קופות הגמל שלכם הניבו 1% בנובמבר - מתחילת השנה 11%; אל תתרגלו
קופות הגמל בשנה חלומית, על רקע הגאות בשווקים - מדדי המניות בשיא וגם מדדי האג"ח שוברים שיאים
קופות הגמל ממשיכות להציג תשואה מרשימה לחוסכים: מתחילת השנה הגיעו הקופות הכלליות הגדולות לתשואה ממוצעת של כ-11.2%, כלומר 1% בכל חודש, כאשר גם בנובמבר התשואה קרובה ל-1% - כך מעריך אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב דש.
טווח התשואות בנובמבר צפוי לנוע בין 0.6% ל-1.2%. ביצועי הקופות בנובמבר ועד כה השנה, הם כתוצאה ממגמה חיובית חזקה בשוקי המניות בארץ ובעולם לצד עליות השערים באיגרות החוב הקונצרניות בארץ.
מדדי אגרות החוב המובילים עלו בקרוב ל-10%, הרבה מעבר לממוצע, וזה משאיר מעט מאוד מקום לעליות בהמשך - העליות האלו נובעות מהריבית האפסית ומהמחסור באלטרנטיבות השקעה. הכספים זורמים לאגרות החוב, השערים עולים, אנחנו מרוויחים, אבל בד בבד, מנפחים את בועת האג"ח. אל תתרגלו לתשואות האלו - זה לא יימשך.
מה התשואה הצפויה במסלולים המתמחים?
לפי ברקוביץ, קופות הגמל המנייתיות השיגו בנובמבר תשואה חיובית של כ-2.3% בטווח תשואה של 2-3%. מתחילת השנה מדובר בתשואה של כ-20.7% בטווח תשואות של 17% עד 27%.
- הישראלים נהרו ב-2024 לקרנות המחקות והכספיות; האם זה ישתנה בקרוב?
- הודות לזינוק בשווקים: תעשיית הקרנות חצתה רף של 600 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בקרב קופות הגמל המדדיות הצפי הוא לתשואה שלילית של כ-0.1% בטווח שינוע בין תשואה שלילית של 0.3% עד תשואה אפסית. מתחילת השנה מדובר בתשואה של 6.5% לקופות בטווח שינוע בין 5% עד 7.5%.
קופות הגמל השקליות צפויות להציג תשואה חיובית של 0.4% כאשר טווח התשואה ינוע בין 0.2-0.6%. מתחילת השנה, הערכות הן לתשואה של 6.5% בטווח של 5% עד 7%.
- 4.רונן 02/12/2019 06:22הגב לתגובה זושתיהן יחטםו חסק. לא לגעת בהן.אמרתי שאל על תחטוף ואכן חטפה
- 3.יופי ומה היה שער המניות בתאריך ב 24.12.2018? (ל"ת)סובלימציה 01/12/2019 23:15הגב לתגובה זו
- 2.טל 01/12/2019 17:37הגב לתגובה זואפשר בכלל לחזות דבר כזה?
- 1.כלכלן 01/12/2019 13:52הגב לתגובה זוכי הם נותנים כעת תשואה ריאלית שלילית , הן אגרות חוב צמודות והן שיקליות ,במיוחד מלווה קצר מועד. כסף חדש לא ייכנס כעת כי מי שקונה בתשואה ריאלית שלילית מפסיד בהכרח. גם אלו שנשארו יפסידו במידה ויתחילו הפידיומות ,וזה רק עניין של זמן
- קלקלן 01/12/2019 14:09הגב לתגובה זולאנשים ששנים קונים אגח של גרמניה בתשואה אפס..
לא רק ריבית: כך תחשבו את העלות האמיתית של ההלוואה שלכם
מדוע הריבית הנקובה היא רק קצה הקרחון
של המחיר האמיתי, כיצד עמלות ומנגנוני הצמדה מייקרים את ההחזר בפועל, ואיך תוכלו להשוות בצורה מושכלת בין הצעות מהגופים המלווים כדי להימנע מהפתעות
העלות הראשונה - עמלת פתיחת תיק
המרכיב הראשון שמשפיע על כדאיות ההלוואה הוא עמלת פתיחת התיק או דמי הטיפול. מדובר בסכום הנגבה מראש במועד העמדת האשראי. בעוד שבמערכת הבנקאית עמלות אלו לרוב מוגדרות בתעריפונים מפוקחים (כך למשל, עמלת פתיחת תיק משכנתא עומדת על 360 ש"ח נכון לשנת 2025),
בגופים חוץ בנקאיים המודל שונה משמעותית - שם מקובל לגבות עמלה בשיעור מסוים מסך הקרן, לרוב בין 1% ל 3%. המשמעות היא שחיקה מיידית של סכום ההלוואה: לווה המבקש 100,000 ש"ח עשוי לגלות שלחשבונו נכנס סכום נטו של 98,000 שקל בלבד, בעוד שהריבית מחושבת על מלוא הסכום המקורי. זהו למעשה קנס כניסה שמעלה משמעותית את עלות ההלוואה, במיוחד בהלוואות לתקופות קצרות.
מלכודת המדד
עלות נוספת שנוטים לשכוח היא הצמדת הקרן למדד המחירים לצרכן. בתקופות של אינפלציה, הלוואה צמודת מדד עלולה להפוך לנטל מתגלגל: גם אם הלווה משלם מדי חודש בחודשו, יתרת החוב שלו עשויה לתפוח בגלל עליית המדד. במצב כזה, הלווה משלם ריבית על סכום שהולך וגדל במקום לקטון, מה שמעלה את העלות הסופית מעבר לתכנון המקורי.
- הבנק שלכם יודע שאתם 'שבויים' - וזה עולה לכם אלפי שקלים; כיצד לחסוך הרבה כסף?
- סקר בנק ישראל: מצוקת אשראי של עסקים קטנים וירידה בביקוש לאשראי לדיור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לכך מצטרפת שיטת החישוב של לוח הסילוקין. רוב ההלוואות מבוססות על לוח שפיצר, שבו ההחזר החודשי קבוע אך הרכב התשלום משתנה: בשנים הראשונות רוב התשלום מופנה לכיסוי הריבית ורק מיעוטו לכיסוי הקרן. המשמעות היא שאם לווה ירצה לפרוע את ההלוואה באמצע התקופה, הוא יגלה שיתרת החוב שלו כמעט ולא הצטמצמה, למרות ששילם סכומים נכבדים מדי חודש. הבנת מבנה לוח הסילוקין קריטית להבנת העלות לאורך זמן.
