סימנו אותן: הנה 5 מניות הביומד עם פוזיציות השורט הגדולות בת"א
למרות המימושים היום, הכיוון באחד העם נראה בהחלט חיובי בשבועות האחרונים. בשבוע החולף טיפס מדד המעו"ף ב-0.5% והשלים שבוע רביעי ברציפות של עליות כשהמדד המוביל בת"א מתקרב שוב לשיא כל הזמנים. מדד ת"א 75 דווקא השיל 0.5%. סוחרי השורט הגיבו למגמה החיובית בעולם ובשוק המקומי והחליטו לצמצם את החזקת השורט על מניות המעוף בכ-100 מיליון שקל לסך של 756 מיליון שקל בלבד - ירידה של 11.6%.
מניית אופקו הלת' ממשיכה לרכז את יתרת השורט הגבוהה ביותר בת"א, אבל השבוע חל שינוי משמעותי בפוזיצייה שירדה ב-23% לסך של 311 מיליון שקל. יחס השורט למחזור היומי הממוצע עדיין גבוה מאוד ועומד על 32 ימים, כך שפוטנציאל השורט סקוויז במניה בהחלט עדיין קיים. ראוי לציין שהמניה נמצאת במומנטום חיובי וטיפסה 15% ב-27 הימים האחרונים.
אופקו הלת' היא המניה הגדולה ביותר במשקלה במדד הביומד שאיבד גובה רב בחודשים האחרונים. למעשה, המדד איבד כ-22% מאז השיא שנרשם בתחילת חודש מארס ואז סוף השבוע שעבר. למעט אופקו, בגזרת מניות הביומד לא חלו שינויים משמעותיים השבוע מבחינת היקף הפוזיצייה. מרשימת 5 הפוזיציות הגדולות נעדרת מניית קמהדע שהיקף ההחזקה שלה ירדה ב-77% לסך של 927 אלף שקל בלבד.
היקף הפוזיציה במניית מזור רובוטיקה ממשיכה להיות גבוהה וזאת למרות שהמניה כבר איבדה 33% מאז שיא כל הזמנים שנרשם בחודש ינואר השנה. היקף הפוזיציה עומד כעת על כ-25 מיליון שקל כשיחס השורט למחזור יומי ממוצע עדיין לא גבוה ועומד על 4.2 ימי מסחר.
איך נראות 5 הפוזיציות הגדולות ביותר של סוחרי השורט על מניות הביומד בת"א? הטבלה לפניכם...
- 3.גילוי נאות: שורטיסט 17/06/2014 15:15הגב לתגובה זוהדוחות הבאים יראו הפסד עצום. המפולת בדרך. וזה אחרי הירידה בסוף מרץ בגלל 4 מכירות בלבד ברבעון הראשון. שלא תגידו שלא הזהרתי אתכם. הכתובת על הקיר כבר עכשיו. כנסו למאי"ה ותבינו למה
- 2.משקיע במזור 11/06/2014 10:54הגב לתגובה זומניה שירדה מ 4500 ל 2970 ועדיין יש עליה שורט למרות שהיא כרגע מוכרת מערכות או מלמדת איך לעבוד עם המערכות שלה בפיזור עולמי , מכירות יגיעו ומהר יותר משחושבים
- 1.הכל תחת שורט המידע לא מדוייק (ל"ת)מיכה 10/06/2014 15:12הגב לתגובה זו
לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות? ומה עם מניות הביטוח
תחזיות האנליסטים מצביעות על רווח נקי של עד 9 מיליארד שקל לרבעון השני ותשואות גבוהות על ההון; גם מניות הביטוח נהנות מהגאות בשווקים, אך כמה מהטוב כבר מגולם אחרי העליות מתחילת השנה?
הבנקים הגדולים בישראל צפויים לדווח בשבוע הבא, והמשקיעים מצפים לתוצאות חזקות לרבעון השני של 2025 כאשר התחזיות מדברות בעד עצמן: לפי הערכות בשוק, סך הרווח הנקי של חמשת הבנקים הגדולים (פועלים, לאומי, דיסקונט, מזרחי טפחות והבינלאומי) ינוע סביב 8.5-9 מיליארד
שקל, עם שיפור בתשואה להון שתעמוד על 16%-17% בממוצע, המשך שיפור ביחס לרבעון הראשון.
מדובר בהמשך ישיר לתקופה חזקה עבור הבנקים, כאשר ברבעון הראשון הם הציגו יחד רווח נקי של כ-6.8 מיליארד שקלים ותשואה ממוצעת להון של כ-15.3%. לאומי ופועלים הובילו את
הטבלה עם רווחים של מעל 2.4 מיליארד שקלים כל אחד, בעוד מרבית הבנקים הציגו תשואות מרשימות להון של מעל 15.5%.
