הקרנות החדשות של ואנגארד
- האם ייתכן שהפד' לא יוריד ריבית השנה? מנהל הנכסים ואנגארד חושב שכן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשנים האחרונות, משקיעים העדיפו יותר ויותר קרנות סל (ETF) על פני קרנות נאמנות מסורתיות, בעיקר בשל שקיפות גבוהה יותר, פשטות מסחר
ויעילות מיסויית. בשנת 2024 לבדה, קרנות הסל בארה"ב רשמו תוספת שיא של טריליון דולר בהשקעות חדשות, כאשר קרן הדגל Vanguard S&P 500 ETF (VOO) הובילה את הגיוסים עם זרימת הון של 117 מיליארד דולר, שיא חדש לקרן יחידה. הפחתת דמי הניהול לא רק מיטיבה עם המשקיעים, אלא
גם מסייעת למנהלי הקרנות עצמם, המרגישים פחות לחץ לבצע עסקאות מהירות לכיסוי העלויות. "אנחנו מתמקדים בהוספת ערך למשקיעים, ולא בגביית עמלות גבוהות שמכבידות על התשואה", מסכם דיוויס. מהלך זה ממחיש כיצד ואנגארד ממשיכה להציב סטנדרט חדש בניהול השקעות, כשהיא מחייבת
את המתחרות להגיב – ובסופו של דבר, המשקיעים הם המרוויחים הגדולים.
- 3.כגן 04/02/2025 14:46הגב לתגובה זועל חשבון קרנות שמתמקדות בארצות הברית.
- 2.פה בישראל רק מעלים (ל"ת)אנונימי 04/02/2025 12:29הגב לתגובה זו
- 1.בוט 03/02/2025 20:19הגב לתגובה זולאט לאט הרובוטים ינהלו את הקרנות הללו ולא בן אדם
רובוטיקה (רשתות)למה מניית הרובוטיקה הזאת מזנקת היום ב-80%?
חברת AMC Robotics, שפועלת מאז 2014 והשלימה לאחרונה מיזוג SPAC, מציגה רובוט אבטחה אוטונומי למחסנים, שווי שוק של כ־250 מיליון דולר והיקף מצומצם של מניות זמינות למסחר
רובוטיקה מניית AMC Robotics (AMCI) מזנקת ב-80%, יום אחד בלבד לאחר זינוק חד של כ־168%. העלייה האחרונה מצטרפת לגל עניין שנוצר סביב החברה בעקבות שורת התפתחויות עסקיות, ובראשן המעבר לשלב מסחור של טכנולוגיית הרובוטיקה מבוססת הבינה המלאכותית שפיתחה. בשוק רואים במהלך זה שינוי מהותי באופי החברה, ממיזם טכנולוגי בשלב מוקדם לחברה המבקשת לייצר הכנסות בפועל.
AMC Robotics פועלת מאז 2014, אך עד לאחרונה פעלה הרחק מאור הזרקורים של שוק ההון. פעילותה התמקדה בפיתוח פתרונות אבטחה חכמים, בעיקר באמצעות שילוב של ראייה ממוחשבת, עיבוד תמונה ובינה מלאכותית במערכות פיקוח וניטור. אחד המוצרים המרכזיים בפעילות ההיסטורית של החברה הוא קו מצלמות האבטחה YI, שנועד לשימושים מסחריים ותעשייתיים. עם השנים הרחיבה החברה את תחומי הפעילות שלה מעבר למצלמות, מתוך ניסיון להציע פתרונות אבטחה אוטונומיים ומבוססי תוכנה.
לאחרונה חשפה החברה רובוט ארבע-רגלי אוטונומי, המבוסס על טכנולוגיית Visual-AI, המיועד לסיורי אבטחה ותגובה לאירועים במחסנים, מרכזים לוגיסטיים ואתרים תעשייתיים. הרובוט נועד לפעול באופן עצמאי, לנווט בסביבה מורכבת ולהגיב לאירועים בזמן אמת. לפי תיאורי החברה, הרובוט משלב חיישנים מתקדמים עם יכולות עיבוד תמונה ובינה מלאכותית, ומסוגל לקבל החלטות תפעוליות ללא צורך במפעיל אנושי צמוד. השוק הלוגיסטי, שבו נרשמת מגמה מתמשכת של אוטומציה, נתפס כיעד המרכזי ליישום הטכנולוגיה.
