פרסום ראשון

הסוחרים הסתערו: טאואר קיבלה ביקושים של 65 מיליון ד' בהנפקת האג"ח, 62% מעל ההיצע

מדובר בשלב המוסדי להרחבת אג"ח מסדרה ו' הניתנות להמרה. יצרנית השבבים ביקשה לגייס רק כ-40 מיליון דולר, השלב הציבורי ביום חמישי

דניאל פליישר | 20/02/2012 18:58 (31)

יצרנית השבבים הישראלית טאואר השלימה היום (ב') את השלב המוסדי בהנפקת האג"ח וקיבלה ביקושים של 65 מיליון דולר, כך נודע ל-Bizportal. מדובר בביקושי יתר של 62.5% על הסכום שהחברה ציפתה לגייס ומסמל הצלחה גדולה עבורה.

השלמת ההנפקה, המובלת ע"י לידר חיתום וכלל פיננסים חיתום, צפויה להתקיים ביום חמישי עם סיום השלב הציבורי ובסיומה יקבע המחיר לאגרות החוב הנוספות.

עוד נציין כי למרות שאגרות החוב של טאואר אינן עומדות בהנחיות ועדת חודק, גופים מוסדיים כגון אלטשולר שחם והראל הזרימו ביקושים. כך, למעשה מדובר בהצלחה אדירה היות ורוב הגופים המוסדיים הגדולים במשק לא יכלו בכלל להשתתף בהנפקה בשל אותן מגבלות.

ההנפקה מבוצעת באמצעות הרחבה של סדרה אג"ח ו' הנושאת ריבית דולרית של 7.8% ומח"מ (משך חיים ממוצע) של 3.7 שנים. מנגנון ההמרה של איגרת טאואר אג ו הינו הנמוך מבין 6.5 שקלים או פרמיה של 20% על מחיר המניה הממוצע ב-15 ימי המסחר שיקדמו ל-18 בספטמבר 2012. לפרטי ההנפקה

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(31):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

