"ההסדר שגובש זה לא מהלך אישי נגד דנקנר, אם הוא יבוא עם הצעה טובה יותר באופן משמעותי - ברור שכולם ישמחו"
מתווה הסדר החוב החדש שזכה לשם "מתווה גבאי", שעליו הסכימו הנציגויות של אידיבי פיתוח ואידיבי אחזקות בלילה שבין יום חמישי לשישי בשבוע שעבר, עלול להוביל לכך שנוחי דנקנר יאבד את השליטה בקונצרן שיעבור לידי נציגות משותפת של מחזיקי האג"ח, ובראשה קרן יורק. על מנת להציל עצמו ממצב של אובדן השליטה בקונצרן טס השבוע דנקנר בבהילות לפגוש שוב את אדוארדו אלשטיין, המשקיע הארגנטיני שמצא בעבורו הרב פינטו, ושכבר השקיע בחברה כ-100 מיליון דולר, כסף שעלול לרדת לטימיון במקרה של אובדן שליטה של דנקנר בחברה. בשיחה עם Bizportal אמר כבר לפני 3 ימים אייל גבאי, המומחה הכלכלי שמונה על ידי בית המשפט לטיפול בהסדר החוב בקונצרן אידיבי, שביקש אז להישאר אנונימי כי: "אם נוחי יצליח להביא קונה עם הצעה גבוהה משמעותית מההצעה של ההסדר החדש - כולם ישמחו". "גיבושו של המתווה החדש הוא לא מהלך אישי ולא נועד על מנת סתם לפגוע בנוחי דנקנר ולקחת ממנו את השליטה. זו לא המטרה. המטרה היא להביא לנושים של החברות שנמצאות כיום בשליטתו את ההחזר המקסימלי שניתן להשיג על רקע המצב הנתון, בהקדם האפשרי". על האפשרות שחלק ממחזיקי האג"ח של אידיבי אחזקות לא יתמכו בהסדר החדש, שמועד ההצבעה עליו נותר לעת עתה עמום, אומר המקורב, "לא נדרשת הצבעה של 100% ממחזיקי האג"ח על מנת להעביר את ההסכם. סביר להניח שיהיו מתנגדים, אבל בשלב הזה נראה שיש להצעת ההסדר החדשה רוב". בהתייחסו לדווחים מכיוונה של IDB כי החברה נמצאת במו"מ עם קרן זרה למכירה של כ-27% מכלל ביטוח הוא אמר, "תהליך מכירה של נכסים כמו אלה שיש לאידיבי לוקח לפחות חצי שנה. צריך לקבל את כל האישורים הרגולטוריים וזה לוקח זמן, דבר שלא מצוי כיום בידי החברה". נזכיר כי על פי מתווה הסכם הסדר החוב החדש שנתפר באישון ליל בין באי כוחם של הנציגויות ובעזרתו של אייל גבאי, שמונה על ידי בית המשפט כמומחה הכלכלי להסדר החוב הזה, כ-44% מחוב האג"ח של אי.די.בי פתוח, (בשווי של 1.75 מיליארד שקל), ימחק ויומר ל-100% ממניות החברה החדשה שתיווצר על חורבותיה של החברה הישנה. אופן החלוקה של המניות אלו צפוי להיות כזה שבעלי אג"ח של אי.די.בי פתוח יקבלו 90% מהמניות, ו-10% יוקצו למחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות. מחזיקי אגרות החוב של אידיבי פיתוח צפויים לקבל עם השלמת ההסדר 600 מיליון שקל במזומן. יתרת החוב בסך של כ-2.8 מיליארד שקל תועבר להם בין השנים 2018-2019. מחזיקי האג"ח של החברה אידיבי אחזקות יקבלו במסגרת ההסדר החדש שתי סדרות של אג"ח של אידיבי פיתוח בסך של כ-400 מיליון שקל. היום מתקיימות אסיפות שזימנו הנאמנים למחזיקי האג"ח של שתי החברות, אסיפות אליהן מתנגדת חברת אידיבי פיתוח שעדיין נשלטת על ידי דנקנר. מקבוצת אי.די.