תשואות

חודש חזק: תשואה ממוצעת של 1.86% בקופות בספטמבר - מי במקום הראשון?

ברקע לעליות בישראל בחו"ל, הקופות הגדולות רשמו חודש חזק נוסף בדרך לעלייה של 7.3% השנה. צפו בטבלאות, איפה הקופה שלכם?

רקפת סלע | 23/10/2012 07:47 (4)

קופות הגמל הגדולות ממשיכות לרשום תשואה חיובית גם בסיכום חודש ספטמבר. החודש האחרון ברבעון השלישי של השנה ממשיך ובמומנטום חזק יותר מאשר נרשם בחודש אוגוסט כך שבסיכומם של תשעת החודשים הראשונים לשנה נרשמו הפסדים בחודשיים בלבד - מאי ויוני.

קופות הגמל - חיתוך תשואה חודשית:

התשואה הממוצעת בקופות הגמל הגדולות (מנהלות מעל מיליארד שקל) בחודש ספטמבר הייתה 1.86% לאחר 0.384% בלבד באוגוסט ו-2.4% בממוצע בחודש יולי. התשואות בספטמבר נעו בין 2.43% בקופה המצטיינת 'גמל כללי' של אלטשולר שחם לתשואה חיובית של 0.61% בקופה הגרועה של החודש שהייתה גם הקופה המצטיינת לשנת 2011 - 'יסודות' של אקסלנס.

ביצועי הקרנות נתמכו במגמה החיובית בשווקים. בסיכום חודש ספטמבר, מדד ת"א עלה 6.1%, ומדד ת"א 75 אומנם נשאר קצת מאחור אך בכל זאת טיפס 4.5% ובכך קטע ארבעה חודשים שליליים רצופים. מדד התל בונד 60 הוסיף 2.4% בספטמבר. הבורסות בחו"ל סגרו עוד חודש חזק בו ה-S&P 500 טיפס 2.4%.

קופות הגמל חיתוך תשואה מתחילת השנה:

התשואה הממוצעת בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2012 הייתה 7.28% לאחר שהקופות השיגו תשואה של 5.357% לפי שכלול ספטמבר. הקופות של אלטשולר שחם 'גמל כללי' ו'גמל קלאסי' ממשיכות להוביל השנה עם עלייה של 10.5% ו-8.92% בהתאמה. הקופות ידועות בפיזור הרחב שלהן ובחשיפה הגדולה לחו"ל כאשר כבר בחודש שעבר דווח על שינוי ההעדפה כאשר בחודשים האחרונים נמכרו ההחזקות במניות בחו"ל ונקנו בארץ.

תשואה ממוצעת של 2.08% בקרנות ההשתלמות בספטמבר

קרנות ההשתלמות - חיתוך תשואה חודשית:

התשואה הממוצעת בקרנות ההשתלמות בחודש ספטמבר הייתה 2.08% לאחר 0.48% בלבד באוגוסט. התשואות נעו בטווח שבין 1.52% ל-2.62%. הקרן המצטיינת בספטמבר הייתה השתלמות של אנליסט והחלשה הייתה השתלמות פלטינום של אקסלנס. התשואה הממוצעת מתחילת 2012 עמדה על 6.99% כאשר גם כאן מובילה אלטשולר שחם עם 10.34%.

קרנות ההשתלמות מסודרות לפי התשואה מתחילת השנה:

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(4):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

4.
doty2 30/10/2012 14:16
הגב לתגובה זו
http://www.inbest.co.il/Articles.aspx?PageID=120
3.
doty2 23/10/2012 13:54
הגב לתגובה זו
כי זה מה שקובע מכשירים אלו ששנה זה לא פונקציה עבורה. חשוב לראות לפחות 5 שנים
2.
דניאל 23/10/2012 09:16
הגב לתגובה זו
כל הכבוד לצוות ההשקעות המיומן והמקצועי על התושאות הבולטות בקופות הגמל. שנה מצויינת שמתווספת לתשואות הטובות משנים עברו. יישר כח...
1.
אנליסט בושה וחרפה - נראה לי שהגיע הזמן להעביר את הכסף (ל"ת)
אחד 23/10/2012 09:08
הגב לתגובה זו

משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Gemini

הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?

צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה

מנדי הניג | 25/12/2025 11:37

נושאים בכתבה משקיע מס

אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.

ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.

ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".

בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.

משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.

ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.

להמשך הכתבה לחץ כאן