עדכון המדדים נכנס לישורת הסופית: צפו בשינויים הצפויים במדדים המובילים
עדכון המדדים עדכון המדדים החצי שנתי נכנס אתמול לרגע האמת - ולקראת הכרעה. שווי השוק הממוצע של החברות בין ה-16 במאי ועד ה-31 במאי יקבע את הרכב המדדים בחצי השני של שנת 2015. Bizportal ריכז את השינויים הבולטים הצפויים במדדים השונים ומשרטט את תמונת המצב הנוכחית.
מדד המעו"ף
נכנסות: אין
יוצאות: מגדל ביטוח וקנון
נכון להיום מדד המעו"ף מונה 27 חברות ולכן שתי חברות צפויות לעזוב את המדד. שתי החברות עם השווי הנמוך ביותר הן מגדל ביטוח -0.44% וקנון 0.76% שנמצאות במקומות ה-26 וה-27 מבחינת שווי שוק. בין מגדל ביטוח לבין הבינלאומי ישנו פער של יותר מ-8% אשר קשה מאוד לגישור בשבועיים הקרובים.
מדד ת"א 75
נכנסות: מגדל ביטוח, קנון, מיטרוניקס
יוצאות: אלרוב נדל"ן, דיסקונט השקעות ופלוריסטם
במדד ת"א 75 תמונת המצב מעט מורכבת אך בימים האחרונים היא מתחילה להתבהר - אך עדיין ייתכנו שינויים עד סוף חודש מאי. המניה היחידה שמצליחה להתבר למדד בעקבות זינוק בשווי היא יצרנית הרובוטים לניקוי בריכות - מיטרוניקס -0.89% . החברה ממוקמת היום במקום ה-81 בדירוג שווי השוק עם שווי של 1.08 מיליארד שקל. על כניסתה הצפויה של מיטרוניקס למדד כתבנו בהרחבה לפני יותר מחודש אך כעת בהסתברות גבוהה מאוד היא תיכנס למדד. שתי מניות נוספות שנכנסות למדד הן מגדל וקנון שנפלטו ממדד המעו"ף ויורדות למדד מניות השורה השניה.
תמונת היוצאות נכון להיום היא מעט יותר מורכבת. מניית אלרוב נדלן 2.49% צפויה לצאת מן המדד בעקבות שיעור החזקות ציבור שנמוך מ-80%. הלילה אישרו בעלי המניות של אלרוב נדל"ן את המיזוג עם אלרוב ישראל באופן שבו אלרוב ישראל היא זאת שנמחקת ממסחר. ככל הנראה למרות אישור האסיפה - המיזוג לא יושלם עד סוף החודש ואלרוב נדל"ן היא זאת שתצא מן המדד. עם זאת, קבוצת אקירוב עשויה לפעול בימים הקרובים לביצוע הפצה קטנה באלרוב נדל"ן (0.3% ממניות החברה) כדי לשמור על המניה במדד. נכון להיום - אלרוב נדל"ן היא זאת שנפלטת מן המדדים.
- המדדים בשיא לקראת עדכון המדדים - מי מובילה במירוץ לכניסה למדד ת"א 35?
- היום יתבצע עדכון המדדים בבורסה; איזה מניות יקבלו ביקושים גבוהים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שתי יוצאות נוספות הן אלו עם שווי השוק הנמוך ביותר. הראשונה שבוודאות גבוהה תיפלט החוצה היא דיסקונט השקעות 1.26% שהשווי שלה צנח ל-530 מיליון שקל והמניה השנייה היא חברת תאי הגזע פלוריסטםשנמצאת בשווי של 727 מיליון שקל. במידה ואלרוב תבצע הפצת מניות - המניה הבאה שצפויה להיפרד מן המדד היא פרוטליקס שנמצאת בשווי שוק של 748 מיליון שקל.
הנקודה האחרונה ביחס לעדכון המדדים קשורה למניה נוספת - אשטרום קבוצה 0.24% . שווי החברה הוא מעט גבוה יותר מפרוטליקס - 752 מיליון שקל. עם זאת, בכדי שהמניה תמשיך להישאר במדד, שווי השוק הממוצע שלה בחצי השני של החודש לא יכול להיות נמוך מ-750 מיליון שקל. אם שווי החברה ירד מתחת לשווי הזה - היא זאת שתיגרע מהמדד ולא פלוריסטם.