בי נמסר: "אסיפות מחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות זומנו באופן מגמתי, מבלי שיינתן למחזיקי אגרות החוב של החברה מידע מהותי לצורך קבלת החלטה מושכלת ביחס למתווה. העדרו של מידע חיוני זה עלול ליצור מצג שווא ביחס להיתכנותו של המתווה והוא אינו מאפשר קבלת החלטה כלשהי בעניינו.הבקשה לזימון פורסת תמונה בלתי מאוזנת ביחס לחלופות העומדות בפני המחזיקים ואינה עומדת בכללים לזימון אסיפות וניהולן. לא נדרש קוורום, הרוב הדרוש בהצבעות לא פורסם מראש ואינו ידוע ואין כוונה לפסול קולות של מצביעים הנגועים בניגוד עניינים. המחזיקים אינם מיודעים אודות ההשלכות השליליות המהותיות של אישור המתווה על החברות הבנות של קבוצת אי.די.בי, לא מתאפשר להם לבחון אלטרנטיבות ולא עומדות בפניהם חוות דעת כלכליות המנתחות את המתווה. גם לא הוסבר להם דבר וחצי דבר על הסיכון הרב הכרוך באישור המתווה על ידי אסיפות נושי אי.די.בי פיתוח." נזכיר כי עד מחר צפויים להתפרסם דוחותיהן של חברות ההחזקה באמצעותן שולט דנקנר בקונצרן והחשש בשוק הוא כי רואי החשבון יצמידו גם לאידיבי פיתוח "הערת עסק חי".
- 8.נוחי דנקנר 30/05/2013 19:48הגב לתגובה זונוחי דנקנר צריך עד סוף שנה לסחוב את כולם שבמהלכם קרדיט סוויס תגיע ל-35 פרנק וכלל ביטוח תימכר ונכסים ובניין תמכור את הבניין HSBC ולקום תתייצב עם הרווחים שופר סל תנפיק את הנדל״ן ותציף ערך אדוארדו יזרים את הכסף והכל יבוא על מקומו בשלום אמן
- 7.דני 30/05/2013 17:53הגב לתגובה זוקרן יורק בסיוע אייל גבאי משתלטת עדשים על חבברת האחזקות הגדולה במשק הם כאשר רכשו את אגרות החוב בשקט ידעו מה המצב וכל המהלך הוא מהלך מתוכנן של הישתלטות עוינת
- 6.הבעיה גבאי אתה לא נותן לדנקנר זמן ! אז שלא יעבדו אלכם! (ל"ת)דויד 30/05/2013 16:49הגב לתגובה זו
- דוד 30/05/2013 20:40הגב לתגובה זוהוא סתם מושך ומצפה לנס ששווי הנכסים שלו יעלה בעוד 2 מילארד שקל בינתיים אנחנו לא מקבלים ריבית ומיותר לציין שהנהלים המוצלחים שלו ממשיכים לקבל משכורות עתק
- 5.רואה ומראה 30/05/2013 16:22הגב לתגובה זונאנט ב', זו הסדרה הזולה ובה האפשרות לרווח הון הכי גדול. בשבוע הבא יום האקס לתשלום של שליש הסדרה, לחברה יש הכסף בקופה. בשבועות האחרונים החברה קנתה הרבה ברכישה עצמית מסדרה זו. נסחרת היום במחיר 91.9 (אחרי עליות בשבועות האחרונים) והפארי 121.67. יוצא שתוך ימים מקבלים קרן שליש +ריבית כך שמקבלים כחצי מההשקעה ונשארים עם שני שלישים מהכמות. יוצא שעל השליש שנפרע יהיה רווח של כ 33% ( 1- 121.67/91.8 ). גילוי נאות אני מחזיק מהסדרה. אז למה להחזיק אידיבי?????????
- 4.סוף סוף עושים צעד אמיץ וגם נכון ושולחים את החייב הבייתה (ל"ת)ים של ספינים 27/05/2013 19:37הגב לתגובה זו
- 3.מה פתאום אישי? רק נמצוץ את הדם שלו. חבורת כרישים (ל"ת)לויתן 27/05/2013 15:23הגב לתגובה זו
- 2.אנליסט 27/05/2013 15:21הגב לתגובה זוכתבתי כאן ובמקומות אחרים לפני מספר שבועות ואני חוזר ואומר : נוחי ואלשטיין רוצים לסגור עסקה כוללת בכל הקומות ואז להרים את הכסף אבל כיום אינם יכולים לחכות יותר עד סוף השבוע להזרים את הכסף או להפסיד הכל כולל נכסים אישיים ותביעות עתידיות !!!
