תשואות

החוסך מחייך: התשואה הממוצעת בגמל במאי - 1.46%, הקופות של 'כלל' תופסות את 2 המקומות הראשונים ב-2013

ניתוח Bizportal לתשואות הגמל. מתחילת השנה התשואה הממוצעת עומדת כבר על 5.46%. איזו קופה השיגה רק 2.5%? צפו בטבלה
יוסי פינק | (4)

חודש מאי היה חודש חיובי ביותר בשוקי ההון, בארץ ומעבר לים. המעו"ף טיפס 2.14% וה-S&P500 טיפס 2.08%. מבחינת החוסך הישראלי, זה בא לידי ביטוי בתשואה נאה בגמל-פנסיה ובקרנות ההשתלמות. לפי בדיקת Bizportal, התשואה הממוצעת בקופות הגמל בחודש מאי הסתכמה ב-1.46%, זאת לאחר תשואה של כ-1% בחודש אפריל. מתחילת השנה מגיעה התשואה הממוצעת בקופות הגמל ל-4.86%. בטבלאות הבאות, נעשתה בדיקה לקופות שמנהלות מעל מיליארד שקלים. את שני המקומות הראשונים מתחילת השנה תופסות הקופות של 'כלל', הראשונה היא 'בר ג' (שמנהלת 3.6 מיליארד שקלים) עם תשואה שנתית של 5.89% ואחריה 'תמר' (שמנהלת 12.6 מיליארד שקלים) עם תשואה של 5.74%. את המקום השלישי תופסת 'גמל' של ילין לפידות שמנהלת 2.6 מיליארד שקלים והשיגה מתחילת השנה תשואה של 5.72%. במקום הרביעי 'בר יציב' של הדס ארזים שמנהלת 1.05 מיליארד שקלים והשיגה תשואה של 5.71%, וסוגרת את החמישייה הראשונה 'גמל כללי' של פסגות שמנהלת 5.4 מיליארד שקלים והשיגה תשואה של 5.68%. בהסתכלות על חודש מאי, היו אלה 'בר ג' של כלל, 'עוצמה-תעוז' של הראל ו'בר יציב' של הדס ארזים שתפסו את שלושת המקומות הראשונים עם תשואה של 1.89% כ"א. בקרנות ההשתלמות - ילין לפידות במקום הראשון לפי בדיקת Bizportal, התשואה בקרנות ההשתלמות הסתכמה בחודש מאי ב-1.48%. מתחילת השנה התשואה בקרנות ההשתלמות מסתכמת כבר ב-4.95%. במקום הראשון מתחילת השנה ניצבת 'השתלמות' של ילין לפידות שמנהלת 3.35 מיליארד שקלים והשיגה מתחילת השנה תשואה של 5.58%. במקום השני ממוקמת 'קרן השתלמות' של הראל עם תשואה של 5.57% ובמקום השלישי נמצאת 'השתלמות מסלולית' של כלל שהשיגה תשואה של 5.42%. בחיתוך חודשי הייתה זו 'השתלמות' של אנליסט שתפסה את המקום הראשון עם תשואה של 1.84% במאי, במקום השני 'קרן השתלמות' של הראל עם תשואה של 1.81% וסוגרת השלישייה הראשונה 'השתלמות' של ילין לפידות עם תשואה של 1.77% במאי.

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 4.
    משה. ששון ישר 17/06/2013 12:22
    הגב לתגובה זו
    אני בפנים משער520 ומחכה
  • 3.
    מה עם מגפן של כלל (ל"ת)
    אנונימי 17/06/2013 11:21
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    אלטשולר=הפריזמה החדש 17/06/2013 11:17
    הגב לתגובה זו
    מישהו יודע מה קורה עם אלטשולר בזמן האחרון. השירות מתנשא ועכשיו התשואות חלשות. נקווה שילמדו את הלקחים מהנפילה של איביאיי ופריזמה.
  • 1.
    אחת העם 17/06/2013 10:20
    הגב לתגובה זו
    איך יכול לחייך מי שמשלם דמי ניהול מתוך הכספים המופקדים בשיעור מקסימלי של 6% !!! ומינימלי 3.5% !!! הרי על כל 100 ש"ח שמופקדים, לרוב על ידי הצעירים שעדיין לא צברו הרבה, גובות חברות הביטוח והקרנות עד 6% וזאת עוד בטרם 'נכנסו' הכספים לקופת הפנסיה. אין למבוטחים החוסכים סיכוי לחסוך באמת לימי זקנתם, כל עוד משולמים דמי ניהול על ההפקדה. זאת עוד המצאה מיותרת שגוזלת את כספי החיסכון לפנסיה כדי לממן משכורות עתק כמו שצפוי לקבל בקרוב דני נווה.
ניתוח דוחות
צילום: CANVA

לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות? ומה עם מניות הביטוח

תחזיות האנליסטים מצביעות על רווח נקי של עד 9 מיליארד שקל לרבעון השני ותשואות גבוהות על ההון; גם מניות הביטוח נהנות מהגאות בשווקים, אך כמה מהטוב כבר מגולם אחרי העליות מתחילת השנה?