מנכ״ל החברה, שון דה, אמר עם פרסום התוכניות למסחור כי החברה נכנסת לשלב חדש בפעילותה. לדבריו, השאיפה היא להביא לשוק מוצרים שיספקו רמת אוטומציה גבוהה יותר ללקוחות ארגוניים, תוך שיפור היעילות והבטיחות באתרי פעילות.
כבר לא שלד בורסאי
בתחילת דצמבר הושלם מיזוג שבמסגרתו חדלה החברה לפעול כשלד בורסאי מסוג SPAC, והחלה להיסחר כחברה תפעולית בנאסד״ק תחת הסימול AMCI. לפני המיזוג, פעילותה הציבורית של החברה הייתה מוגבלת להחזקת כספים בנאמנות, ללא פעילות עסקית שוטפת. עם השלמת העסקה שוחררו הכספים, והחברה קיבלה גישה להון שנועד לממן את המעבר משלב פיתוח לשלב מסחור.
וול סטריט שור וילדה (דאלי)ראלי דצמבר הפך למלכודת? אנבידיה נופלת ב-3%, קמטק ב-6%
סטטיסטית, דצמבר נחשב לחודש חיובי למניות בארה״ב: מדד S&P 500 עלה בדצמבר בכ־73% מהמקרים מאז 1950. אלא שבשבוע המסחר האחרון התמונה הפוכה: הנאסד״ק ירד בכ־3.5% וה-S&P יותר מ-2%. הלחץ מתרכז סביב מניות “תשתיות ה־AI”, בדגש על שבבים וחומרה, כשחלק מהשמות הגדולים כבר מציגים ירידות של 5% ומעלה. מדד השבבים (SOX) ירד עד 5%, כאשר מניות שבע המופלאות, ובראשן אנבידיה ואלפאבית, יורדות גם הן. במקביל, הציפיות לקראת דוחות מיקרון טכנולוגיות, שיפורסמו לאחר סיום המסחר, גוברות על רקע ספקנות הולכת וגדלה בנוגע להמשך עוצמת ההשקעות בתחום הבינה המלאכותית.
המשקיעים ממתינים גם לפרסום מדד המחירים לצרכן (CPI) מחר, אך הפעם מדובר בנתון שנתפס כפחות אמין מהרגיל. השבתת הממשל הפדרלי פגעה באיסוף הנתונים, כך שחלק ניכר מהמידע של אוקטובר לא נאסף, וגם נתוני נובמבר חלקיים בלבד. על רקע זה, בשוק נרשמת אדישות יחסית לקראת הפרסום, כאשר סוחרי אופציות מעריכים תנודתיות של כ־0.7% בלבד במדד S&P 500 — נמוך משמעותית מהממוצע ההיסטורי.
גישה זו ממשיכה מגמה שנראתה גם סביב פרסום דו"ח התעסוקה האחרון, אשר הושפע אף הוא מהשבתת הממשל והתקבל בספקנות. הדו"ח הצביע על האטה בשוק העבודה, אך לא על קריסה, והתגובה המתונה של השווקים משקפת חוסר אמון באיכות הנתונים. כלכלנים מציינים כי חששות דומים לגבי אמינות המידע רלוונטיים גם למדד המחירים הקרוב.
ברקע, הפדרל ריזרב ממשיך לנווט בין רצון לתמוך בצמיחה לבין הצורך לרסן אינפלציה שעדיין נחשבת גבוהה. וולר ציין כי הריבית נמצאת כיום מעל הרמה הנייטרלית, ואף הציג תרחיש של המשך התמתנות האינפלציה בשנים הקרובות. עם זאת, בתוך הפד קיימת מחלוקת לגבי הצורך בהפחתות ריבית נוספות ב־2026, בעוד שהשווקים ממשיכים לתמחר תרחיש אגרסיבי יותר של הקלות מוניטריות.
- טסלה סיימה בשיא חדש, למונייד זינקה ב-8%; הנאסד״ק עלה ב-0.2%
- לקראת שבוע המסחר בוול סטריט - מה חושבים האנליסטים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
Oracle Corp -4.28% בנפילה - החוב והחשש מהשקעות AI גדולות ותשואה נמוכה מובילים את האגרות חוב שלה להיסחר בתשואה גבוהה - כמעט תשואת זבל והמניה נופלת כמעט כל יום - היא מאבדת 4% למחיר של 181 דולר - 40% מתחת למחירה לפני 3 חודשים.
