פרוסט&סאליבן באנליזה מגוחכת - נותנים אפסייד של פי 13 למניית די.אן.איי
מישהו בפרוסט אנד סאליבן כנראה מאוד מאמין בחברת די.אן.איי ביומד, אחרת קשה להסביר כיצד חברת הייעוץ דבקה בהמלצה עם אפסייד עצום של פי 13 על מניית החברה, למרות צלילה של מעל 52% מתחילת השנה.
בחברת הייעוץ נותנים לדי.אן.איי מחיר יעד של 8.13 שקלים, וזאת בהשוואה למחיר הנוכחי של 65 אגורות, כשהם מסבירים כי הם רואים את השקעתה של די.אן.איי באנטרה כהזדמנות השקעה מעולה.
"אנו רואים באנטרה ביו הזדמנות השקעה נהדרת. החברה מתקדמת כמתוכנן והיא מציעה פלטפורמה לשיתופי פעולה נוספים בעתיד אשר ישפיעו באופן חיובי ומשמעותי על חשיפת המשקיעים לחברה. החברה מצפה להגיש תעודת IND ל- FDA בשנת 2020 כדי לתמוך במחקרים הקליניים שלהם, כולל מחקר שלב 3 הקרוב.", אומרים בפרוסט אנד סאליבן, ומציינים כי בשל ארביטראז' מתמשך, ההשקעה בדי.אן.איי היא בבחינת חשיפה אופטימלית למנית חברת הבת, אנטרה".
אמנם המלצות אנליסטים הן ברובן המוחלט אופטימיות מטבען, אך נראה כי בבתי ההשקעות לא מפחדים לזרוק מחירי יעד גבוהים במאות אחוזים. באופנהיימר למשל פרסמו בחודש שעבר סיקור למניית הביו פרמצבטיקה VBI Vaccines עם מחיר יעד שמשקף אפסייד של 900% על מחיר המניה, כמעט פי 10, כשגם במקרה הזה, מדובר על חברה עם הפסדים כבדים. אז זה אולי אפשרי, אבל נו באמת - פי 10, פי 13 - הגזמתם, זה לא רציני.
- סלע נדל״ן: רווח נקי תפעולי של 62 מיליון שקל - החברה הכריזה על דיבידנד
- מחירי הדלק יישארו ללא שינוי בחודש אוקטובר - למרות התחזקות הדולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחזרה לאנטרה, החברה השלימה ביום חמישי האחרון גיוס הון של כ-11.8 מיליון דולר, כנגד הקצאת 4.9 מיליון מניות במחיר של 2.37 דולר למניה, וכ-2.7 מיליון אופציות, אותם התחייבה לרשום למסחר תוך 7 חודשים, ודי.אן.איי הודיעה הבוקר כי היא פנתה לחברה, בה היא מחזיקה בכ-26.5% וביקשה לאשר השקעה של 800 אלף דולר בחברה בתנאים זהים לאלו שבהם גייסה. המשמעות במידה ואכן תאושר ההשקעה היא שדי.אן.איי תחזיק ב-20% ממניות אנטרה לאחר ההשקעה.
די.אן.איי ביומדיקל היא חברת אחזקות ישראלית אשר הוקמה בשנת 2004 והונפקה לציבור בבורסה בתל-אביב בשנת 2007 . לחברה שתי אחזקות עיקריות בתחום הבריאות, ביממד ואנטרה ביו בהן היא מחזיקה 43% ו-26.5% בהתאמה.
- 7.שטויות 27/12/2019 05:37הגב לתגובה זוחברים, מישהו טרח לבדוק בכלל את מניית אנטרה? על מה אתם מדברים? החברה מינתה כונס נכסים, ההנהלה והדירקטוריון התפטרו והאנליסט פה מדבר על "חדשות" מתחילת 2018. המנייה לא נסחרת מזמן לאחר שאיבדה יותר מ 90% מהערך שלה אחרי שכשלה לקבל אישור לספינת הדגל שלה שהייתה אמורה להיות טיפול "פורץ דרך" לסיסטיק פיברוזיס. בחייכם, תיכנסו לאתר של החברה. מינימום בדיקה.... ועכשיו, מי מדבר שטויות?
