ברקליס בעדכון למניות הגז הגדולות - רציו עם אפסייד של 56%

במחלקת המחקר של ברקליס פרסמו היום (יום ו') עדכון ל-5 מניות הגז-נפט בישראל, זאת בעקבות מספר התפתחויות מהזמן האחרון. מהעדכון עולה כי למעט רציו שמקבלת אפסייד גדול מאוד של 56%, שאר המניות לא ממש מומלצות ואף צריכות לפי האנליסט דיוויד קפלן לאבד עד 20% בכדי להגיע לשווי ההוגן שלהן.

"רציו היא הבחירה המועדפת שלנו בסקטור וזאת בשל אחזקתה ב-15% מ'לוויתן' ו'דולפין' ו-100% מ'היתר גל'. אחזקות אלה מהוות קטליזטור למניה בטווח הקצר", כך כותב קפלן. האנליסט כותב עוד כי דו"ח נידרלנד לפיו פוטנציאל ה-Mean לנפט בלוויתן הוא 2.7 מיליארד חביות ולגז של 20 TCF, "זו תזכורת לפוטנציאל העצום שיש בלוויתן".

עם זאת, בעמודים הפנימיים של העבודה לא עודכנו הכמויות וההסתברויות של שכבות הנפט בעקבות דו"ח נידרלנד, כלומר עדיין מופיעות 2 שכבות של 3 ו-1.2 מיליארד חביות ובהסתברויות של 17% ו-8% בהתאמה.

מחיר היעד של רציו יהש נקבע על 56 אגורות (כאמור, אפסייד של 56%) ומחיר היעד של אבנר יהש נקבע על 2.74 שקלים (אפסייד של 2%), בשאר המניות - הפוטנציאל הוא שלילי לפי ברקליס. מחיר היעד לישראמקו יהש הוא 44 אגורות (14% נמוך ממחיר הסגירה של המניה ביום חמישי), מחיר היעד לדלק קידוחים יהש עומד על 13.56 שקלים (12.8% מתחת למחיר השוק) ובדלק אנרגיה מחיר היעד נקבע על 14.11 שקלים - נמוך בכ-20% ממחיר השוק.

בברקליס התייחסו גם ל'מירה' ו'שרה', "היינו בכנס המשקיעים שהתקיים השבוע, השותפות מעריכות כי הקידוח יחל מייד עם סיום קידוח הנפט בלוויתן". הפוטנציאל ברישיונות הוא ל-6.5 TCF גז טבעי בהסתברות של 54% ועוד 150 מיליון חביות נפט בהסתבות של 18%.