צילום: Istock

פרוסט&סאליבן באנליזה מגוחכת - נותנים אפסייד של פי 13 למניית די.אן.איי

חברת הייעוץ דבקה בהמלצה עם אפסייד עצום; רק שבינתיים - קורה ההיפך, מניית החברה צללה 52% מתחילת השנה; מה קורה לאנליסטים של פרוסט אנד סאליבן - האם הם נדבקו מהאופטימיות

נועם בראל | 15/12/2019 09:43 (8)

נושאים בכתבה אגורות די.אן.איי ביומד

מישהו בפרוסט אנד סאליבן כנראה מאוד מאמין בחברת די.אן.איי ביומד, אחרת קשה להסביר כיצד חברת הייעוץ דבקה בהמלצה עם אפסייד עצום של פי 13 על מניית החברה, למרות צלילה של מעל 52% מתחילת השנה.

בחברת הייעוץ נותנים לדי.אן.איי מחיר יעד של 8.13 שקלים, וזאת בהשוואה למחיר הנוכחי של 65 אגורות, כשהם מסבירים כי הם רואים את השקעתה של די.אן.איי באנטרה כהזדמנות השקעה מעולה.

"אנו רואים באנטרה ביו הזדמנות השקעה נהדרת. החברה מתקדמת כמתוכנן והיא מציעה פלטפורמה לשיתופי פעולה נוספים בעתיד אשר ישפיעו באופן חיובי ומשמעותי על חשיפת המשקיעים לחברה. החברה מצפה להגיש תעודת IND ל- FDA בשנת 2020 כדי לתמוך במחקרים הקליניים שלהם, כולל מחקר שלב 3 הקרוב.", אומרים בפרוסט אנד סאליבן, ומציינים כי בשל ארביטראז' מתמשך, ההשקעה בדי.אן.איי היא בבחינת חשיפה אופטימלית למנית חברת הבת, אנטרה".

אמנם המלצות אנליסטים הן ברובן המוחלט אופטימיות מטבען, אך נראה כי בבתי ההשקעות לא מפחדים לזרוק מחירי יעד גבוהים במאות אחוזים. באופנהיימר למשל פרסמו בחודש שעבר סיקור למניית הביו פרמצבטיקה VBI Vaccines עם מחיר יעד שמשקף אפסייד של 900% על מחיר המניה, כמעט פי 10, כשגם במקרה הזה, מדובר על חברה עם הפסדים כבדים. אז זה אולי אפשרי, אבל נו באמת - פי 10, פי 13 - הגזמתם, זה לא רציני.

בחזרה לאנטרה, החברה השלימה ביום חמישי האחרון גיוס הון של כ-11.8 מיליון דולר, כנגד הקצאת 4.9 מיליון מניות במחיר של 2.37 דולר למניה, וכ-2.7 מיליון אופציות, אותם התחייבה לרשום למסחר תוך 7 חודשים, ודי.אן.איי הודיעה הבוקר כי היא פנתה לחברה, בה היא מחזיקה בכ-26.5% וביקשה לאשר השקעה של 800 אלף דולר בחברה בתנאים זהים לאלו שבהם גייסה. המשמעות במידה ואכן תאושר ההשקעה היא שדי.אן.איי תחזיק ב-20% ממניות אנטרה לאחר ההשקעה.

די.אן.איי ביומדיקל היא חברת אחזקות ישראלית אשר הוקמה בשנת 2004 והונפקה לציבור בבורסה בתל-אביב בשנת 2007 . לחברה שתי אחזקות עיקריות בתחום הבריאות, ביממד ואנטרה ביו בהן היא מחזיקה 43% ו-26.5% בהתאמה.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(8):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