- 6.סטגר 16/12/2019 09:04הגב לתגובה זוהייתי נזהר מלזלזל באנליזה אנטרה למי שלא יודע היא חברה אמיתית רצינית שנקלעה לסחרור מהמון סיבות כולל כאלה שרצו במכוון לפגוע בה..בנוסף לא היה לה מנכל בשנתיים האחרונות ולחברה לא היה מספיק כסף בגלל גיוס לא איכותי בעברנראה שכל הפאזל מתחיל להסתדר.אםשר לצחוק אבל הנייר הזה בשווי של 25 מיליון דולר זה כשל שוק..יכול לרוץ ל 100 בקלות וגם אם לא דיאנאיי בדיסקאונט של מעל 50 אחוז נכון להבוקר מה שאומר שגם במצב הזה דיאנאיי צריכה בדיסקאונט 20 להיות ב 100 אגורות איז ..אז אפשר לצחוק ונכון שהסקטור דרוס אבל לפעמים אפשר למצוא מציאות ..
- כל מילה אמת (ל"ת)משקיע 16/12/2019 11:45הגב לתגובה זו
- 5.משקיע 16/12/2019 08:34הגב לתגובה זואל תזלזל בטיראן אחד האנליסטים הטובים בארץ.
- 4.משקיע מאמין 16/12/2019 08:32הגב לתגובה זולאנטרה פוטנציאל ענק , למדתי בחיים לא לזלזל באנליסטים .לאנטרה טכנולוגיה יחודית להעביר מולקולות גדולות במתח אורלי.תרופה יחידה לאוסטרו במתןמאורלי עם פוטנציאל שור של מיליארדים בשנה.ימים יגידו .. לא סתם אמג'ן חתמה עם אנטרה שיתוף פעולה עם תמלוגים של מאות מיליוני דולרים.
- 3.נשמע מגוחך על גבול הביזארי (ל"ת)משקיע 15/12/2019 19:04הגב לתגובה זו
- 2.להעיף אותם לאלף רוחות (ל"ת)דני 15/12/2019 14:17הגב לתגובה זו
- 1.סוחר זקן זקן 15/12/2019 10:16הגב לתגובה זופלוריסטם,פרוטליקס,אליום,וגם אורכית אלווריון הכשרה אנרגיה לייפווייב...בטח בטח אם תקשיבו להמלצות של אנשים תמחקו את הכסף שלכם זה אני יכול להבטיח....
פועלים: רווח נקי של 2.8 מיליארד שקל; התשואה להון 17.6%
בנק הפועלים מסכם רבעון שלישי עם רווח נקי של כ-2.8 מיליארד שקל ותשואה להון של 17.6%, עם זאת בנטרול רווח חד פעמי הרווח עמד על כ-2.4 מיליארד ותשואה להון של 15.2%
בנק הפועלים פועלים -1.13% מפרסם את דוחותיו הכספיים לרבעון השלישי של שנת 2025.
הבנק מסכם את הרבעון השלישי של שנת 2025 ברווח נקי בסך 2,758 מיליון שקל בהשוואה ל-2,542 מיליון שקל ברבעון הקודם ול-1,905 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.
הגידול ברווח הנקי ברבעון הושפע מגידול בהכנסות בסך 432 מיליון שקל (רווח של כ-380 מיליון שקל נטו, לאחר השפעת המס) בשל סכומים שהתקבלו בקשר עם הסדר הפשרה בתביעה בקשר עם חקירת המס האמריקאית.
הרווח הנקי ברבעון השלישי בנטרול הסכומים כאמור עמד על 2,378 מיליון שקל. העלייה ברווח מול הרבעון המקביל נבעה בעיקרה מגידול בהכנסות על רקע הצמיחה בהיקפי הפעילות.
- פיץ' מעלה את אופק הדירוג של הבנקים; קדימון לעדכון הדירוג של ישראל?