- 1.מבין עניין 27/05/2013 15:00הגב לתגובה זורק ל"נציגות " אג"א אחזקות היתה עילה לכפות הסדר על אידיבי. הנציגת" מסרה את העילה לירמיהו הטורף וקיבלה בתמורה שאריות . עכשיו ה"נציגות "בונה על עמימות ובירוקרטיה שתמנע מהמחזיקים הפרטיים שהם הרוב להצביע נגד עסקת השאריות. מקווה שדנקנר יביא הסדר משופר ושהמחזיקים הפרטיים יתארגנו להצבעה - גם בסיוע החברה
הבנקים זינקו בכ-6%, הפניקס זינקה 7%; סאפיינס ב-24%
נעילה חיובית בתל אביב: הבנקים זינקו על רקע הגדלת הדיבינד הצפוי, סאפיינס זינקה בעקבות הרכישה המסתמנת
המסחר ננעל בירוק בוהק: מדד ת"א 35 הוסיף 1.42% ומדד ת"א 90 עלה 1.59%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים זינק 5.88%, מדד הביטוח עלה 3.4%, מדד הנפט והגז סגר שלילי ב-0.78% ומדד הנדל"ן עלה 0.82%. הבנקים כמובן גנבו את ההצגה. עליות מטורפות של 6%, בעיקר כי הם יחלקו 50% מהרווחים ברבעון הקרוב כדיבידנדים ומדובר על דיבידנדים מאוד משמעותיים.
מדד MSCI עושה עדכון ומניית הפניקס הפניקס 6.73% צפויה להיכנס למדד. עדכון MSCI - הפניקס מצטרפת למדד MSCI ישראל, מי עוד ברשימה?
בנק ישראל יאפשר לבנקים לחלק עד 50% מהרווח הנקי לבעלי המניות כדיבידנד, לעומת 40% עד כה, צעד שתקף בשלב זה רק לרבעון השני וייבחן מחדש ברבעון הבא. ההחלטה מגיעה על
רקע ירידה ברמת הסיכון במשק, עודפי הון משמעותיים והיערכות הבנקים לפרסום דוחות חזקים במיוחד. המניות במגמה חיובית ומדד הבנקים עולה מעל 3%
חמשת הבנקים
הגדולים צפויים לדווח יחד על רווח נקי של 8.5-9 מיליארד שקלים ברבעון השני, עם תשואה ממוצעת להון של 16%-17%. סביבת הריבית הגבוהה, פעילות כלכלית ערה במשק, יתרות עו"ש גבוהות ורוח גבית משוק ההון צפויים לתמוך בשורת הרווח, ולתרום לתוצאות חזקות גם בהכנסות מעמלות וניירות
ערך. עם זאת, לא הכל רק ורוד. הסיכונים המרכזיים מגיעים מהגברת התחרות בשוק האשראי, לחץ רגולטורי, כולל מס זמני על רווחי יתר, והיחלשות בשוק הנדל"ן, שמתבטאת בירידה בביקושים להלוואות משכנתא. אחרי עלייה של כמעט 40% במדד הבנקים מתחילת השנה ומעל 80% ב-12 חודשים, השאלה
המרכזית כעת היא לא אם הדוחות יהיו טובים, אלא כמה מזה כבר מגולם במחיר. הניתוח המלא לרבות ניתוח מניות הביטוח - לקראת דוחות הבנקים - יש עוד לאן לעלות?
ומה עם מניות הביטוח
- סיכום שבועי בת"א - הירידות מעמיקות והמשקיעים מחפשים ביטחון
- אר פי אופטיקל זינקה 12%, יוניטרוניקס נפלה 8%; מדד הבנקים ירד 1%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
שלב חדש במסחר בבורסה
היום מתחיל שלב מסחר חדש במסחר בבורסה שנקרא שלב ה-TAL (ראשי תיבות של Trading at last). שלב זה מתחיל מיד לאחר שלב הנעילה והוא נמשך כ-5-6 דקות. בשלב זה ניתן להעביר הוראות קנייה ומכירה ללא מחיר. ככל שיהיה מפגש בין קונים למוכרים הוא יבוצע לפי שער הנעילה. השלב הזה נועד בעיקר לקרנות פאסיביות - מחקות וסל שעוקבות אחרי המדדים, הן צריכות במקרים רבים להתכסות והשלב הזה מאפשר להן יותר "מרווח" כדי להתכסות ולעקוב במדויק אחרי המדדים.
