בנקים ארצות הבריתריבית הבנקים המרכזיים עולה, אך לא מתגלגלת לפקדונות הציבור
העלאת הריביות של הבנק המרכזי במדינת ישראל (אשר עומדת כעת על 1.25% וצפוייה להגיע בעוד שנה ל-2.75%) מחלחלת באופן חלקי למשקיעים ומשפיעה על תשואות אגרות החוב לזמן קצר, כמו על המק"מים ואפילו על הריבית שמקבלים על פקדונות בבנק (פק"מ) במידה ומוכנים לסגור את הכסף לזמן מה. בכל האפיקים הללו התשואה כבר עוברת את רף ה-1.5%, באפיקים של שנה לפחות.. >>> השקעות קצרות טווח נטולות סיכון: מקמים, פקדונות או קרנות כספיות? יחד עם זאת, במידה ולא רוצים לנעול את הכסף בפק"מ הבנקים מציעים על הפקדות יומיות ריביות מזעריות בלבד של שברירי אחוזים. בהפקדות לחודש הריבית יכולה להגיע למעט יותר מ-0.1% בשיעור שנתי, בהפקדות יומיות או שבועיות זה יהיה פחות מ-0.1%. הבנק היחידי שגלגל את העלאת הריבית של בנק ישראל ללקוחות גם בהפקדות יומיות הוא בנק ירושלים בו ניתן לקבל 0.95% - יוצא דופן בולט מאד. ישראל אינה ייחודית מבחינת העלאות הריבית של הבנקים המרכזיים שנועדו לצנן את האינפלציה. בישראל היא עומדת על 4.4%, נתון גבוה בהרבה מהרצוי, אך עדיין נמוך מאד ביחס למתרחש בעולם, שם האינפלציה מגיעה ל-8-9%. לקריאה נוספת:
>> מעל הצפי: האינפלציה בארה"ב ממשיכה להכות: 9.1% בשנה האחרונה, 1.3% ביוני >> האינפלציה בבריטניה זינקה ל-9.4% - שיא של 40 שנה >> כצפוי: גם הבנק המרכזי האירופאי נכנע לאינפלציה ומעלה את הריבית ב-0.5% כך גם בארצות הברית, הפד העלה את הריבית לטווח של בין 2.25 ל-2.5%, וגם שם הבנקים המסחריים עדיין מציעים ללקוחתיהם תשואה אפסית על הפקדונות. הלקוח האמריקאי יקבל בממוצע על פקדון בבנק 0.13%. הסיבה לכך היא פשוטה. העסק המסורתי של הבנקים הוא הפער בין הריבית על ההלוואות שהם מעניקים לריבית על הפקדונות שהם מקבלים מהלקוחות. הם נדרשים לפקדונות הללו כדי שיהיה להם הון שיאפשר הלוואות, וכדי למשוך את הלקוחות להפקיד את כספם באופן שיוכלו להלוות אותו הם נדרשים למשוך אותם על ידי הריבית שישלמו להם. באופן פשטני, אם הבנק משלם 2% על הפקדון וגובה 6% על ההלוואה, הוא מרוויח את ההפרש הזה. בפועל הפערים גבוהים בהרבה, ורק מתרחבים בתקופה הזו. הביקוש להלואוות ממשיך לעלות, למרות עלית הריבית, כשהצרכנים האמריקאים מנסים לשמור על אותה רמת צריכה למרות המחירים המטפסים. הבנקים יכולים לגבות ריביות גבוהות יותר. על פי ההערכות שיעור הריבית על ההלוואות עלה ב-16.5% מאז שנת 2021. לכאורה גם הריבית שמשלמים על הפקדונות הייתה צריכה לעלות, כדי למשוך יותר לקוחות להפקיד את כספם על מנת שיהיה לבנקים יותר כסף להלוות. אך המצב אינו כזה. הסיבה לכך היא שהבנקים יושבים כבר כעת על הררי מזומנים שהצטברו בתקופת מגיפת הקורונה והתמריצים הממשלתיים, ולא מרגישים שום צורך לרדוף אחר הלקוחות כדי שאלו יגדלו את הפקדונות שלהם. כך הם ממשיכים לשלם לפקדונות ריבית אפסית