- הרווחים של הבנקים - מה גרם לקפיצה הגדולה ולמה יש סיכוי שהם יעלו בהמשך?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שיעור התשואה להון על הרווח הנקי עמד ברבעון השלישי על 17.6% בהשוואה ל-16.7% ברבעון הקודם ול-13.6% ברבעון המקביל אשתקד. שיעור התשואה להון על הרווח הנקי המנוטרל כאמור עמד ברבעון השלישי על 15.2%.
אורן שקדי סמנכ״ל כספים ופיתוח עסקי פיננסי, מימון ישיר קרדיט: עופר חג'יובמימון ישיר: "האיגוחים דוחפים אותנו קדימה - אבל ברכב יש עוד עבודה"
מימון ישיר מימון ישיר מימון ישיר -0.3% פרסמה את דוח הרבעון השלישי וזינקה לאור התוצאות. לאחר שפתחה את 2025 עם רבעון ראשון שבו הרווח הנקי עמד על 20.1 מיליון שקל, רבעון שני שגם בו נראתה ירידה ברווח הנקי ל-17.5 מיליון שקל, החברה הציגה רבעון שלישי עם זינוק משמעותי בשורת הרווח, 77% לעומת הרבעון המקביל, ועמדה על 66.8 מיליון שקל , ובהתאם, המנייה זינקה.
רוב הרווחים הגיעו ממגזר המשכנתאות, בעוד מגזר הרכב המשיך להראות שחיקה, והחברה בעיצומו של תהליך התייעלות שיבוא לידי ביטוי ב-2026. ישבנו לשיחה עם אורן שקדי, סמנכ"ל הכספים של החברה, כדי להבין את השינוי יותר לעומק.
ספר לנו על מהלכי האיגוח שבמגזר המשכנתאות
אנחנו נוקטים כבר מזה הרבה שנים במודל שנקרא מודל היברידי. מודל היברידי נפוץ מאוד בחו"ל, ובמסגרתו, חברות אשראי, מחזיקות בחלק מתיק האשראי במאזן שלהם, ואת חלקו הן מוכרת לצדדים שלישיים כדי לשפר את התשואה להון. הדבר גם מאפשר פינוי אשראי להעמדה של הלוואות חדשות. בסקטור הרכב, זו פרקטיקה מקובלת שלנו כבר שנים, ויש הרבה מאד שחקנים שאנחנו פועלים מולם, כמו בנקים, חברות כרטיסי אשראי, גופים מוסדיים ועוד. גם במשכנתאות אנחנו מבקשים ליישם את אותה אסטרטגיה, ולאגח חלק מהתיק.
במשכנתאות זה נמצא יחסית בשלב ראשוני. עשינו שני איגוחים, עסקה אחת בסוף 2024, ברבעון הרביעי, והשניה ביולי השנה, במהלך הרבעון השלישי. בשני המקרים עשינו עסקאות מול הגופים המוסדיים. זו רק אחת השיטות שבאמצעותה אפשר לבצע מכירת תיקים. מבחינת הלוואות על רכב, למשל, אנחנו מבצעים עכשיו עסקאות פרטיות. כך שאפשר לבצע את זה במגוון שיטות ועם מגוון של שחקנים.
- מימון ישיר קופצת בעקבות זינוק של 77% ברווח הנקי, לאור צמיחה בפעילות המשכנתאות
- מימון ישיר: "צופים שיפור משמעותי בשנה הבאה"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשכנתא הראשונה שהחברה העמידה היתה בסוף יוני 2022, כך שמבחינתנו הצלחנו לבצע כבר את האיגוחים, אבל גם כאן יש עוד כר נרחב להמשך פעילות, כלומר היום זה איגוחים ברצף מוסדי, ומחר כבר נרחיב את זה למעגלים נוספים, לשותפים חדשים ולגורמים נוספים בשיטות אחרות, אולי עסקאות פרטיות, לא מדורגות כמו שאנחנו עושים ברכב.