תמיר חכמוף |
נושאים בכתבה בנקים ביטוח

הבנקים הגדולים בישראל צפויים לדווח בשבוע הבא, והמשקיעים מצפים לתוצאות חזקות לרבעון השני של 2025 כאשר התחזיות מדברות בעד עצמן: לפי הערכות בשוק, סך הרווח הנקי של חמשת הבנקים הגדולים (פועלים, לאומי, דיסקונט, מזרחי טפחות והבינלאומי) ינוע סביב 8.5-9 מיליארד שקל, עם שיפור בתשואה להון שתעמוד על 16%-17% בממוצע, המשך שיפור ביחס לרבעון הראשון.

מדובר בהמשך ישיר לתקופה חזקה עבור הבנקים, כאשר ברבעון הראשון הם הציגו יחד רווח נקי של כ-6.8 מיליארד שקלים ותשואה ממוצעת להון של כ-15.3%. לאומי ופועלים הובילו את הטבלה עם רווחים של מעל 2.4 מיליארד שקלים כל אחד, בעוד מרבית הבנקים הציגו תשואות מרשימות להון של מעל 15.5%.


ריבית גבוהה וכלכלה יציבה תומכות בשורת הרווח


ברקע התחזיות החיוביות עומדת סביבה כלכלית שעדיין תומכת ברווחיות הבנקים. המדיניות המוניטרית של בנק ישראל לא השתנתה מאז ינואר 2024, והריבית נותרה גבוהה, בשיעור של 4.5%, ולמרות הציפיות להורדות עתידיות הבנקים ממשיכים ליהנות ממרווחי ריבית גבוהים. יתרת העו"ש של הציבור עדיין גבוהה יחסית שם הריבית אפסית מה שמאפשר לבנקים גמישות פיננסית, ומנגד הצרכנים והעסקים ממשיכים לקחת הלוואות, מה שתורם להכנסות מריבית.

גם הכלכלה הישראלית, על אף האתגרים הביטחוניים והפוליטיים, מראה סימני צמיחה. נתוני הצריכה הפרטית ממשיכים להיות חיוביים, התעסוקה בשיא, והאינפלציה אמנם מעט טווח היעד אך נותרת יציבה. אלו מעניקים רוח גבית לפעילות הבנקאית הקמעונאית והמסחרית. בנוסף, ברבעון השני חל גידול בפעילות שוק ההון, כולל עליות במדדים ומחזורי מסחר גבוהים, מה שצפוי להתבטא גם בהכנסות מעמלות ופעילות ניירות ערך בבנקים.

איומי תחרות ורגולציה


ניתוח דוחות
צילום: CANVA

לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות? ומה עם מניות הביטוח

תחזיות האנליסטים מצביעות על רווח נקי של עד 9 מיליארד שקל לרבעון השני ותשואות גבוהות על ההון; גם מניות הביטוח נהנות מהגאות בשווקים, אך כמה מהטוב כבר מגולם אחרי העליות מתחילת השנה?

תמיר חכמוף |
נושאים בכתבה בנקים ביטוח

הבנקים הגדולים בישראל צפויים לדווח בשבוע הבא, והמשקיעים מצפים לתוצאות חזקות לרבעון השני של 2025 כאשר התחזיות מדברות בעד עצמן: לפי הערכות בשוק, סך הרווח הנקי של חמשת הבנקים הגדולים (פועלים, לאומי, דיסקונט, מזרחי טפחות והבינלאומי) ינוע סביב 8.5-9 מיליארד שקל, עם שיפור בתשואה להון שתעמוד על 16%-17% בממוצע, המשך שיפור ביחס לרבעון הראשון.

מדובר בהמשך ישיר לתקופה חזקה עבור הבנקים, כאשר ברבעון הראשון הם הציגו יחד רווח נקי של כ-6.8 מיליארד שקלים ותשואה ממוצעת להון של כ-15.3%. לאומי ופועלים הובילו את הטבלה עם רווחים של מעל 2.4 מיליארד שקלים כל אחד, בעוד מרבית הבנקים הציגו תשואות מרשימות להון של מעל 15.5%.


ריבית גבוהה וכלכלה יציבה תומכות בשורת הרווח


ברקע התחזיות החיוביות עומדת סביבה כלכלית שעדיין תומכת ברווחיות הבנקים. המדיניות המוניטרית של בנק ישראל לא השתנתה מאז ינואר 2024, והריבית נותרה גבוהה, בשיעור של 4.5%, ולמרות הציפיות להורדות עתידיות הבנקים ממשיכים ליהנות ממרווחי ריבית גבוהים. יתרת העו"ש של הציבור עדיין גבוהה יחסית שם הריבית אפסית מה שמאפשר לבנקים גמישות פיננסית, ומנגד הצרכנים והעסקים ממשיכים לקחת הלוואות, מה שתורם להכנסות מריבית.

גם הכלכלה הישראלית, על אף האתגרים הביטחוניים והפוליטיים, מראה סימני צמיחה. נתוני הצריכה הפרטית ממשיכים להיות חיוביים, התעסוקה בשיא, והאינפלציה אמנם מעט טווח היעד אך נותרת יציבה. אלו מעניקים רוח גבית לפעילות הבנקאית הקמעונאית והמסחרית. בנוסף, ברבעון השני חל גידול בפעילות שוק ההון, כולל עליות במדדים ומחזורי מסחר גבוהים, מה שצפוי להתבטא גם בהכנסות מעמלות ופעילות ניירות ערך בבנקים.

איומי תחרות ורגולציה