אבי גבאי, מנכ״ל פרטנר, קרדיט צילום: יעל גבאיפרטנר הרוויחה 72 מיליון ברבעון; החוב נטו ירד ל-287 מיליון שקל
אבי גבאי, מנכ"ל פרטנר: "אנו ממשיכים להציג גם הרבעון שיפור ניכר בתזרים המזומנים, הודות לצמיחה במדדי הרווחיות, מצוינות תפעולית וסיום פרויקטי השקעה משמעותיים"
פרטנר מדווחת על צמיחה של 26% ברווח ברבעון השני ל-72 מיליון שקל. הרווח התפעולי עלה ב-14% ל-103 מיליון שקל וה-EBITDA עלתה ל-303 מיליון שקל. התזרים החופשי הסתכם ב-134 מיליון שקל. החברה בניהולו של אבי גבאי, השלימה את שדרוג כלל לקוחותיה לרשת הסלולר החדשה Private 5G, שהובילה לצמיחה של 16 אלף מנויי סלולר נטו ברבעון – קצב הגיוס הגבוה ביותר ב-3 השנים האחרונות.
לקראת סוף השנה יחל שדרוג כלל הלקוחות לשירות הטלוויזיה החדש - "אנו ממשיכים להציג גם הרבעון שיפור ניכר בתזרים המזומנים, הודות לצמיחה במדדי הרווחיות, מצוינות תפעולית וסיום פרויקטי השקעה משמעותיים", אבי גבאי, מנכ"ל קבוצת פרטנר, "חזרנו לצמוח בלקוחות הסלולר שלנו, בין היתר כתוצאה מהשלמת המעבר לרשת החדשה, שהובילה לשיפור משמעותי באיכות השירות. תשומת הלב שלנו מופנית כעת למימוש שני פרויקטים משמעותיים שיתנו את פירותיהם בתחילת השנה הבאה – שירות הטלוויזיה החדש ומכרז הסלולר של החשכ"ל".
ההכנסות הסתכמו ב-770 מיליון שקל, גידול של כ-2% בהשוואה ל-752 מיליון שקל ברבעון המקביל. ללא הנטרול, ההכנסות הסתכמו ב-802 מיליון שקל, קיטון של כ-3% בהשוואה ל-823 מיליון שקל ברבעון המקביל. ההכנסות משירותים (בנטרול דמי קש"ג) הסתכמו ב-643 מיליון שקל, גידול של כ-5% בהשוואה ל-612 מיליון שקל ברבעון המקביל. ללא הנטרול, ההכנסות משירותים הסתכמו ב-675 מיליון שקל, קיטון של כ-1% בהשוואה ל-683 מיליון שקל ברבעון המקביל. ההכנסות מציוד מכירות ציודהסתכמו ב-127 מיליון שקל, קיטון של כ-9% בהשוואה ל-140 מיליון שקל ברבעון המקביל.
החוב הפיננסי נטו הסתכם ב-287 מיליון שקל, בהשוואה ל-502 מיליון שקל ברבעון המקביל.
- טריפל סי תרכוש שירותי סיבים אופטיים מפרטנר
- IBI רואים אפסייד של 30% בפרטנר, אבל "התזרים לא מייצג"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מצבת מנויי הסלולר של החברה הסתכמה בכ-2.648 מיליון (כ-94% מנויי פוסט-פייד), צמיחה של 16 אלף מנויים נטו בהשוואה לרבעון קודם, קצב הגיוס הגבוה ביותר ב-3 השנים האחרונות, הודות להשלמת השדרוג לכלל הלקוחות לרשת הסלולר החדשה והמתקדמת Private 5G. מצבת מנויי דור 5 הסתכמה בכ-692 אלף.
