עסקה ראשונה למופת מאז רכישת השליטה בידי קמן
קבוצת קמן אחזקות מודיעה היום (ד') על עסקה ראשונה למופת, מאז רכישתה על ידי הקבוצה. מופת הודיעה היום כי חתמה על הסכם עקרונות לרכישת 50% ממניות חברה חדשה אשר תרכז את פעילותה של חברת LBC (Legacy Benefits Corporation).
LBC הינה חברה אמריקאית אשר נוסדה בשנת 1991 על ידי מר מאיר אליאב ומובילה את שוק ה- Life Settlement בארה"ב. LBC פועלת כספקית פוליסות ביטוח חיים עבור לקוחות מוסדיים פיננסיים ברחבי העולם. במסגרת פעילותה רוכשת LBC תיקי פוליסות ביטוח חיים ובונה פורטפוליו של פוליסות עבור לקוחות מוסדיים פיננסיים ברחבי העולם. פעילותה כוללת, בין היתר, תמחור הפוליסות, בדיקת כשירותן המשפטית, ניהול אופטימאלי של תשלומי הפרמיות ורכישתן בשוק המשני. ל- LBC רישיונות לפעילות בתחום ה- Life Settlement במרבית המדינות בארה"ב.
במסגרת הסכם הרכישה נקבע כי מופת תזרים לחברה החדשה סכום של 10 מיליון דולר, וכמו כן תשלם לחברה המוכרת (LBC) סכום נוסף של 10 מיליון דולר. בנוסף, במידה והחברה החדשה תעמוד ביעדים פיננסים שיסוכמו בין הצדדים, תשלם מופת סכום נוסף של 10 מיליון דולר לאורך 5 שנים. כמו כן, תעמיד מופת בטחונות בהיקף של 10 מיליון דולר נוספים להלוואה שתיטול החברה החדשה. עוד נקבע בהסכם מנגנון לחלוקת רווחים לפיו עשויה בעלת השליטה הנוכחית , חברת LBCלקבל רווחים עודפים של 12.5 מיליון דולר במידה ותעמוד בביצועים פיננסיים אשר הוגדרו בין הצדדים.
כמו כן, נקבע במסגרת הסכם הרכישה, כי מר מאיר אליאב, שהינו ממייסדי תעשיית ה- Life Settlement בארה"ב, יכהן בתפקידו כמנכ"ל החברה ב- 5 השנים הבאות. הצדדים יפעלו לחתימה על הסכם סופי תוך 60 יום. השלמת העסקה כפופה עדיין להשלמת בדיקת נאותות ע"י החברה.
גיורא ענבר, יו"ר מופת ומנכ"ל קמן אמר היום:" עם הרכישה הנוכחית, מופת תהפוך ל"זרוע פיננסית" של קבוצת קמן ובכך אף מרחיבה את אחיזתה של הקבוצה בשווקי חו"ל. Legacy Benefitsהינה מהחברות המובילות בעולם בתחום ה - Life Settlement, שהינו מוצר פיננסי ייחודי ללא תלות במצבו של שוק ההון ובעל פוטנציאל לפיתוח ושילוב עם בנקים וגופים פיננסיים בעולם. זוהי רכישה ראשונה של מופת ואנו פועלים במרץ בבחינת הזדמנויות עסקיות נוספות אשר ירחיבו את פעילותה של החברה בתחום הפיננסים".
קמן רכשה את השליטה בחברה מופת בחודש נובמבר 2006. במהלך 2007 רכשה קמן מבנק המזרחי כ- 20% נוספים ממניות מופת. נכון להיום מחזיקה קמן בשיעור של כ- 71% ממניות מופת. נכון לסוף הרבעון הראשון, יש בקופתה של מופת כ- 102 מיליון שקל.
בחודש שעבר הודיעה קמן, כי השלימה את העסקה על פיה ישקיע קונצרן שמרוק סכום של עד 100 מיליון שקל בכ-33.33% (בדילול מלא) ממניות קמן סחר, שתכלול גם את האחזקה בחברה מנדלסון. בעקבות העיסקה צפויה קמן לרשום, בשלבים, רווח הון שעשוי להגיע עד ל-44 מיליון שקל.
מאז תחילת שנת 2007 הספיקה קבוצת קמן אחזקות להמשיך את רצף העיסקאות לרכישת חברות, המאפיין אותה מאז רכישת השליטה בקבוצה על ידי רוני אלרואי בשנת 2005. בין היתר, בחודשים האחרונים דיווחה חברת הבת, ישאל, על חתימת הסכמים לרכישת החברות אביגדור והגליל, המתמחות בתחום המתכות. קמן עצמה רכשה, באמצעות קמן סחר, את חברת אלמור פיברגלס וחברת טכנו-עד, המספקת מוצרים שונים לסקטור התעשייה. כמו כן, השלימה חברת מנדלסון, באמצעות חברת הבת האמריקנית שלה, GFF, את רכישת חברת DSP, הנחשבת לשחקנית מובילה בשוק הזורמים בארה"ב.