מדד ת"א יתר 50
נכנסות: דיסקונט השקעות, פלוריסטם, כלל ביוטכנולוגיה, המשביר 365
יוצאות: מיטרוניקס, מר, אינטרנט זהב ואלומיי
ככל שיורדים יותר לעבר מדדי היתר - חוסר הוודאות הולך ועולה מכיוון שישנן הרבה יותר הגבלות על כניסה ויציאה מן המדד והשלכות של שינויים במדדים המרכזיים יותר. ובכל זאת, תמונת המצב נכון להיום במדד היתר 50 היא כזאת.
- מיליארד יורו: עזריאלי מקימה קמפוס דאטה סנטרס בנורבגיה
- מב"ש: הקצאה פרטית למוסדיים בדיסקאונט של 5.7%
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם...
ארבע מניות צפויות להיכנס למדד. השתיים הראשונות הן אלו שייפלטו ממדד ת"א 100 - דיסקונט השקעות ופלוריסטם. שתי המניות הנוספות שייכנסו הן כלל ביוטכנו 3.56% שרשמה זינוק מרשים מתחילת השנה וממוקמת במקום גבוה שמכניס אותה למדד. המניה האחרונה היא המשביר 365 2.76% אשר ביצעה הקצאה פרטית כדי להיכנס למדד היתר 50. המניה ניצבת היום במקום ה-130 מבחינת שווי שוק -אשר מאפשר לה להיכנס למדד.
מאחר וארבע מניות נכנסות למדד, ארבע מניות ייאלצו גם לעזוב אותו בעדכון הקרוב. הראשונה היא מיטרוניקס שמשתדרגת למדד ת"א 75. שלוש המניות היוצאות הן בעלות שווי שוק הנמוך ביותר. שתיים תצאנה בוודאות גבוהה והן מר 1.47% (שווי של 244 מיליון שקל) ואינטרנט זהב (שווי של 323 מיליון שקל). על המקום הרביעי מתחרות ראש בראש אלומיי קפיטל שכעת יוצאת עם שווי של 352 מיליון שקל ומניית סרגון עם שווי של 358 מיליון שקל.
נציין כי נכון להיום באופן טכני מניית קמטק 0.38% היא זאת שאמורה להיפלט מן המדד מאחר והשווי שלה עומד על 345 מיליון שקל בלבד, אך החברה גייסה בשבוע שעבר כ-12 מיליון דולר שיגדילו את שווי השוק שלה. אם החברה לא תרשום את מניותיה למסחר עד סוף החודש - אזי קמטק היא זאת שתיפלט מן המדד.
- 6.ננו ובונוס ימשיכו לטפס היום למעלה (ל"ת)דני 18/05/2015 09:40הגב לתגובה זו
- 5.אלביט תזנק היום בעקבות הדוחות,אלביט וכיטוב פארמה (ל"ת)משקיע 18/05/2015 09:30הגב לתגובה זו
- 4.משקיע 18/05/2015 08:55הגב לתגובה זוhttps://stocker.co.il/profile/1657-comp440
- 3.די-פארם היום הולכת להפציץ בגלל התוצאות אתמול (ל"ת)שלומי מגדל שוקי הון 18/05/2015 08:34הגב לתגובה זו
- 2.המניה הזאת הולכת לתת אקזיט,התוצאות היום שמעתי (ל"ת)כיטוב פארמה 18/05/2015 08:05הגב לתגובה זו
- סטולי 18/05/2015 08:43הגב לתגובה זולא נמאס לך כבר. לך לבית הספר ילד
- רכשתי אתמול אחרי שהודיעו! היום יהיה הפתעה (ל"ת)רכשתי 18/05/2015 08:32הגב לתגובה זו
- 1.בונוס הולכת להפתיע ו-ב-ג-ד-ו-ל, אני הצטיידתי (ל"ת)בונוס 18/05/2015 08:05הגב לתגובה זו
שווקים מסחר (AI)תחזית ל-2026 - מה יקרה בשווקים, במחירי הדירות ובדולר?
