דלק קידוחים ברכישה עצמית של אג"ח; קוריוז או הבעת אמון?
שותפות דלק קידוחים יהש, מבצעת רכישה עצמית של כ-525 אלף כתבי אג״ח סדרה א׳, בסכום כולל של כ-451 אלף שקל. לאחר גיוס האג״ח "לוויתן בונד", הודיעה החברה על כוונתה לעשות רכישה עצמית וכעת היא מיישמת זאת. מדובר בסכום קטן, האם הוא מהווה הבעת אמון? נראה שרק אם הרכישות יימשכו
החוב המונפק בסדרת האג"ח עומד על 1.53 מיליארד שקל, ובשוק החוב נסחר ב-1.3 מיליארד שקל.
השותפות רשמה זינוק של 71% בהכנסות נטו ל-140 מיליון דולר ברבעון השני, אך הרווח הנקי ירד ב-22% לרמה של כ-35 מיליון דולר, בעיקר כתוצאה משינוי ברישום החשבונאי של הוצאות המימון הקשורות בפיתוח לוויתן.
במהלך חודש אוגוסט הושלם הליך המימון מחדש של פרויקט לוויתן על ידי הנפקת אגרות החוב "לוויתן בונד" בהיקף כולל של 2.25 מיליארד דולר. אגרות החוב מחולקות ל 4 סדרות, שמועד פירעונן יתקיים בשנים 2023 – 2030 בריבית משוקללת של 6.28%. במקביל הודיעה השותפות על כוונתה לבצע רכישה עצמית של אגרות חוב מסדרה א' שמועד פירעונן חל בדצמבר 2021.
במהלך החודש האחרון, נרשם ניצחון נוסף לשותפות, כאשר בית המשפט העליון דחה את טענות שותפי תמר בהובלת ישראמקו, וקבע כי מאגר לוויתן ימשיך לספק גז לחברת החשמל. תחילתו של המאבק המשפטי בתחילת 2019, עם הגשת ההצעות של שתי השותפויות, למכרז של חברת החשמל, לאחר שלא נמצא הבדל בין המחירים בשתי ההצעות, הוחלט בחברה לבחור בהצעה של שותפות לוויתן.
- זרקור על הקרן: קרן האג"ח שמשקיעה מחוץ לקופסה ומציגה תוצאות מצוינות
- סיטי: השבתה ממושכת בממשל האמריקאי עשויה להרים את שערי אגרות החוב הממשלתיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שותפי תמר שלא מחזיקים במאגר לוויתן (בהובלת ישראמקו), עתרו לבית המשפט לעניינים מינהליים בטענה להפרת דיני המכרזים ופגיעה בעיקרון השוויון.
- 6.אאא 08/09/2020 19:53הגב לתגובה זולמה לא לבצע רכישה עצמית של מניות?
- 5.שיקנו את האג"חים של דלק קבוצה, ירוויחו הרבה יותר. (ל"ת)יש ר א לי 08/09/2020 13:20הגב לתגובה זו
- 4.dw 08/09/2020 12:19הגב לתגובה זוהאגח נסחר ב 86 כאשר הפארי הוא 89. למה בעצם לא לקנות, וכמה שיותר? יש רק בעיה אחת מבחינת החברה - קשה למצוא מוכרים באזור ה 86. מי שרוצה למכור מוזמן לשים בהיצע והחברה תבלע. בשמחה אפילו. אני את האגח שלי לא מוכן למכור בשער הזה ומבחינתי שער מינימלי כדי שאתחיל בכלל לשקול למכור זה אזור ה 89. סביב הפארי. גם אז לדעתי זו תהיה עיסקה טובה מצד החברה הקונה, כי היא תחסוך לעצמה לשלם לי ריבית עד הפידיון בשנה הבאה, לכן גם אז אני לא בטוח אם אסכים למכור אבל בשערים הנוכחיים, מתחת לפארי? אין מצב. קניה עכשיו זו עיסקה נהדרת לחברה. מחזיק ולא ממליץ
- 3.סביר שימשיכו 08/09/2020 11:22הגב לתגובה זוזה אג"ח לפירעון בסוף 2021 בתשואה שנתית דולרית של 7.5%. אחרי שיש להם שקט ממקורות המימון בחו"ל עם האג"חים הארוכות החדשות, שווה להם להשתמש בעודפים כדי לצמצם את ההתחייבויות שלהם ולרשום רווחי הון על הדרך.
- 2.דלק קידוחים 08/09/2020 11:20הגב לתגובה זואת האג"ח במילא צריך לפרוע ,אם אפשר מתחת לשווי ונכנס לשותפות כסף גדול בגלל הביקוש לחשמל אז למה לא להשתמש בו כדי להקטין את החוב בזול?
- 1.פדיון של כל אגח א - זאת תוכנית ידועה שפורסמה (ל"ת)שמוליק 08/09/2020 11:02הגב לתגובה זו
פרויקט Sea Lion יוצא לדרך: נאוויטס מאשרת FID לפיתוח בהיקף 1.8 מיליארד דולר
התגלית הרביעית בגודלה בעולם שטרם פותחה יוצאת לפיתוח בהובלת נאוויטס פטרוליום (65%) המשמשת כמפעילת הפרויקט; תחילת הפקה צפויה ברבעון הראשון של 2028, חלקה של נאוויטס בעתודות: כ-220 מיליון חביות
נאוויטס נאוויטס פטרוליום נאוויטס פטר יהש 2.21% מודיעה כי קיבלה החלטת השקעה סופית בפרויקט הנפט Sea Lion באיי פוקלנד, התגלית הרביעית בגודלה בעולם שטרם פותחה. החברה מחזיקה ב-65 אחוז מהפרויקט וגם משמשת כמפעילה, אחרי שקיבלה את אישור ממשלת פוקלנד לתכנית הפיתוח המפורטת ולצד חתימה על הסכם הגנת השקעות. במסגרת ההחלטה הוארך תוקף הרישיון ל-35 שנה, מה שמסמן את המעבר לשלב ביצוע מלא.