לאחרונה דיווחה קמן, כי חתמה על הסכם לרכישת השליטה (85%) בחברת סלדון לברטוריס (2000), המשמשת כמעבדת שירותים בתחום המכשירים הסלולריים, תמורת כ-13.9 מיליון שקל. תמורת העיסקה עשויה לגדול בסכום שיגיע עד ל-1.5 מיליון שקל נוספים, לכל היותר, בהתאם לתוצאותיה הכספיות של סלדון בשנת 2007.
קמן אחזקות, בשליטת רוני אלרואי ובניהולו של גיורא ענבר, הינה חברת אחזקות המתמחה בתחומי המסחר (מנדלסון, אלכסנדרוביץ', GFF ארה"ב ועוד), הקמעונאות (ניו-פארם), והתעשייה (באמצעות חברת הבת ישאל, המחזיקה בחברות הגליל, פינקלשטיין, שנפ ועוד). קמן אחזקות סיימה את שנת 2006 עם הכנסות בסך של כ-1.1 מיליארד שקל ועם רווח נקי בסך של כ-27.2 מיליון שקל. ברבעון הראשון של שנת 2007 הציגה קמן הכנסות בסך של כ-390 מיליון שקל ועם רווח נקי בסך של כ-12.2 מיליון שקל.
הערה: קמן אחזקות הינה בעלת עניין בקבוצת קו מנחה מפעילת אתר Bizportal
פטריק דרהי (יוטיוב)התרגיל של פטריק דרהי - טייקון בישראל, פושט רגל בצרפת
העברת נכסים, להטוטים פיננסים, הסדר חוב, פשיטת רגל כלכלית וניצול של כספי אג"ח במיליארדים - דרהי שלא הכרתם
פטריק דרהי קבוצת אלטיס של פטריק דרהי בצרות - השווי הנכסי שלה מוערך בסכום שלילי. זה אומר שהנכסים שווים פחות מההתחייבויות. גירעון בהון הכלכלי, זו בעצם פשיטת רגל. אבל פשיטת רגל מתרחשת רק כשיש טריגר. כלומר, אם יש גירעון בהון, אבל החוב הוא לתשלום בעוד 3 שנים, אז לכאורה החברה יכולה לתפקד. יש לה עוד זמן להציל את עצמה.
זו סוגיה מורכבת והיא תלויה בחוקים בכל מדינה, אבל המצב הזה של גירעון בהון הכלכלי ויכולת לתפקד בזכות חובות לרוב מהציבור הוא כשל שוק שאנשי עסקים יכולים לנצל אותו לטובתם - הם נשארים בעמדת מפתח, הם גם מוכרים סיפור שאם הם לא יהיו החברה תקרוס כי הם מחזיקים בידע. במקרים רבים זה נכון והם באמ מנסים להציל את המצב במקביל לסוג של הסדר חוב. במקרים רבים אחרים הם מגיעים להסכמות עם קרנות גידור שמחזיקות בחוב שנסחר נמוך במטרה להשביח את הפעילות. יש מקרים שזה מצליח, יש מקרים שזה כישלון טוטאלי. אין הרבה מקרים שבתקופת "החסד" הזו, הבעלים זורק כסף.
הרי זה לא הכסף שלהם, זה הכסף של מחזיקי החוב, הם הנושים הראשונים של החברה. פטריק דרהי החזיק צעצוע בשם i24news - חברת חדשות שבשנתיים האחרונות גם הרחיבה מאוד את הפעילות בארץ בהשקעה של מאות מיליונים וכל זה על חשבון המשקיעים הצרפתים. דרהי רצה להיות טייקון תקשורת בארץ, אבל הוא פושט רגל בצרפת. זה לא מסתדר. אם אתה רוצה להשקיע כספים שסיכוי מאוד גבוה שהולכים לפח, תעשה את זה בכסף שלך, לא בכסף של מחזיקי אג"ח צרפתים. אם אתה רוצה תדמית נקייה בישראל כי אתה יהודי אוהב המדינה, תעשה זאת בכסף שלך - הצרפתים לא צריכים לשלם על זה.
אבל דרהי הצליח למשוך כמה שנים טובות, עד שהשבוע באופן פתאומי אלטיס החליטה לסגור-להעביר את הפעילות ההפסדית של i24news ולהישאר רק עם הפעילות באנגלית. דרהי אמר שהוא ייקח על עצמו את הפעילות בארץ, כשהפעילות תעבור תוכנית הבראה.
- פטריק דרהי פושט רגל בצרפת – וטייקון בישראל; איך זה מסתדר?
