הירשמו
  1. ראשי
  2. צרכנות פיננסית
ערימת מטבעות חיסכון כסף שקל אג"ח
צילום: Istock

קופות הגמל שלכם הניבו 1% בנובמבר - מתחילת השנה 11%; אל תתרגלו

קופות הגמל בשנה חלומית, על רקע הגאות בשווקים - מדדי המניות בשיא וגם מדדי האג"ח שוברים שיאים  

מורן ישעיהו | (5)
נושאים בכתבה מיטב דש פנסיה קופות גמל

קופות הגמל ממשיכות להציג תשואה מרשימה לחוסכים: מתחילת השנה הגיעו הקופות הכלליות הגדולות לתשואה ממוצעת של כ-11.2%, כלומר 1% בכל חודש, כאשר גם בנובמבר התשואה קרובה ל-1% - כך מעריך אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב דש.

טווח התשואות בנובמבר צפוי לנוע בין 0.6% ל-1.2%. ביצועי הקופות בנובמבר ועד כה השנה, הם כתוצאה ממגמה חיובית חזקה בשוקי המניות בארץ ובעולם לצד עליות השערים באיגרות החוב הקונצרניות בארץ.

מדדי אגרות החוב המובילים עלו בקרוב ל-10%, הרבה מעבר לממוצע, וזה משאיר מעט מאוד מקום לעליות בהמשך - העליות האלו נובעות מהריבית האפסית ומהמחסור באלטרנטיבות השקעה. הכספים זורמים לאגרות החוב, השערים עולים, אנחנו מרוויחים, אבל בד בבד, מנפחים את בועת האג"ח. אל תתרגלו לתשואות האלו - זה לא יימשך.

מה התשואה הצפויה במסלולים המתמחים?

לפי ברקוביץ, קופות הגמל המנייתיות השיגו בנובמבר תשואה חיובית של כ-2.3% בטווח תשואה של 2-3%. מתחילת השנה מדובר בתשואה של כ-20.7% בטווח תשואות של 17% עד 27%. 

בקרב קופות הגמל המדדיות הצפי הוא לתשואה שלילית של כ-0.1% בטווח שינוע בין תשואה שלילית של 0.3% עד תשואה אפסית. מתחילת השנה מדובר בתשואה של 6.5% לקופות בטווח שינוע בין 5% עד 7.5%.

קופות הגמל השקליות צפויות להציג תשואה חיובית של 0.4% כאשר טווח התשואה ינוע בין 0.2-0.6%. מתחילת השנה, הערכות הן לתשואה של 6.5% בטווח של 5% עד 7%.

תגובות לכתבה(5):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    רונן 02/12/2019 06:22
    הגב לתגובה זו
    שתיהן יחטםו חסק. לא לגעת בהן.אמרתי שאל על תחטוף ואכן חטפה
  • 3.
    יופי ומה היה שער המניות בתאריך ב 24.12.2018? (ל"ת)
    סובלימציה 01/12/2019 23:15
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    טל 01/12/2019 17:37
    הגב לתגובה זו
    אפשר בכלל לחזות דבר כזה?
  • 1.
    כלכלן 01/12/2019 13:52
    הגב לתגובה זו
    כי הם נותנים כעת תשואה ריאלית שלילית , הן אגרות חוב צמודות והן שיקליות ,במיוחד מלווה קצר מועד. כסף חדש לא ייכנס כעת כי מי שקונה בתשואה ריאלית שלילית מפסיד בהכרח. גם אלו שנשארו יפסידו במידה ויתחילו הפידיומות ,וזה רק עניין של זמן
  • קלקלן 01/12/2019 14:09
    הגב לתגובה זו
    לאנשים ששנים קונים אגח של גרמניה בתשואה אפס..
עומר בן יאיר
צילום: סם יצחקוב

תקרות ההפקדה ל-2025: השינויים רבים, זה מה שצריך לדעת

השינויים בתקרות ההפקדה ובהטבות המס ל-2025 מושפעים מהגזירות החדשות למימון הוצאות המלחמה. מה השתנה, מה נשאר והיכן יש עדיין אי בהירות

זיו וולף |
נושאים בכתבה פנסיה קרן השתלמות מס

מידי שנה מפרסמת רשות המסים את תקרות ההפקדה הרלוונטיות להטבות מס במכשירים הפנסיוניים השונים. השנה, חוק ההתייעלות הכלכלית אשר נועד לסייע בהתמודדות עם הוצאות המלחמה, שינה מספר דברים מהותיים. עומר בן יאיר, סמנכ"ל מקצועי באלטשולר שחם עושה סדר:

    מרבית תקרות ההפקדה הקבועות במס הכנסה צמודות למדד בדרך כלל, והן לא יוצמדו אליו ב-2025. כלומר, על אף שב-2024 האינפלציה עומדת על 3.2%, התקרות לא יוצמדו והן ישחקו בפועל. כך למשל תקרות כמו תקרת ההפקדה לקרן השתלמות, לא יעודכנו. כמו כן, לא יוצמדו מדרגות מס ההכנסה למדד.

    מס נוסף שיגבה הוא מס יסף, הידוע בשמו מס עשירים. עד כה נהג בישראל מס יסף של 3% על הכנסה מעל להכנסה שנתית של 721,561 שקלים, אליה מצטרף השנה מס בשיעור 2% על הכנסות ממקורות הוניים מעל לסכום זה.

    בעולם הפנסיוני ישנם פרמטרים שונים הנקבעים לפי השכר הממוצע במשק שמפרסם הביטוח הלאומי וצמודים אליו. השנה פורסמו 2 נתונים לשכר ממוצע –13,316 ₪ לעניין הגמלאות, ו– 12,536 ₪ לעניין גביית דמי ביטוח. מכיוון שאין התייחסות בהוראות הדין איזה סוג שמ"ב יש לקחת בחשבון לצורך החישוב, רשות המיסים הודיעה כי בשנת 2025 התקרות התלויות בשמ"ב יחושבו לפי גישה מטיבה. כך למשל – תקרת הפקדה של מעסיק לרכיב התגמולים ולרכיב הפיצויים שלא גוררת זקיפת הכנסה בידי העובד ותחושב לפי הגבוה מבניהם. המשמעות הינה תקרה גבוהה יותר ולמעשה שכירים ישלמו פחות מס.  דוגמה נוספת הינה הפקדה  של עמית מוטב (נדרשת לצורך מקסום הטבות מס של עצמאי בהפקדה לחיסכון פנסיוני) – תעשה לפי הנמוך.  

    

להמשך הכתבה לחץ כאן