המנכ"לים, מנהלי ההשקעות הבכירים והאנליסטים שאומרים לכם שהשוק יעלה וממליצים על מניות אטרקטיביות שנסחרות בשיא, הם בדיוק אותם אנשים שטעו לפני שנה ולפני שנתיים ולפני שלוש - מי באמת צודק? הנה התשובה
תחזית אל תצפו לאנשים שמרוויחים משוק ההון להיות אמיתיים לגמרי או להיות לא מוטים. הם לא יכולים להגיד לכם שיהיו ירידות. זה מבחינתם גול עצמי. אנליסטים כמעט לא ממליצים למכור, מנהלי השקעות בכירים, סמנכ"לים ומנכ"לים כמעט ולא אומרים לכם שיהיו ירידות. אצלם הכל חיובי, אופטימי. ההטייה הזו היא בעיה אחת בהתבססות על תחזיות והערכות שלהם, אבל היא לא הגדולה ביותר. הגדולה ביותר היא פשוט חוסר היכולת שלהם לחזות. תעברו על התחזיות בשנה שעברה, לפני שנתיים, לפני שלוש שנים, ועוד, ותגלו שהן לא הכו את השוק. השוק היכה אותן. בעיה שלישית, קטנה יותר, היא שהם הולכים על בטוח. הם לא אמרו לכם שנאוויטס מעניינת לפני שנתיים-שלוש, הם אומרים את זה עכשיו אחרי שעלתה פי 9. הם תמיד ילכו על "המניות הרגילות" ולא ילכו על מניות קטנות.
אלו הם כללי המשחק שלהם. ואגב,
מה שיותר מאכזב שהם לא רק בינוניים במה שהם אומרים בתקשורת, הם בינוניים בתשואות - אתם אולי מאוד מרוצים כי התשואות בשמיים, אבל האמת היא שביחס לבנצ'מרק, מעטים הצליחו להכות את השוק. כשאתם רואים תשואות של 20%, 22% בקרן השתלמות המנייתית, השאלה היא מה עשה השוק - והוא
עשה יותר. גם בהשוואה למסלולים מעורבים השוק עושה יותר. הם מנהלים אקטיביים שאמורים לייצר תשואה טובה, וזה לא כך - במסלול כללי שמחולק לרוב 60% אג"ח והיתר מניות, הרווחתם כ-13-14%, אבל אם הייתם מחלקים את הכסף בין קרנות מחקות, קרנות סל על אגרות חוב ומסלולים מנייתיים
הייתם מרוויחים יותר.
בסוף, היכולת של גופים מנהלים להכות את השוק, במיוחד שרוב הכסף שלהם באפיק מנייתי, במניות בחו"ל - היא קטנה, גם בגלל דמי הניהול שמורידים את התשואה שלכם. הרגולטור צריך לספק לחוסכים יכולת להשקיע בחסכונות ארוכים לפנסיה, גמל במכשירים עוקבי
מדד בעלויות נמוכות. כשזה יהיה, התשואה שלכם תהיה גבוהה יותר, אבל כמובן שזה לא יהיה פשוט, מדובר כאן בכסף גדול: דמי הניהול בכל האפיקים המנוהלים מסתכמים בעשרות מיליארדים בשנה.