- דרהי מתכוון להיכנס לתקשורת הדתית; שת"פ עם "כיכר השבת" ו"סרוגים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איזו חוסר הגינות. כשזה לא הכסף שלך, אתה מתפרע בבזבוזים, העיקר שתהיה טייקון תקשורת. כאשר זה הכסף שלך, אתה עושה תוכנית הבראה ורה ארגון. אבל יש פה עוד שאלה - למה בכלל להעביר את הפעילות לדרהי. למה אלטיס לא עושה מכרז ומוכרת לכל המרבה במחיר, אפילו כמה מיליונים בודדים? דרהי בעצם לוקח את הערוץ אחרי השקעה של מאות מיליונים בחינם. זה תרגיל בריבוע - גם גרמת לחברה פושטת רגל בבעלותך שיש לה כסף של אחרים (חובות ואג"ח) להשקיע כספים במקום שטוב לך ולא לחברה, וגם אחר כך קיבלת את זה כנראה באפס. כך לפחות על פי הידוע מהדיווחים.
פטריק דרהי (יוטיוב)התרגיל של פטריק דרהי - טייקון בישראל, פושט רגל בצרפת
העברת נכסים, להטוטים פיננסים, הסדר חוב, פשיטת רגל כלכלית וניצול של כספי אג"ח במיליארדים - דרהי שלא הכרתם
פטריק דרהי קבוצת אלטיס של פטריק דרהי בצרות - השווי הנכסי שלה מוערך בסכום שלילי. זה אומר שהנכסים שווים פחות מההתחייבויות. גירעון בהון הכלכלי, זו בעצם פשיטת רגל. אבל פשיטת רגל מתרחשת רק כשיש טריגר. כלומר, אם יש גירעון בהון, אבל החוב הוא לתשלום בעוד 3 שנים, אז לכאורה החברה יכולה לתפקד. יש לה עוד זמן להציל את עצמה.
זו סוגיה מורכבת והיא תלויה בחוקים בכל מדינה, אבל המצב הזה של גירעון בהון הכלכלי ויכולת לתפקד בזכות חובות לרוב מהציבור הוא כשל שוק שאנשי עסקים יכולים לנצל אותו לטובתם - הם נשארים בעמדת מפתח, הם גם מוכרים סיפור שאם הם לא יהיו החברה תקרוס כי הם מחזיקים בידע. במקרים רבים זה נכון והם באמ מנסים להציל את המצב במקביל לסוג של הסדר חוב. במקרים רבים אחרים הם מגיעים להסכמות עם קרנות גידור שמחזיקות בחוב שנסחר נמוך במטרה להשביח את הפעילות. יש מקרים שזה מצליח, יש מקרים שזה כישלון טוטאלי. אין הרבה מקרים שבתקופת "החסד" הזו, הבעלים זורק כסף.
הרי זה לא הכסף שלהם, זה הכסף של מחזיקי החוב, הם הנושים הראשונים של החברה. פטריק דרהי החזיק צעצוע בשם i24news - חברת חדשות שבשנתיים האחרונות גם הרחיבה מאוד את הפעילות בארץ בהשקעה של מאות מיליונים וכל זה על חשבון המשקיעים הצרפתים. דרהי רצה להיות טייקון תקשורת בארץ, אבל הוא פושט רגל בצרפת. זה לא מסתדר. אם אתה רוצה להשקיע כספים שסיכוי מאוד גבוה שהולכים לפח, תעשה את זה בכסף שלך, לא בכסף של מחזיקי אג"ח צרפתים. אם אתה רוצה תדמית נקייה בישראל כי אתה יהודי אוהב המדינה, תעשה זאת בכסף שלך - הצרפתים לא צריכים לשלם על זה.
אבל דרהי הצליח למשוך כמה שנים טובות, עד שהשבוע באופן פתאומי אלטיס החליטה לסגור-להעביר את הפעילות ההפסדית של i24news ולהישאר רק עם הפעילות באנגלית. דרהי אמר שהוא ייקח על עצמו את הפעילות בארץ, כשהפעילות תעבור תוכנית הבראה.
- פטריק דרהי פושט רגל בצרפת – וטייקון בישראל; איך זה מסתדר?
- דרהי מתכוון להיכנס לתקשורת הדתית; שת"פ עם "כיכר השבת" ו"סרוגים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איזו חוסר הגינות. כשזה לא הכסף שלך, אתה מתפרע בבזבוזים, העיקר שתהיה טייקון תקשורת. כאשר זה הכסף שלך, אתה עושה תוכנית הבראה ורה ארגון. אבל יש פה עוד שאלה - למה בכלל להעביר את הפעילות לדרהי. למה אלטיס לא עושה מכרז ומוכרת לכל המרבה במחיר, אפילו כמה מיליונים בודדים? דרהי בעצם לוקח את הערוץ אחרי השקעה של מאות מיליונים בחינם. זה תרגיל בריבוע - גם גרמת לחברה פושטת רגל בבעלותך שיש לה כסף של אחרים (חובות ואג"ח) להשקיע כספים במקום שטוב לך ולא לחברה, וגם אחר כך קיבלת את זה כנראה באפס. כך לפחות על פי הידוע מהדיווחים.