אך מעלים את הריבית שהם גובים על ההלואות שהם מעניקים ללקוחות. ישנם אנליסטים הסבורים שהמדיניות של הבנקים תשתנה במהלך השנה הקרובה, גם אם באופן הדרגתי. לעיתים קרובות גם כאשר מסתיים תהליך העלאת הריבית על ידי הבנקים המרכזיים (מה שייתכן שיקרא מוקדם מהצפוי), הריביות בשוק ממשיכות לטפס במשך שניים שלשה רבעונים נוספים. הבנקים נהנים מהעלאת הריבית מוקדם יותר, אך הלקוחות משלימים את הפער בהמשך. אלטרנטיבה אפשרית ללקוחות מציעים הבנקים הדיגיטילים ופלטפורמות הפינטק החדשות כמו SOFI TECHNOLOGIES . הבנקים הללו מציעים תשואה טובה יותר שיכולה להגיע ל-1.5%-2%. הסיבה לכך היא שעלויות התפעול הנמוכות יותר מאפשרות להן להציע ריביות גבוהות יותר. בנוסף, הם מתמודדים עם תחרות קשה יותר שמחייבת אותם להתמודד על ליבם של הלקוחות על ידי העלאת הריבית שהם מציעים. הבנק הדיגיטלי הראשון שצפוי להיפתח בישראל יהיה OneZero, ומעניין לראות אם גם הוא יציע ריביות גבוהות יותר על הכסף השוכב בעו"ש על מנת למשוך אליו לקוחות. ישנם לקוחות רבים שמנסים לרקוד על שתי החתונות ומחזיקים חשבונות בבנקים רגילים על מנת לקבל את המשכורת ולנהל את חיי היום יום, וחשבון נוסף בבנק דיגיטלי היכן שהם יכולים להרוויח יותר כסף על החסכונות. כ-27% מהלקוחות בארצות הברית מחזיקים חשבונות בבנקים שפעילים רק אונליין, אך ל-79% מתוכם יש במקביל חשבון בבנק רגיל. לא כל הבנקים מאפשרים ניידות נוחה בין החשבונות בבנקים אונליין לחשבונות הרגילים וחשוב לבדוק זאת לפני שפותחים חשבון כזה. יחד עם זאת התהליך צובר תאוצה, בין השאר עקב העובדה כי חלק מהבנקים הגדולים, כמו GOLDMAN SACHS ו- BANK OF AMERICA פותחים זרועות של בנקים אונליין הקשורים לחברה האם. קיימות דרכים נוספות עבור הלקוח האמריקאי כמו גם הישראלי על מנת להגדיל את התשואה שלו על הפיקדונות, וזאת עבור לקוחות שמתאפשר להם לנעול את כספם לכמה שנים. בישראל, ככל שזמן ההפקדה ארוך יותר הבנק יציע תשואה גבוהה יותר, וכפי שראינו לעיל התשואות יכולים להתקרב כבר ל-2% בפקדונות לשנה. בארצות הברית ישנו מכשיר הנקרא "תעודות הפקדה" (Certificates of Deposit) או בקיצור CD הדומה לפק"מ, שמציעים שיעורי ריבית תחרותיים יותר לכסף שנסגר לתקופת זמן של בין כמה חודשים לחמש שנים ואף יותר. הבנק אונליין Marcus לדוגמה, מציע 2.3% לפקדון לשנה, יותר מאשר בבנקים הישראליים, ואילו לתקופה של חמש שנים הוא מציע 3.2% לשנה, יותר מאשר אג"ח ממשלתי אמריקאי לתקופה דומה. להרחבת הידע בתחום ההשקעות בארץ ובחו"ל, וכן מדריכי הפיקדונות, ניתן להיכנס לאתר hon ולקרוא על אופציות ההשקעה השונות שעומדות לפניכם.
- 8.לילי 08/08/2022 09:57הגב לתגובה זוביקשתי ריבית גילגלו אותי מהמדרגות
- 7.הציבור פראייר 08/08/2022 04:36הגב לתגובה זוהבנק עושה 13% על ההון החוסך מקבל 1/4% כן רבע אחוז.. תמשיכו לממן לזבלים את היאכטות.רק מזומן ביד מיד.