7.
שטויות 27/12/2019 05:37
הגב לתגובה זו
חברים, מישהו טרח לבדוק בכלל את מניית אנטרה? על מה אתם מדברים? החברה מינתה כונס נכסים, ההנהלה והדירקטוריון התפטרו והאנליסט פה מדבר על "חדשות" מתחילת 2018. המנייה לא נסחרת מזמן לאחר שאיבדה יותר מ 90% מהערך שלה אחרי שכשלה לקבל אישור לספינת הדגל שלה שהייתה אמורה להיות טיפול "פורץ דרך" לסיסטיק פיברוזיס. בחייכם, תיכנסו לאתר של החברה. מינימום בדיקה.... ועכשיו, מי מדבר שטויות?
6.
סטגר 16/12/2019 09:04
הגב לתגובה זו
הייתי נזהר מלזלזל באנליזה אנטרה למי שלא יודע היא חברה אמיתית רצינית שנקלעה לסחרור מהמון סיבות כולל כאלה שרצו במכוון לפגוע בה..בנוסף לא היה לה מנכל בשנתיים האחרונות ולחברה לא היה מספיק כסף בגלל גיוס לא איכותי בעברנראה שכל הפאזל מתחיל להסתדר.אםשר לצחוק אבל הנייר הזה בשווי של 25 מיליון דולר זה כשל שוק..יכול לרוץ ל 100 בקלות וגם אם לא דיאנאיי בדיסקאונט של מעל 50 אחוז נכון להבוקר מה שאומר שגם במצב הזה דיאנאיי צריכה בדיסקאונט 20 להיות ב 100 אגורות איז ..אז אפשר לצחוק ונכון שהסקטור דרוס אבל לפעמים אפשר למצוא מציאות ..
כל מילה אמת (ל"ת)
משקיע 16/12/2019 11:45
הגב לתגובה זו
5.
משקיע 16/12/2019 08:34
הגב לתגובה זו
אל תזלזל בטיראן אחד האנליסטים הטובים בארץ.
4.
משקיע מאמין 16/12/2019 08:32
הגב לתגובה זו
לאנטרה פוטנציאל ענק , למדתי בחיים לא לזלזל באנליסטים .לאנטרה טכנולוגיה יחודית להעביר מולקולות גדולות במתח אורלי.תרופה יחידה לאוסטרו במתןמאורלי עם פוטנציאל שור של מיליארדים בשנה.ימים יגידו .. לא סתם אמג'ן חתמה עם אנטרה שיתוף פעולה עם תמלוגים של מאות מיליוני דולרים.
3.
נשמע מגוחך על גבול הביזארי (ל"ת)
משקיע 15/12/2019 19:04
הגב לתגובה זו
2.
להעיף אותם לאלף רוחות (ל"ת)
דני 15/12/2019 14:17
הגב לתגובה זו
1.
סוחר זקן זקן 15/12/2019 10:16
הגב לתגובה זו
פלוריסטם,פרוטליקס,אליום,וגם אורכית אלווריון הכשרה אנרגיה לייפווייב...בטח בטח אם תקשיבו להמלצות של אנשים תמחקו את הכסף שלכם זה אני יכול להבטיח....

ראסל אלוונגר מנכ״ל טאואר, צילום: מיכה בריקמן

טאואר תיפול - נייס תזנק; המניות הבולטות מחר בבורסה

ברק עילם ברח בזמן, על המשבר בנייס והסיכונים והסיכויים; ועל המימוש הצפוי בטאואר אחרי הזינוק המרשים

מערכת ביזפורטל | 22/11/2025 07:25

נושאים בכתבה טאואר נייס

אולי נייס הגיעה לרצפה? אתמול היא זינקה בוול סטריט וחזרה להיסחר מעל 100 דולר. היא חוזרת למסחר בת"א עם ארביטראז' חיובי של 5%.

אחרי קריסה בשבוע האחרון על רקע הנמכת תחזית, נייס נסחרת במכפיל רווח עתידי של מתחת ל-9. זה מאוד נמוך וזה כנראה משקף שני דברים - את החשש מהנמכת ציפיות בהמשך הדרך ואת חוסר האמון בהנהלה של נייס - לא מפרסמים דוח כספי ואחרי יומיים מנמיכים ציפיות לשנה הבאה. זו התנהלות שוול סטריט לא אוהבת ולא מקבלת.

ועדיין, אולי זה בגלל חוסר הניסיון של סקוט ראסל, הטירון בתפקיד. אולי זאת טעות של מתחילים וזה מזכיר לנו שברק עילם תזמן בצורה מושלמת את העזיבה מנייס. פשוט - ברח בזמן. הוא הבין בשנה האחרונה שלו שמגיעה מהפכה גדולה, הוא לא רצה לעבור עוד מהפכה בחברה במיוחד שהיא איום גדול על הפעילות. 10 שנים הספיקו לו, כשהשנים האלו מחולקות לשתיים - השנים הטובות והשנים הגרועות. ב-5 שנים שווי נייס עלה פי 4, ב-5 שנים הבאות לא היה שינוי. בשנה האחרונה המניה קרסה במעל 50%.

מאז הודעת הפרישה שלו המניה נפלה ב60% - מה זה אם לא בריחה - ברק עילם עוזב את נייס בתזמון בעייתי - ממה מודאגים האנליסטים?

נייס היום מאוד מאוימת על ידי ה-AI ומצד שני מדגישה שה-AI הוא דווקא מנוע הצמיחה העיקרי שלה. חברות תוכנה בכלל מאוימות מאוד כי ניתן לפתח תוכנה במהירות ובזול. נייס פועלת בשוק ה-CRM שעובר טלטלות גדולות - המהפכה משנה אותו לחלוטין.

נייס בנקודת הזמן הזו היא סיכוי גדול וסיכון גדול. היא לכאורה מאוד זולה, אבל זה בגלל החששות של השוק מהמשך הנמכת ציפיות. זו חברה במשבר שהחצי שנה הקרובה מאוד קריטית לעתידה. אם היא תלמד להתמודד מול איום ה-AI ואף להצטרף אליו כפי שהיא מצהירה, השוק יכול לתפוס אותה אחרת. אם היא תפספס תחזיות בהמשך, משבר האמון יכול להתחזק.

להמשך הכתבה לחץ כאן