תשובה שילם ביוקר?
אלעד קנדה, זרוע הנדל"ן של קבוצת אלעד גרופ בקנדה, דיווחה כי השלימה היום את השלב המוסדי של גיוס האג"ח המתוכנן שלה בהיקף של 191 מיליון שקל, באג"ח שקלי מגובה בטוחות בבורסה של ת"א. הריבית נקבעה על 5.85% למח"מ של 3 שנים. תמורת ההנפקה תשמש את החברה להמשך צמיחה ורכישות נכסים חדשים, לצד הגדלת השקעות של החברה בנכסים קיימים ומחזור חוב. בחברה יכולים להיות מרוצים מתנאי ההנפקה, וזאת על רקע תנאי השוק הבעייתיים והעלייה שחלה במרווחי האג"ח הממשלתי. בהנפקה התקבלו ביקושים בהיקף של 235 מיליון שקל, כאשר מתוכם לקחה החברה כאמור 191 מיליון שקל. ההנפקה הנוכחית הייתה מבחן משמעותי עבור יצחק תשובה, שאלעד נדל"ן היא הזרוע הנדל"ן שלו בקנדה. מאז התספורות שעשה תשובה באיגרות החוב של דלק נדל"ן, רבים בשוק ההון לא מוכנים להשתתף בהנפקות של חברות שבשליטתו. נראה כי תשובה עבר את המבחן בהצלחה, חברת הדירוג S&P נתנה דירוג של A - לאג"ח המונפקות והריבית שנקבעה בהנפקה עמדה על 5.85%. ביחס לאג"ח בדירוג A- של חברות ישראליות אז מדובר בטווח הגבוה של הריביות, אולם אם משווים לחברות אמריקאיות שבאות לגייס חוב בת"א, אז מדובר בריבית לא גבוהה במיוחד. על נורת אזהרה לגבי גיוס החוב של אלעד קנדה, לחץ כאן. רפי לזר, מנכ"ל אלעד קנדה: "אנו שמחים על הבעת האמון של שוק ההון הישראלי בפעילות החברה ובפוטנציאל הצמיחה שלה. אלעד קנדה היא חברה מובילה עם ניסיון מוכח רב שנים בתחום הייזום, הניהול וההשבחה של נכסי נדל"ן ברחבי קנדה. החברה בעלת פוטנציאל צמיחה גבוה בשנים הקרובות הודות לפורטפוליו הנכסים המצוינים שבבעלותה."
- 4.הציבור הוא ששילם ביוקר (ל"ת)פזח 03/08/2018 11:34הגב לתגובה זו
- 3.תום 02/08/2018 08:33הגב לתגובה זוכל מי שהשתתף בהנפקה ורכש על חשבון הציבור מהבן אדם הזה צריך לשבת בכלא לעשרות שנים אחרי התספורת שעשה
- ספר צמרת מעצב על אולי פעם גם ישמח מישהו (ל"ת)רפי 02/08/2018 09:51הגב לתגובה זו
- מסכים בהחלט (ל"ת)טל 02/08/2018 09:19הגב לתגובה זו
- טיפש 02/08/2018 08:52הגב לתגובה זולא נקנה אגח ממשלתי? לך ללמוד פופוליסט הזוי שכמותך
- 2.מחזיק לשעבר דלק נדלן 01/08/2018 23:28הגב לתגובה זותשובה היה יכול לשלם את מלוא החוב של דלק נדלן בפריסה רחבה של החוב. במקום זאת, הוא ניצל את המצב והעביר את דלק נדלן החוצה מהקבוצה וביצע תספורת קצוצה ביותר. פחות מ- 6% ריבית באג"ח שקשור בתשובה הם ריבית אפסית ביחס לסכון הקשור במר תשובה. המוסדיים מעלו באמון וחובה על העיתונות הכלכלית לדווח מי השתתף בהנפקה בכספי פנסיה, גמל והשתלמות - לנוסטרו שיקנו מה שהם רוצים.
