פרשקובסקי גייסה ממוסדיים 107 מיליון שקל בהנחה של 15% ממחיר השוק
חברת הנדל"ן פרשקובסקי 4.85% מודיעה על הנפקה פרטית של 2 מליון מניות (11.59%). כתוצאה מהנפקה תכניס החברה כ-107 מיליון שקל. מחיר המנייה יעמוד על כ-53.5 שקל - דיסקאונט של 15% על מחיר השוק. התגובה בשוק צפויה להיות - ירידות, אבל המהלך הזה מגדיל משמעותית את הכמות הצפה של החברה - בני משפחת פרשקובסקי מחזיקים קרוב ל-905 ממניות החברה שכבר שווה 1 מיליארד שקל, והמהלך הזה יגדיל את הכמות הצפה מ-10% ל-20%.
מדיווח החברה עולה כי, דירקטוריון החברה אישר אתמול, הקצאה פרטית מהותית למספר משקיעים מסווגים של 2 מיליון מניות רגילות של החברה. המניות המוצעות מהוות כ-11.95% מזכויות ההון וההצבעה בחברה, וכ-11.83% מזכויות ההון וההצבעה בחברה בדילול מלא לפני ההקצאה.
מחיר המניה בהקצאה יעמוד על כ-53.5 שקל למנייה, כך שסך הכל תכניס החברה כ-107 מיליון שקל. לדברי החברה, מחיר המניה נקבע בין היתר, בהתבסס על מחיר המניה הממוצע בשלושים ימי המסחר האחרונים, שעמד על כ-55.86 שקל למנייה. בנוסף, בהתחשב בעובדה שהמניות המוצעות יוקצו לאחר חלוקת דיבידנד בסך של כ-1.47 שקל למניה, ובהתחשב בהנחה על מחיר המניה הממוצע בגין מגבלות על מכירה חוזרת.
לדברי דריקטוריון החברה: "הקצאת המניות המוצעות, תחזק את ההון העצמי של החברה, תגדיל את שיעור החזקות הציבור במניות החברה וכן, ישפר את סיכוי החברה להיכלל בעתיד במדדי המניות המובילים בבורסה לניירות ערך בתל אביב"
- 1.זיו 27/11/2019 13:24הגב לתגובה זומדוע באותו יום צור יכולה להוציא מכרז על מניות אדגר לפי מחיר הגבוה ממחיר השוק ופרשקובסקי נותנת הנחה של 15% בדרך של הקצאה פרטית למשקיעים מסווגים, מה ההיגיון הכלכלי? הרי במובנים מסוימים זה יכול להיחשב שוחד כאשר ירצו להעביר בדירקטוריון החלטות או דרישות השכר שלהם ללא התנגדות
- מישהו 29/11/2019 11:50הגב לתגובה זוההיגיון הוא להכניס משקיעים אמיתיים שמאמינים בחברה ולא כאלה שרוצים לעשות סיבוב של 2 אחוז על המניה ולזרוק אותה. חברה שעושה הנפקה פרטית מסתכלת על טווח ארוך ולא על עוד כמה מיליונים שיכנסו לחברה
אלי כליף (צילום: עידו לביא)העלאת דירוג לטבע; מניית החברה בשיא של 8 שנים
סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה; גיוס החוב הבא של טבע יהיה בריבית נמוכה יותר
הנהלת טבע מקבלת גושפנקא שפעלה נכון בשנים האחרונות. סוכנות הדירוג S&P מעלה את טבע לדירוג BB+ על רקע ביצוע חזק של אסטרטגיית Pivot to Growth וסוכנות הדירוג Moody’s מעלה את התחזית לחיובית מיציבה. כמובן שרואים את זה טוב במחיר המניה - מניית טבע ב-31 דולר - מחיר שיא של 8 שנים. שווי החברה מעל 34 מיליארד דולר. השווי כבר משמעותית מעל החוב, הסיכון שבקושי לשרת את החוב ירד דרמטית, והמכפיל רווח עלה לאור התפיסה של השוק שהסיכון ירד, טבע נסחרת במכפיל של כ-10-12 אחרי שבמשך תקופה ארוכה נסחרה במכפיל חד ספרתי , לפני כשנה וחצי היא נסחרה במכפיל 5.
מכל מקום, Moody’s אישררה את דירוג B1a של טבע והעלתה את תחזית הדירוג לחיובית במקום יציבה. S&P העלתה את דירוג טבע ל BB+ מ-BB עם תחזית יציבה.העלאות הדירוג נשענות על מגמת הפחתת המינוף העקבית של טבע, כאשר S&P ציינה כי המינוף המתואם ירד ל-4.4x נכון ל-30 בספטמבר 2025, וצפוי לרדת מתחת ל-4.25x ברבעונים הקרובים – רמה העומדת בסף הנדרש לדירוג הגבוה יותר. סוכנות הדירוג הדגישה גם את המשמעת הפיננסית של טבע, את חוזקת עסקיה ואת פרופיל הנזילות שלה, לצד חזרה לצמיחה בהכנסות לאחר חמש שנות ירידה, הודות לביצועים חזקים בתחום התרופות הממותגות ולייצוב תחום הגנריקה.
Moody’s ציינה את המשך השיפור בביצועים התפעוליים של טבע ואת המדיניות הפיננסית הממושמעת המתמקדת בהפחתת חוב. הסוכנות הדגישה את המומנטום החזק במותגים המובילים של טבע ואת השקות המוצרים הצפויות – הן בתחום התרופות הממותגות והן בתחום הביוסימילרס - אשר צפויות לקזז את האתגרים בתחום הגנריקה. Moody’s עוד ציינה את עמדת הנזילות החזקה של טבע, התומכת ביכולתה לנהל את פירעונות החוב הקרובים. הסוכנות הוסיפה כי גורמים אלה, יחד עם הציפייה לירידה במינוף לכיוון 3.5x בתוך 12-18 חודשים, תומכים בתחזית החיובית ובפוטנציאל להעלאת דירוג נוספת.
אלי כליף, סמנכ"ל בכיר ומנהל הכספים הראשי של טבע, אמר: "עדכוני הדירוג הללו הם עדות חזקה לחזון האסטרטגי שלנו ולביצוע הממושמע שלו, במיוחד לאחר רצף של העלאות דירוג בחודשים האחרונים. באמצעות הובלת אסטרטגיית ה-Pivot to Growth, מתן עדיפות לניהול תזרים מזומנים חזק והקצאת הון קפדנית, הוכחנו מחויבות בלתי מתפשרת להפחתת מינוף ולצמיחה עסקית בת קיימא. התוצאות הללו ממחישות בבירור כיצד האסטרטגיה הממוקדת שלנו מייצרת ערך ממשי לטבע וממצבת אותנו להמשך הצלחה."
- טבע מגישה בקשה ל‑FDA לזריקה חודשית לסכיזופרניה
- אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
העלאת הדירוג תוביל לגיוס חוב בריבית נמוכה מהריבית הנקובה כעת באג"ח והיא גם תבטיח את היכולת של טבע לשרת את הפירעונות הגדולים של השנתיים-שלוש שנים הקרובות.
מניית טבע חזרה השנה להוביל את הבורסה המקומית. המחצית הראשונה היתה צולעת והמניה דווקא נפלה, אבל בארבעה חודשים מניית טבע הכפילה את ערכה:
.jpg "ביטוח לאומי - צילום: Shutterstock")