- 6.אזרח תמים 07/08/2022 21:26הגב לתגובה זופשע נגד האזרחים הוותיקים ,ונגד האוכלוסיה החלשה ,שאינה מבינה במניות . להכניס לכלא את המפקח על הבנקים .
- 5.ירון 07/08/2022 19:45הגב לתגובה זוחבל על ההתעסקות,מה גם שמחירי הנדלן בשמיים,וזה כבר מוגזם.
- 4.גל 07/08/2022 18:28הגב לתגובה זוהכי טוב
- 3.נון 07/08/2022 17:34הגב לתגובה זועל דירה. המחסום הפסיכולוגי הוא ב3%. ברגע שמקבלים כזאת ריבית ההשקעה בדירות תתרסק.
- צריך אזרחות בשביל זה (ל"ת)כבש בורסה 07/08/2022 21:35הגב לתגובה זו
- 2.מלי גן 07/08/2022 16:39הגב לתגובה זוגם שם הרביות מגיעות ליותר מ 2.2% (לאנשים עם יכולת כלכלית) לא חייבים לקנות נדלן!
- נכון,, רק אל תשכח שהמדינה גונבת עוד 15% מס על פקמ (ל"ת)ירון,, 07/08/2022 22:49הגב לתגובה זו
- 1.יובל 07/08/2022 16:04הגב לתגובה זומה שעולה בארהב 100 שקל והתייקר ב9.1% עכשיו עולה 109. מה שעולה בארהב 100 עולה אצלנו 200, התייקר אצלנו ב4.4% כלומר 8.8 שקל עלייה. עכשיו זה עולה אצלנו כ- 209. מי הפראייר? איפה הבנק המרכזי שלנו שירים את הריבית לשמיים כדי שהאינפלציה אצלנו תרד? איפה הריביות על הפקמ? הבנקים גונבים אותנו, מוכרים את הכסף שלנו ב4.5% וקונים אותו ב0.001% מאיתנו!!!
אתר לייצור גז טבעי במפרץ הפרסי קרדיט: גרוקלא מי שחשבתם: 10 המדינות עם התוצר לנפש הגבוה בעולם
דירוג עשרת הגדולים למדינות עם התוצר לנפש הגבוה בעולם אולי לא יכיל את המדינות בעלות העוצמה הרבה ביותר או ההשפעה הרחבה ביותר אבל הוא ישקף את המדינות העשירות שאיכות החיים בהן היא הגבוהה בעולם- מקטאר ועד ברוניי, ריכזנו לכם את הרשימה המלאה
תוצר לנפש הדירוג העולמי של התוצר לנפש משקף לא רק את עוצמת הכלכלה אלא גם את איכות החיים והמדיניות הכלכלית של כל מדינה. התוצר לנפש לא בהכרח מייצג את הכלכלות הכי חזקות עם התעשיות הכי חכמות, אלא בעיקר איך התוצר במדינה מתחלק עבור כלל האוכלוסיה בה, מה שמעיד על רמת החיים במדינה. מדינות עם כלכלות חזקות כמו גרמניה לא נמצאת כאן וגם מעצמות על עם כוח והשפעה כמו רוסיה או סין לא יהיו פה. ברשימה לשנת 2025 ניתן למצוא בעיקר מדינות קטנות, עשירות במשאבים או כאלה שהשכילו לבנות כלכלה חכמה ומגוונת.
1 # סינגפור
סינגפור מדורגת בראש הרשימה עם תוצר לנפש של כ־156 אלף דולר, אוכלוסייה של כשישה מיליון תושבים ותמ"ג כולל של כ־547 מיליארד דולר. שיעור האבטלה במדינה עומד על כ־3.2% בלבד, והיא נחשבת לאחת הכלכלות החדשניות והפתוחות בעולם. כלכלת סינגפור מבוססת על שירותים פיננסיים, לוגיסטיקה, מסחר חוץ, ייצור אלקטרוניקה ותחומי פארמה וביוטכנולוגיה. הצלחתה נובעת מתכנון כלכלי מוקפד, מיסוי תחרותי וניהול ציבורי יעיל, אך אתגרי יוקר המחיה ותלות בשווקים חיצוניים ממשיכים להציב לממשלה משימות לא פשוטות. ענף השירותים הפיננסיים הוא אחד ממנועי הצמיחה המרכזיים של סינגפור, לצד היותה מהנמלים הגדולים בעולם. חברות ענק כמו DBS Bank, SingTel, ו־Singapore Airlines מייצגות את עוצמת המגזר העסקי המקומי. המדינה נחשבת גם לאחת המובילות בעולם ביצוא שבבים וציוד אלקטרוני מתקדם, והיא מרכז אזורי של חברות טכנולוגיה בינלאומיות כמו Google, Meta ו־Microsoft. התלות הגבוהה בסחר העולמי הופכת אותה לרגישה לתנודות גלובליות, אך הגיוון הענפי והניהול הקפדני מעניקים לה עמידות יוצאת דופן.
