החוסך מחייך: התשואה הממוצעת בגמל במאי - 1.46%, הקופות של 'כלל' תופסות את 2 המקומות הראשונים ב-2013
חודש מאי היה חודש חיובי ביותר בשוקי ההון, בארץ ומעבר לים. המעו"ף טיפס 2.14% וה-S&P500 טיפס 2.08%. מבחינת החוסך הישראלי, זה בא לידי ביטוי בתשואה נאה בגמל-פנסיה ובקרנות ההשתלמות.
לפי בדיקת Bizportal, התשואה הממוצעת בקופות הגמל בחודש מאי הסתכמה ב-1.46%, זאת לאחר תשואה של כ-1% בחודש אפריל. מתחילת השנה מגיעה התשואה הממוצעת בקופות הגמל ל-4.86%. בטבלאות הבאות, נעשתה בדיקה לקופות שמנהלות מעל מיליארד שקלים.
את שני המקומות הראשונים מתחילת השנה תופסות הקופות של 'כלל', הראשונה היא 'בר ג' (שמנהלת 3.6 מיליארד שקלים) עם תשואה שנתית של 5.89% ואחריה 'תמר' (שמנהלת 12.6 מיליארד שקלים) עם תשואה של 5.74%. את המקום השלישי תופסת 'גמל' של ילין לפידות שמנהלת 2.6 מיליארד שקלים והשיגה מתחילת השנה תשואה של 5.72%. במקום הרביעי 'בר יציב' של הדס ארזים שמנהלת 1.05 מיליארד שקלים והשיגה תשואה של 5.71%, וסוגרת את החמישייה הראשונה 'גמל כללי' של פסגות שמנהלת 5.4 מיליארד שקלים והשיגה תשואה של 5.68%.
בהסתכלות על חודש מאי, היו אלה 'בר ג' של כלל, 'עוצמה-תעוז' של הראל ו'בר יציב' של הדס ארזים שתפסו את שלושת המקומות הראשונים עם תשואה של 1.89% כ"א.
בקרנות ההשתלמות - ילין לפידות במקום הראשון
לפי בדיקת Bizportal, התשואה בקרנות ההשתלמות הסתכמה בחודש מאי ב-1.48%. מתחילת השנה התשואה בקרנות ההשתלמות מסתכמת כבר ב-4.95%.
במקום הראשון מתחילת השנה ניצבת 'השתלמות' של ילין לפידות שמנהלת 3.35 מיליארד שקלים והשיגה מתחילת השנה תשואה של 5.58%. במקום השני ממוקמת 'קרן השתלמות' של הראל עם תשואה של 5.57% ובמקום השלישי נמצאת 'השתלמות מסלולית' של כלל שהשיגה תשואה של 5.42%.
בחיתוך חודשי הייתה זו 'השתלמות' של אנליסט שתפסה את המקום הראשון עם תשואה של 1.84% במאי, במקום השני 'קרן השתלמות' של הראל עם תשואה של 1.81% וסוגרת השלישייה הראשונה 'השתלמות' של ילין לפידות עם תשואה של 1.77% במאי.
- 4.משה. ששון ישר 17/06/2013 12:22הגב לתגובה זואני בפנים משער520 ומחכה
- 3.מה עם מגפן של כלל (ל"ת)אנונימי 17/06/2013 11:21הגב לתגובה זו
- 2.אלטשולר=הפריזמה החדש 17/06/2013 11:17הגב לתגובה זומישהו יודע מה קורה עם אלטשולר בזמן האחרון. השירות מתנשא ועכשיו התשואות חלשות. נקווה שילמדו את הלקחים מהנפילה של איביאיי ופריזמה.
- 1.אחת העם 17/06/2013 10:20הגב לתגובה זואיך יכול לחייך מי שמשלם דמי ניהול מתוך הכספים המופקדים בשיעור מקסימלי של 6% !!! ומינימלי 3.5% !!! הרי על כל 100 ש"ח שמופקדים, לרוב על ידי הצעירים שעדיין לא צברו הרבה, גובות חברות הביטוח והקרנות עד 6% וזאת עוד בטרם 'נכנסו' הכספים לקופת הפנסיה. אין למבוטחים החוסכים סיכוי לחסוך באמת לימי זקנתם, כל עוד משולמים דמי ניהול על ההפקדה. זאת עוד המצאה מיותרת שגוזלת את כספי החיסכון לפנסיה כדי לממן משכורות עתק כמו שצפוי לקבל בקרוב דני נווה.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Geminiהדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?
צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה
אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.
ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.
ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".
בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.
- המשקיע הגדול ביותר של אנבידיה מוכר מניות ב-150 מיליון דולר
- היום שאחרי באפט - מה תעשה ברקשייר עם קופת המזומנים העצומה שלה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.
ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.