היקף הפיתוח לשלב א' עומד על כשני מיליארד דולר, מתוכם חלקה של נאוויטס הוא כ-1.17 מיליארד דולר. לפי הערכות החברה, העתודות (2P) הצפויות לה מהפרויקט יעמדו על כ-220 מיליון חביות נפט אקוויוולנטיות, כשהפקה ראשונה מתוכננת לרבעון הראשון של 2028. במקביל להסכם ההשקעה גובשה מסגרת מימון רחבה: כ-650 מיליון דולר יועמדו כהלוואות לטובת הפיתוח, ואילו ההון העצמי שנאוויטס צפויה להזרים יעמוד על כ-734 מיליון דולר, כולל רכיב הלוואה למימון חלקה של השותפה Rockhopper, שיוחזר בהמשך מהתזרים החופשי.
החברה כבר החלה להיערך תפעולית לשלב הפיתוח וחתמה על הסכמים משמעותיים, בהם חכירה והיערכות לשדרוג מתקן FPSO שיפעל באתר למשך עד 20 שנה. בנוסף נחתמו חוזים לקידוחים, לשירותי השלמות, לציוד תת-ימי, לצנרת ולמערכות תפעוליות נלוות, מה שמצביע על כניסה למתווה ביצוע מואץ לקראת 2027 ו-2028.
יו"ר נאוויטס, גדעון תדמור: "החלטת ה-FID בפרוייקט SEA LION מהווה הוכחה
נוספת ליצירתיות לנחישות של נאוויטס וליכולתה להפוך תגליות שטרם פותחו להצלחות יוצאות דופן. נאוויטס מובילה כעת את פרויקט SEA LION לפיתוח שצפוי לייצר ערך רב למשקיעים ולהביא בשורה גדולה של צמיחה ושגשוג כלכלי חסר תקדים לתושבי פוקלנד"
פרויקט Sea Lion יוצא לדרך: נאוויטס מאשרת FID לפיתוח בהיקף 1.8 מיליארד דולר
התגלית הרביעית בגודלה בעולם שטרם פותחה יוצאת לפיתוח בהובלת נאוויטס פטרוליום (65%) המשמשת כמפעילת הפרויקט; תחילת הפקה צפויה ברבעון הראשון של 2028, חלקה של נאוויטס בעתודות: כ-220 מיליון חביות
נאוויטס נאוויטס פטרוליום נאוויטס פטר יהש 2.21% מודיעה כי קיבלה החלטת השקעה סופית בפרויקט הנפט Sea Lion באיי פוקלנד, התגלית הרביעית בגודלה בעולם שטרם פותחה. החברה מחזיקה ב-65 אחוז מהפרויקט וגם משמשת כמפעילה, אחרי שקיבלה את אישור ממשלת פוקלנד לתכנית הפיתוח המפורטת ולצד חתימה על הסכם הגנת השקעות. במסגרת ההחלטה הוארך תוקף הרישיון ל-35 שנה, מה שמסמן את המעבר לשלב ביצוע מלא.
היקף הפיתוח לשלב א' עומד על כשני מיליארד דולר, מתוכם חלקה של נאוויטס הוא כ-1.17 מיליארד דולר. לפי הערכות החברה, העתודות (2P) הצפויות לה מהפרויקט יעמדו על כ-220 מיליון חביות נפט אקוויוולנטיות, כשהפקה ראשונה מתוכננת לרבעון הראשון של 2028. במקביל להסכם ההשקעה גובשה מסגרת מימון רחבה: כ-650 מיליון דולר יועמדו כהלוואות לטובת הפיתוח, ואילו ההון העצמי שנאוויטס צפויה להזרים יעמוד על כ-734 מיליון דולר, כולל רכיב הלוואה למימון חלקה של השותפה Rockhopper, שיוחזר בהמשך מהתזרים החופשי.
החברה כבר החלה להיערך תפעולית לשלב הפיתוח וחתמה על הסכמים משמעותיים, בהם חכירה והיערכות לשדרוג מתקן FPSO שיפעל באתר למשך עד 20 שנה. בנוסף נחתמו חוזים לקידוחים, לשירותי השלמות, לציוד תת-ימי, לצנרת ולמערכות תפעוליות נלוות, מה שמצביע על כניסה למתווה ביצוע מואץ לקראת 2027 ו-2028.
יו"ר נאוויטס, גדעון תדמור: "החלטת ה-FID בפרוייקט SEA LION מהווה הוכחה
נוספת ליצירתיות לנחישות של נאוויטס וליכולתה להפוך תגליות שטרם פותחו להצלחות יוצאות דופן. נאוויטס מובילה כעת את פרויקט SEA LION לפיתוח שצפוי לייצר ערך רב למשקיעים ולהביא בשורה גדולה של צמיחה ושגשוג כלכלי חסר תקדים לתושבי פוקלנד"