2 # לוקסמבורג
מדינה אירופאית קטנה שלה תוצר לנפש של כ־152 אלף דולר. במדינה מתגוררים כ־678 אלף איש בלבד, התמ"ג שלה נאמד בכ־93 מיליארד דולר עם שיעור האבטלה שעומד על כ־5.9%. לוקסמבורג ביססה את מעמדה כאחת מהמדינות העשירות בעולם בזכות היותה מרכז פיננסי ובנקאי חשוב באירופה, בו פועלות מאות קרנות השקעה בינלאומיות. לצד זאת היא משקיעה רבות בתשתיות טכנולוגיות ובתחום הלוגיסטיקה. עם זאת, גודלה המצומצם והיעדר משאבי טבע מגבילים את פוטנציאל הצמיחה העתידי ומחייבים גיוון כלכלי רחב יותר. נמצאות בתחומה חברות בינלאומיות רבות, בהן Amazon Europe, PayPal ו־Ferrero, הקימו את המטות האירופיים שלהן במדינה בזכות תנאי המס האטרקטיביים. בנוסף, המדינה מובילה בתחום הלוויינים והחלל באמצעות החברה SES Global, מהגדולות בעולם בתחום התקשורת הלוויינית. היא מתמחה גם ביצוא שירותים פיננסיים ופתרונות דיגיטליים, שמחזקים את מעמדה כמרכז עסקי מתוחכם.
- עלייה של 3.7% בתמ"ג ברבעון הראשון
- סיכום 2024: צמיחה אטית והוצאות בטחוניות תופחות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
3 # איחוד האמירויות הערביות
לאיחוד האמירויות יש תוצר לנפש של כ־132 אלף דולר. באמירויות חיים כ־10.9 מיליון תושבים, התמ"ג עומד על כ־537 מיליארד דולר ושיעור האבטלה הוא מהנמוכים בעולם, כ־2.1%. במשך עשורים נשענה הכלכלה המקומית בעיקר על נפט וגז, אך בשנים האחרונות ביצעה האמירויות מהפך מרשים לכלכלה מגוונת יותר, כאשר היא מרחיבה את מקורות ההכנסה שלה לתחומי מסחר לא־נפטי, תיירות, פיננסים, לוגיסטיקה, נדל״ן וטכנולוגיה. דובאי ואבו דאבי הפכו למוקדי עסקים בינלאומיים, אך המדינה מתמודדת עם הצורך לשמר את הצמיחה תוך צמצום התלות באנרגיה מסורתית. חברות ענק ממשלתיות כמו Emirates, Etihad Airways, ADNOC, ו־DP World הן מהגדולות בעולם בתחומן. איחוד האמירויות הפכה למרכז סחר חופשי אזורי, שבו נחתמים הסכמי סחר עם עשרות מדינות. דובאי היא כיום מוקד עולמי לסטארט־אפים בתחום הפינטק, האנרגיה הירוקה וה-AI. המדינה גם אחת המובילות בעולם ביצוא זהב, יהלומים ושירותים לוגיסטיים, וממשיכה לשמש גשר בין מזרח למערב.