24.
שי 21/02/2012 10:36
הגב לתגובה זו
כלומר בהתחשב בזה שמחיר ההמרה יהיה בין 1-6.5 ש" ח ומקסימום 20% פרמיה אז כמה מניות יכולות לעבור המרה. וגם לגבי אג ה. אם הפרמיה היא 60% זה אומר שאופצית ההמרה לא כדאית עכשיו. למה המחיר היום הוא 120?
23.
יודע איך זה יגמר 21/02/2012 08:21
הגב לתגובה זו
.
פופוליזם זול 21/02/2012 08:50
הגב לתגובה זו
חברים, אג" ח מגייסים כשאפשר ולא כשצריך!!!!! כל חברה שתגיע לדו" חות שיא תגייס כסף ללא קשר במהות הכסף כדי לשמור ליום סגרירי. אני דווקא מתמקד בעובדה שרמת החוב ירדה ב-30% בדו" ח האחרון ומזכיר לכולם שאג" ח להמרה לאו דווקא הופך למניות (ובמקרה של טאואר, עדיין לא קרה). אם מישהו מכם מאמין שהחברה תציג ביצועים כלכליים שליליים, תמכרו. אם לא, זוהי מניה מעולה עם הזדמנות לעשות עשרות ואף מאות אחוזים.
Ori 21/02/2012 08:36
הגב לתגובה זו
מקווה שתעלה אין לדעת במניה הזו מה יקרה
22.
טאואר רצה תוך חצי שנה לשער 700 (ל"ת)
אבי 21/02/2012 01:13
הגב לתגובה זו
21.
מחר ירוק כההההההההה (ל"ת)
ראסל מנכ" ל מס 1 21/02/2012 00:18
הגב לתגובה זו
20.
מסכנים השורטיסטים חחחח (ל"ת)
טאואר תטוס מחר לחלל 21/02/2012 00:17
הגב לתגובה זו
19.
כלכלן 21/02/2012 00:13
הגב לתגובה זו
שימו לב לתגובות שלהם ,ניבולי פה והפחדות. אין בארץ הרבה חברות המתפתחות באופן כה מרשים . בקרוב עשוי להכנס משקיע גדול ושער המניה יגיע לשער הראלי ,בהתאם לתחזיות של בתי ההשקעות, בסביבות 600 נק.
18.
קומזו קריימר 20/02/2012 21:12
הגב לתגובה זו
ד" א גם פלוריסטם תעלה אחרי שהגיעה לתחתית!!! ולביוליין יש לאן לעלות. תזכרו איפה קראתם את זה !
17.
הטיסה ל-650 יוצאת נא לעלות (ל"ת)
טאואר 20/02/2012 20:51
הגב לתגובה זו
טאואר מנית השנה 21/02/2012 00:16
הגב לתגובה זו
ביום אחד המניה תחזיר את כל הירידות של הימים האחרונים
16.
אבישי 20/02/2012 20:34
הגב לתגובה זו
המנייה עשתה את שלה לשנת 2012 מפה רק בכיוון למטה! מחר הולכת לתת צינור לכל המשקיעים
15.
הבעת אמון מטורפת בחברה.טאואר תכפיל עצמה השנה. (ל"ת)
הדיקטטור 20/02/2012 20:22
הגב לתגובה זו
14.
חפשו בגוגל 20/02/2012 20:15
הגב לתגובה זו
יש שם ניתוח של המניה לעומת האגח
13.
סתם אג" ח ו' ירד 10%. מחר יתחיל להחזיר (ל"ת)
יהודה 20/02/2012 20:05
הגב לתגובה זו
12.
דב 20/02/2012 19:43
הגב לתגובה זו
אלה שקנו קיבלו בתשואה של 7.8% דולרי. היום האגח ירד בשוק בכ 4% ומהווה תשואה של 13 % דולרי. מישהו יכול להסביר
ילה תיספורות (ל"ת)
גלח 20/02/2012 20:12
הגב לתגובה זו
11.
גיורא 20/02/2012 19:42
הגב לתגובה זו
לא שמים קצוץ על בעלי המניות. המרה זה עוד יותר מניות ומחיר מניה נמוך יותר. די למכור הגחים להמרה.
דלל 20/02/2012 19:51
הגב לתגובה זו
הם פדו את האגח עד היום
10.
טאואר 20/02/2012 19:29
הגב לתגובה זו
ימשיכו את הדילולים עד שהמניה תגיע ל 1 שח לא לגעת דילוללללללללללללללללללללל
9.
משקיעי טאואר 20/02/2012 19:29
הגב לתגובה זו
ממליץ לכם בחום לגרז את התחת ,מחר צינור 5 צול בדרך ,ממה אתם מתרגשים יליצנים האג" ח למוסדיים נמכר בשער 262 למה שלא יתנפלו,,לדעתי מחר תרד בעוד 6 % ינשאלה ,נ,ב ,יש מבצע במוסך באשדוד קילו גריז בשקל חחחחחחחחחחח.
שי 21/02/2012 10:26
הגב לתגובה זו
שער ההמרה לא ידוע בינתיים והמחיר של אגח ו הוא פחות מ 100. אני אשמח אם תסביר למה אתה מתכוון.
יעלי 20/02/2012 21:53
הגב לתגובה זו
מנסים להרוויח הון מחליפים אג" ח בריבית זולה יותר מי אמר לכם דילול-אתם הוזים
8.
תקראו טוב 20/02/2012 19:27
הגב לתגובה זו
http://www.tapuz.co.il/Communa/userCommunaMsg
7.
שים 20/02/2012 19:22
הגב לתגובה זו
עוד אגח עוד המרות ?עד מתי יעשו המרות והמניה יורדת יש אמון? המניה צריכה לטוס....
6.
מחר ניראה בפתיחה 5% (ל"ת)
יפה 20/02/2012 19:19
הגב לתגובה זו
5.
הפריארים מכרו אני קניתי ב ז ו ל (ל"ת)
יעלי 20/02/2012 19:19
הגב לתגובה זו
4.
מננית השנה (ל"ת)
יעלי 20/02/2012 19:18
הגב לתגובה זו
3.
אין על טאואר הפריארים מכרו זהב כאילו זה חול (ל"ת)
ימנה 20/02/2012 19:18
הגב לתגובה זו
2.
מחר טאואר בשמים-המלכה (ל"ת)
יוסי כהן מב" ש 20/02/2012 19:18
הגב לתגובה זו
1.
יוסי כהן מב" ש 20/02/2012 19:17
הגב לתגובה זו
מחר טאואר מזנקת 12%