ריבית גבוהה וכלכלה יציבה תומכות בשורת הרווח
ברקע התחזיות החיוביות עומדת סביבה כלכלית שעדיין תומכת ברווחיות הבנקים. המדיניות המוניטרית של בנק ישראל לא השתנתה מאז ינואר 2024, והריבית נותרה גבוהה, בשיעור של 4.5%, ולמרות הציפיות להורדות עתידיות הבנקים ממשיכים ליהנות ממרווחי ריבית גבוהים. יתרת העו"ש של הציבור עדיין גבוהה יחסית שם הריבית אפסית מה שמאפשר לבנקים גמישות פיננסית, ומנגד הצרכנים והעסקים ממשיכים לקחת הלוואות, מה שתורם להכנסות מריבית.
- הבנקים יקרים? IBI סבורים שיש עוד 22% אפסייד
- המדריך להבנת דוח אפס - ולמה הוא חשוב לכל מי שקונה דירה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
גם הכלכלה הישראלית, על אף האתגרים הביטחוניים והפוליטיים, מראה סימני צמיחה. נתוני הצריכה הפרטית ממשיכים להיות חיוביים, התעסוקה בשיא, והאינפלציה אמנם מעט טווח היעד אך נותרת יציבה. אלו מעניקים רוח גבית לפעילות הבנקאית הקמעונאית והמסחרית. בנוסף, ברבעון השני חל גידול בפעילות שוק ההון, כולל עליות במדדים ומחזורי מסחר גבוהים, מה שצפוי להתבטא גם בהכנסות מעמלות ופעילות ניירות ערך בבנקים.
איומי תחרות ורגולציה
מה למדנו השבוע, נוצר ע"י תמיר חכמוף באמצעות GEMINIמה למדנו השבוע: הסבלנות משתלמת - המקרה של גילת
המשקיעים לא תמיד רואים את התמונה הגדולה, במיוחד בטווח הקצר, אבל לפעמים, מי שמחזיק ומאמין מתוגמל בענק; המקרה של גילת הוא דוגמא שלפעמים הסבלנות משתלמת הרבה יותר מכל ניסיון לתזמן את השוק
השוק לרוב לא מתמרץ משקיעים בטווח הקצר, אלא מתגמל את הסבלניים. כמו שוורן באפט אומר: "שוק ההון הוא כלי להעברת כסף מהפזיזים לסבלניים".
השבוע ראינו דוגמא נוספת עם גילת רשתות לוויין גילת 5.88% , שרשמה שיא שנתי לרמות שלא נראו במניה מאז 2022, לאחר שנה תנודתית במיוחד. זו לא הייתה עלייה תלולה, אלא טיפוס הדרגתי, שעבר דרך ירידות חדות, חוסר אמון בשוק, וניהול שקול שנשאר עקבי גם כשנראה היה שכולם מוותרים. במהלך 2023 - 2024 מניית גילת נסחרה בתשואת חסר משמעותית, גם על רקע סיבות טכניות. לקראת מחצית 2024, עם יציאתה ממדד ת"א 90, גופים מוסדיים שהחזיקו את המניה נאלצו למכור, מה שיצר לחץ נוסף. הירידה נמשכה, כאשר במאי 2024 היא נסחרה באזור 5 דולר בלבד, ובאוגוסט אותה שנה צנחה לשפל של כ-4 דולר.
אכזבה מדוחות הרבעון השני של 2024, וספקות מצד השוק לגבי רכישות שביצעה, גילת הפכה למניה שנשכחה על ידי המשקיעים. ואולי בגלל זה היה בה הזדמנות. זה הזמן לחזור לניתוח שפורסם כאן במאי 2024 ולבחון מה ממנו התממש, ומה בכל זאת הפתיע.
למה אנחנו חושבים שמניית גילת מעניינת?
זו הייתה הכותרת של הניתוח שפורסם כאן בביזפורטל במאי 2024. בקצרה - גילת נסחרה אז לפי שווי של כ-285 מיליון דולר, עם מעל 100 מיליון דולר בקופה ומכפיל רווח חד-ספרתי. הכנסות החברה עמדו על כ-266 מיליון דולר ב-2023, עם תחזית לגידול ל-305-325 מיליון דולר ב-2024. מעבר לכך, ה-EBITDA החזוי הוערך בכ-40-44 מיליון דולר, פי 3 לעומת לפני 3 שנים. אז הערכנו שמדובר באחד מהמקרים הנדירים של מניה עם דאונסייד מוגבל ואפסייד מהותי, בזכות פעילות ליבה חזקה, חדירה עמוקה לשוק הביטחוני וצפי לפרויקטים גדולים בתחום הלוויינים. הניתוח הדגיש את הסיכון הטכני מהיציאה מהמדד, אך הצביע על כך שהערך הפונדמנטלי יוכל לגבור על זה בטווח הארוך.
- מה למדנו השבוע? המכסים של טראמפ לא מפחידים את השוק והריבית לא תחזור לרמות נמוכות
- שוק האג"ח רותח, רואים סימנים של בועה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לקריאה מורחבת למה אנחנו חושבים שמניית גילת מעניינת? התשובה הקצרה והתשובה הארוכה