מוריץ שולאריק, נשיא מכון הכלכלה העולמית בקיל. קרדיט: רשתות חברתיות"פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס לא ישרדו במתכונת הנוכחית עד סוף העשור"
מוריץ שולאריק, נשיא מכון הכלכלה העולמית בקיל, טוען כי פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס-בנץ לא ישרדו במתכונתן הנוכחית עד סוף העשור; לדבריו, גרמניה תקועה בדיון “מופנה אחורה” במקום להשקיע בדור הבא של התחבורה: הרכב החשמלי והאוטונומי, ואומר כי “העתיד הוא נהיגה אוטונומית, לא נוסטלגיה”
הסערה האחרונה בתעשיית הרכב הגרמנית התפרצה בעקבות ראיון טלוויזיוני שבו הזהיר פרופ’ מוריץ שולאריק, נשיא מכון הכלכלה העולמית בקיל ואחד מהקולות המשפיעים בכלכלה האירופית, כי ייתכן ששלושת יצרניות הרכב הגדולות בגרמניה, פולקסווגן, ב.מ.וו ומרצדס-בנץ, לא ישרדו במתכונתן הנוכחית עד סוף העשור. "אני לא רואה סיכוי ממשי לכך שבשנת 2030 הן ייראו כפי שהן נראות היום", אמר שולאריק. "אם התעשייה הזו לא תשנה כיוון, היא תחדל להתקיים במבנה הנוכחי".
לדבריו, ייתכן שגרמניה תצטרך לאמץ "פתרון בסגנון וולוו", כלומר, כניסת משקיע אסטרטגי זר, אולי סיני, שיביא עמו טכנולוגיה, הון ושווקים חדשים. שולאריק הזכיר כי וולוו השוודית שייכת מאז 2010 לקבוצת ג'ילי הסינית, מהלך שהציל את החברה ממשבר והחזיר אותה לקדמת הבמה העולמית.
הדיון מסתכל אחורה
הביקורת של שולאריק אינה כלפי החברות בלבד, אלא גם כלפי השיח הציבורי והפוליטי בגרמניה. לדבריו, המדינה עסוקה בויכוחים מיושנים על תעשיית הדיזל והאנרגיה במקום להתמודד עם האתגר הבא: הרכב האוטונומי. "יש לי חשש אמיתי שאנחנו שוכחים את המהפכה הבאה", אמר. "בזמן שאנחנו מתווכחים על מה שהיה, סין וארה”ב כבר משקיעות הון עתק במערכות נהיגה אוטונומיות ובינה מלאכותית לרכב".
שולאריק טען כי אם גרמניה לא תבצע שינוי מיקוד טכנולוגי אמיתי, היא תמצא עצמה מאחור בעידן שאחרי המנוע החשמלי, עידן הנהיגה החכמה.
תגובות נגד: “תחזית מנותקת מהמציאות”
יו״ר התאחדות תעשיית הרכב הגרמנית (VDA) דחתה את תחזיתו של שולאריק וכינתה אותה “אבסורדית”. לדבריה, היצרניות הגרמניות הן עדיין “חברות מצליחות ובעלות עתיד,” אך הן סובלות ממדיניות אנרגיה לא עקבית, עלויות ייצור גבוהות ומיסוי מכביד. פוליטיקאי בכיר מהמפלגה הירוקה, שהינו המועמד לתפקיד ראש ממשלת באדן-וירטמברג, לב תעשיית הרכב, הביע אופטימיות זהירה: “דיימלר לא תהיה בידיים סיניות כל עוד נעשה את העבודה שלנו,” אמר. “אם כולנו, החל בממשלה וכלה במהנדסים, ניקח אחריות, נוכל לשמור על המובילות של גרמניה בתחום התחבורה.”
- שינוי חד בחוקי ההגירה וההתאזרחות בגרמניה
- גרמניה חותמת על הסכם הגנה נגד רחפנים עם סטארט-אפ מקומי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המשבר בתעשיית הרכב הגרמנית
הפסדי עתק וירידות חדות ברווחיות מציבים את תעשיית הרכב הגרמנית בנקודת מפנה. פולקסווגן ופורשה דיווחו על הפסדים של מיליארדי יורו, ומרצדס-בנץ רשמה ירידה של 50% ברווח הנקי ברבעון האחרון. במקביל, הייצור הסיני הזול של רכבים חשמליים, לצד מכסים אמריקניים גבוהים ומדיניות אירופית מסורבלת, חונקים את כושר התחרות של היצרניות האירופיות.
בנוסף, שערוריית הדיזל-גייט ממשיכה לפגוע באמון הצרכנים ובמיתוג “Made in Germany”.