ובחזרה לתחזיות. התחזיות של המוסדיים הן תחזיות מלוטשות, יחסית בטוחות, אבל במבחן ההיסטוריה לא פוגעות. התחזיות הטובות יותר הן... שלכן. חוכמת ההמונים, ויש על זה מחקרים רבים, מצליחה לנצח. זה לא אומר שאין חשיבות למומחים, בטח שיש, אבל יש הבדל בין פרשנות-ניתוח של מומחה לעיתון-אתר ובין מה שהוא עושה בפועל. אנחנו מכירים לא מעט מנהלי השקעות שהורידו את הרף המנייתי בחודשים האחרונים בהשקעות האישיות שלהם. הם אומרים לנו שהם לא יכולים לעשות את זה בכספים שהם מנהלים כי זה לפי מחויבות תשקיפית, אבל הם חושבים שהשוק גבוה - כמעט ולא תראו את זה בתחזיות החוצה של הבית שלהם. ולכן, אנו מביאים את הסקר שלכם (הנה הסקר של שנה שעברה). בואו להצביע ולהשפיע. בסקר אתם עונים על כיוון השווקים, הנדל"ן, הדולר, וככל שהמדגם גדול יותר, כך הוא מקבל תוקף חזק יותר:
התחזית של גולשי ביזפורטל ל-2026
- פייזר מאותתת על קיפאון במכירות ב-2026 והמניה נחלשת
- הום דיפו: תחזית לצמיחה כמעט אפסית בשנה הבאה עקב ריביות ולחץ על הצרכן
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגעזריאלי קופצת 6.6%; הבנקים מתחזקים ב-0.5% הביטוח יורד 0.2% - מגמה חיובית בבורסה
עזריאלי קופצת אחרי שהיא מודיעה על נתינת שירות דאטה סנטר בנורווגיה; בית שמש בהקצאה פרטית למוסדיים עם דיסקאונט של 5.7% - מתחזקת; טראמפ ונתניהו נפגשו בפעם השישית השנה - האם יש בשורות גם לבורסה?
אקוואריוס אקוואריוס מנוע 15.4% קופצת היום. אקוואריוס שתיקרא בקרוב ולוריקס הודיעה על כוונה לרכוש שליטה בחברה ביטחונית העוסקת ברחפנים. נזכיר שהחברה החליטה לפני שבוע למכור את פעילות מנוע הבעירה לצד שלישי בתמורה לתמלוגים, או אם נתרגם לתרגום חופשי - לזנוח את פעילות הליבה שניסתה לקדם (ועליה גייסה ודיללה שוב ושוב) במשך ארבע שנים בהן התרסקה בקירוב ל-90% אקוואריוס הכריזה על הפסקת פעילות הליבה שלה, זאת אחרי הפרישה הפתאומית של עמית בירק שכיהן בחברה פחות מחצי שנה וניסה להוביל אותה להתייעלות ולגיוסי הון שכשלו בין השאר בשל "מצגי שווא" כטענת המשקיעים - עמית בירק פורש מאקוואריוס - מה המשכורת של המנכ"ל החדש?
המנכ"ל רועי בר-גיל, מדווח על חתימת מזכר הבנות, לא מחייב, לרכישת השליטה (70%) בחברה בטחונית מובילה ו"רווחית" כלשון ההודעה בתחום הרחפנים, בתמורה לסך של עד 35 מיליון שקל (במספר שלבים), עם אופציה ל- 36 חודשים לרכישת מלוא מניות החברה, בכפוף להערכת שווי. החברה הבטחונית, שוב להערכת החברה, היא בעלת אופק עסקי וצמיחה מהותית בעולמות הרחפנים, התעופה והחומרים המורכבים, כמוצרים בדידים ובנוסף כחלק מפתרון הוליסטי לנושא Homeland Security.
- ארפי אופטיקל נפלה 6.8%, אלרוב נדל״ן יורדת 5.8%, שוב אנרגיה התחזקה 3.3%; הבנקים והביטוחים טיפסו עד 1.
- נעילה חיובית בבורסה: הבנקים ירדו 0.9% חברות הביטוח 1%; ת"א נפט וגז התחזק ב-1.9%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
רועי בר-גיל מגיע מהתעשייה האווירית, סביר להניח שהוא מביא איתו רקע וקשרים שיוכלו לקדם חברה כזאת, אבל קשה שלא לתהות איזו חברת רחפנים ביטחונית תסכים להתמזג לשלד כמו אקוואריוס ועוד בתג מחיר נמוך כזה. אקוואריוס מזנקת היום, לכאורה אין לה את המשאבים הדרושים להשלמת העסקה הזאת אז אפשר לצפות לגיוסים נוספים, לדילולים עמוקים רק שלפחות אולי הפעם החלום לא יאכזב אותנו בפעם המי-יודע-כמה.
