מדד ת"א 90 - האם מדובר בנסיגה זמנית?
ההערכות ארוכות הטווח שלי אודות מדד ת"א 90 חיוביות ללא סייג. השאלה היא האם ירידות המחירים האחרונות מצביעות על חולשה מהותית או שמא מדובר בשנת צהריים בריאה שבסיומה נראה את המדד חוזר במלא חיוניותו.
בגרף החודשי
1. בגרף החודשי אפשר לראות רצף עולה שהחל ברמת 669 הנקודות וללא כל תיקון הזניק את המדד לשיא של 1,085.
2. מחזורי המסחר גדלים בעקביות יחד עם העליות.
3. הממוצעים הנעים מסודרים בסדר עולה.
4. כמו כן אפשר לראות את רמת 980 הנקודות שנפרצה מעלה וכעת משמשת כרמת תמיכה.
5. שימו לב כיצד רמה זו אכן שימשה כרמת תמיכה.
6. המרכיבים הללו מעלים את הסבירות ולפיה מדד תל אביב 90 צפוי לפרוץ מעלה את רמת השיא 1,085.7 הנקודות בדרכו לשיא חדש.
7. הערכה הזו תישאר בתוקף אם בסוף דצמבר שער הנעילה יהיה גבוה מרמת 1,044 הנקודות.
8. סיומו של ספטמבר שבר את הרצף היורד והחל רצף עולה.
9. לפיכך נקבעה נקודת שפל גבוהה מקודמתה.
10. ההיסטוריה לימדה אותנו שבכל פעם שתיקבע נקודת שפל גבוהה מקודמתה תיקבע גם נקודת שיא גבוהה מקודמתה.
בגרף השבועי
1. הגרף השבועי מסמן על קושי וזאת על רקע שבירתו של הרצף העולה ותחילתו של רצף יורד.
2. פירושו של רצף יורד הוא עלייה ברמת הסיכון, במקרה הזה לטווח הבינוני.
3. בעיה נוספת היא שנקודת השיא האחרונה אינה גבוהה משמעותית מקודמתה, דבר המעיד על חולשה.
4. לכן בטווח הזמן הבינוני יש להתכונן לתנודתיות אם כי מדובר במצב זמני שלא אמורה להיות לו השפעה על המגמה הארוכה.
* הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
** הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
*** אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 1.מסתכל מלמעלה 11/12/2017 13:06הגב לתגובה זוהמדד נמצא בשיאו (פסגה כפולה) - בדומה לאמצע שנת 2007.
מניות השבבים הישראליות - האם קמטק, נובה וטאואר מעניינות?
מה המצב הטכני של שלוש מניות השבבים הישראליות הבולטות ומה אפשר ללמוד מהגרפים? והאם במכפיל רווח עתידי של מתחת ל-20 הן מעניינות.
אנחנו ממשיכים לסקר את המניות הישראליות בוול סטריט (לסיקורים על מניות האד טק, התוכנה והסייבר) והיום אנחנו עם מניות השבבים. בניגוד למאמרים הקודמים, כל המניות שנדון בהם היום הן דואליות שנסחרות גם בתל אביב, והן מהמניות הבולטות בבורסה. השבבים נתפסים כאבני הבניין של העתיד וכיוצא מכך יש לא מעט חברות שבבים בעולם, והרבה מהן גדולות. גם אם חלק מהחברות לא מייצרות שבבים בדיוק, כמו נובה שמתמחה בעיקר בציוד מדידה, ההתקדמות הטכנולוגית בעולם מביאה לגידול גם בפעילות שלהן.
המניות האלה במובן מסוים "סחבו" את הבורסה הישראלית ב-2023 וחלק מ-2024. בזמן שחברות רבות חוו האטה משמעותית בתוצאות, הן לא הושפעו מהמלחמה והמשיכו למכור ללקוחותיהן בחו"ל. זה השתנה בחודשים האחרונים כשהן סופגות ירידות חדות. הירידות האלו הביאו את נובה, קמטק וטאוואר להיסחר מתחת למכפיל רווח עתידי של 20. האם זה כבר מחיר כניסה (למרות שהנן עלו ביחד עם כל השוק)?
נובה
נובה Nova Measuring Instruments Ltd. -2.19% היא הגדולה מבין השלוש והיא ירדה מתחילת השנה ב-1.5% ובשנה האחרונה עלתה ב-6.5%. ברבעון הרביעי של 2024 נובה היכתה את צפי האנליסטים עם הכנסות שיא של 194.8 מיליון דולר לצד רווח מתואם של 1.94 דולר למניה. החברה צופה כי תסיים את הרבעון הראשון של השנה עם הכנסות של 210 מיליון דולר, לצד רווח מתואם של 2.08 דולר למניה. כ-30% מהפעילות של נובה מגיעה מסין, מה שאולי מדאיג חלק מהמשקיעים בתקופה הנוכחית, אבל לא את סמנכ"ל הכספים של נובה, גיא קיזנר, לפי דבריו בשיחה שערכנו איתו לפני מספר חודשים.
מבחינה טכנית מצבה של נובה מורכב, מה שלא מפתיע בימים אלו. מצד אחד היא נתמכה מעל רמת תמיכה תחתונה של יחסי פיבונאצ׳י, תמיכה שבהתהוותה יצרה הזדמנות קניה באזור ה-162 דולר. מצד שני היא כרגע מתחת לרמת התנגדות ב-206. הנחת המוצא היא שההתנגדות תעבוד ונראה ירידה של המניה בעתיד הקרוב. הירידה תעמוד למבחן תמיכה באזור 179-186 שבו מתלכדים כמה גורמי תמיכה. ירידה מתחת ל-179 תעמיד בספק את הסיכוי לתמיכה נוספת באזור ה-162 ויכולה בהתאם ללמד על סיכוי לירידה תלולה יותר. עליה לא צפויה כרגע אבל מעל 206 נצטרך לחשוב על זה שוב.
- נובה מקבלת המלצה ומזנקת ב-4% - "צומחת כפול מהשוק כולו"
- נובה בתחזית מעורבת, התוצאות ברבעון מעל לצפי; המניה נופלת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