משקיע מבצע ניתוח טכני, נוצר ע"י מנדי הניג באמצעות Gemini

הדילמה של המשקיעים - הם רוצים לממש מניות, אבל לא רוצים לשלם מס; מה לעשות?

צרות של עשירים - משקיעים רבים סבורים שהשוק עלה מדי ורוצים לממש, אבל אז הם נזכרים במס על רווחים ומתחרטים - למה זו טעות ונאחל לכם לשלם כמה שיותר מסים על רווחים בבורסה

מנדי הניג | 25/12/2025 11:37

נושאים בכתבה משקיע מס

אחרי שנה שבה שוק המניות המקומי רשם עליות חריגות ( שיא מאז 1992) ואחרי שנים שוול סטריט שוברת שיאים, אתם לא תשמעו אנשים שאומרים באמת שזה זמן מצוין להשקיע בבורסות. סליחה, טעות - אתם תקראו מנהלי השקעות, מנכ"לים, אנליסטים שאומרים שהשווקים ימשיכו לעלות, אבל הם לא אומרים את האמת שלהם, ואם כן - הם כנראה לא יודעים מה זה שוק מניות, מה זו מחזוריות ולא בטוח שהם יודעים לתמחר חברות ושווקים. וזה לא שאנחנו מבינים יותר, ממש לא, אלו מספרים, עובדות, זו מתמטיקה פשוטה. ככל שהשווקים עולים התמחור של הפירמות גבוה יותר וזה במבחנים שונים כמו - מכפילי רווח, מכפילי הון ועוד.

ההקדמה הזו חשובה למי שרואה את התחזיות של המומחים. אין באמת מומחים, יש פוזיציה ענקית שמחייבת את המומחה להאמין בעליות - זה הביזנס שלו. הוא חייב להיות אופטימי. מה שכן יש אלו בעלי שליטה שמממשים. שי את זה בלי סוף, ולמי הם מוכרים - לנו. פראיירים כנראה רק מתחלפים. הגופים המוסדיים מקבלים מאיתנו כסף גדול דרך הפרשות לפנסיה, גמל השתלמות ועוד וקונים מניות גם במחירים של פי 2-3 משנה שעברה, גם במכפילי רווח של 40.

ומה אתם באופן ישיר עושים? כלומר בקרנות נאמנות, במניות וכו'? יש כאלו ומסתבר שהם רבים מאוד שאומרים לנו - "השוק יקר, טאואר הגיעה ל-90 דולר מכרתי חצי מהכמות, זינקה ל-100 מכרתי עוד חצי. קניתי באזור 32-33 דולר. אבל עכשיו היא ב-120 דולר. גם לא הרווחתי את העלייה הנוספת וגם שילמתי מס ענק".

בואו נחלק את הדילמה לשתיים: לתזמן את טאואר בשיא - אף אחד לא יכול. לתזמן את המסים - כולם יכולים.

משקיעים חוששים מ-FOMO, אבל ככל שהשוק עולה, הם משתכנעים למכור. הבעיה שאחרי שהם משתכנעים למכור יש דילמה חדשה. למכור עכשיו ולשם מס? זו היתה שנה מופלאה, אין כמעט ניירות שירדו, התיקים מפוצצים ברווחים וגם במס תיאורטי (מס של 25% על הרווח בעת המימוש). ברגע שתבוצע מכירה, המס התיאורטי יהפוך למס בפועל.

ואז משקיעים רבים אומרים - נחכה כבר לשנה הבאה, ודוחים את העסקה. הכל יכול להית בעתיד - אולי יתברר שהם צדקו, אבל זו חוכמה שבדיעבד.

להמשך הכתבה לחץ כאן