- 1.מה אכפת לו. הוא ממילא שומט את החוב. (ל"ת)פושט רגל 01/08/2018 22:18הגב לתגובה זו
סגירה מעורבת בוול סטריט: הדאו ג'ונס מעל 27 אלף הנק'
דאו ג'ונס -0.14%
נאסד"ק 0.71% בעוד שוקי המניות שוברים שיאים, נראה כי קיבלנו ביממה האחרונה התקפלות נוספת של הפד'. במהלך העדות החצי שנתית של ג'רום פאואל בקונגרס האמריקני, רמז אמש פאואל כי הפד' עשוי להוריד את הריבית בארה"ב בחודשים הקרובים, והוסיף כי נתוני התעסוקה האחרונים לא שינו את התחזיות של הבנק (לכתבה המלאה). במקביל, פורטוקול הישיבה האחרונה של הפד' הצביע על גישה "יונית" במיוחד. מלבד העובדה כי מספר רב של חברים בוועדה צופים כי הריבית בארה"ב צפויה לרדת בצורה משמעותית עד סוף 2019, הפד' דן בהשקה של כלי הנקרא Standing Repurchase Facility. המשמעות היא שהפד' שוקל להתחיל להתערב בשוקי המימון ברקע לזינוק שנרשם בריבית האפקטיבית בשוק בחודשים האחרונים. מדובר במילים פשוטות בסוג של תוכנית רכישות (QE), כאשר המאזן של הבנק צפוי לגדול בעקבות כך (לכתבה המלאה). נציין בהקשר זה כי שוק המימון ממשיך להצביע על מצוקת נזילות. הריבית האפקטיבית בשוק (EFFR) עומדת היום על 2.41%, וריבית ה-SOFR, כלי רחב יותר של הפד' לבדיקת הריביות בשוק, עומדת היום על 2.46%, כאשר עסקאות רבות נעשות מעל לרף ה-2.5%, הטווח העליון של קרנות הפד'. נוסיף כי גורם נוסף שמוביל להמשך הלחץ בשוק המימון הוא הפעולות של הבנק המרכזי בסין (PBOC). לאחר שהציף את השווקים בכסף זול בעקבות הנפילה של Baoshang בחודש שעבר (לכתבה המלאה) , הבנק נמנע מלהזרים כסף בימים האחרונים בטענה כי "הנזילות בשווקים גבוהה כעת". כתוצאה מהפסקת התמיכה, הריבית הבין בנקאית במדינה ללילה (SHIBOR) זינקה מיום חמישי האחרון מרמה של 0.83% בלבד, לרמה של 1.99%. בעקבות ההתבטאויות האחרונות של הפד', עקומת האג"ח האמריקנית עוברת ביומיים האחרונים התללה משמעותית, כאשר הריביות לטווח הקצר יורדות, ואילו התשואות על אגרות החוב לתקופה ארוכה מטפסות. הפער בין התשואות לטווח של שנתיים לתשואות לטווח של 10 שנים מתרחב כעת ל-25 נק' בסיס. נבנוסף, נתוני האינפלציה החזקים שפורסמו היום, והנפקת האג"ח החלשה במיוחד של ארה"ב לתקופה של 30 שנה, גורמת לקפיצה בתשואות הערב (לכתבה המלאה). בגזרת המאקרו, נתוני האינפלציה בארה"ב מאותתים על עלייה בחודש האחרון, כאשר יהיה מעניין לראות כיצד הפד' מצדיק הורדה של הריבית בנתונים כאלה. מדד המחירים לצרכן עלה בחודש האחרון ב-0.1%, לעומת צפי לקריאה ללא שינוי. מדד הליבה עלה ב-0.3%, לעומת צפי לעלייה של 0.2%. בחישוב שנתי מדובר על עליית מחירים של 2.1%, מעל היעד של הפד'. נציין כי גם נתוני האינפלציה בגרמניה ובצרפת הצביעו הבוקר על עלייה גבוהה מהצפי. אולי בעקבות נתוני האינפלציה, הנשיא טראמפ מחזיר הערב את סוגיית מלחמת הסחר בין ארה"ב לסין לכותרות, כאשר הוא טוען בציוץ כי "סין מאכזבת אותנו" (לכתבה המלאה). הסחורות עברו לירידות שערים ברקע לקפיצה בריביות. הנפט מאבד כעת 0.1%, ונסחר ברמה של 60.4 דולר לחבית. הזהב עבר מעליות של 0.8% לירידות של 0.4%, ונסחר ברמה של 1,407 דולר לאונקיה. במרכז בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) נסגרה בירידות של 2.3% במסחר תנודתי, והמשיכה לרכז עניין ברקע לתנודות חדות בימים האחרונים. פריגו (סימול:PRGO) מחקה ירידות של 1%, ונסגרה בעליות של 0.4%. עונת הדו"חות בוול סטריט ממשיכה לצבור תאוצה ולהשפיע על החברות המדווחות. היום הפוקוס הוא על חברת התעופה דלטא איירליינס (סימול:DAL), שטיפסה ב-1.1% לאחר תוצאות חזקות לרבעון האחרון. החברה דיווחה על רווח נקי של 1.4 מיליארד דולר, והכנסות שיא של 12.5 מיליארד דולר. (לכתבה המלאה). מניית חברות בתי המרקחת בארה"ב קופצות כעת ברקע לדיווח כי בית הלבן חזר בו מדרישתו לעצור את העמלות ששולמו למתווכים שמנהלים משא ומתן על מחירי התרופות מטעם חברות הביטוח הרפוא. מניית CVC Pharmacy (סימול:CVC) הובילה את המגמה עם עליות של 4.6% (לכתבה המלאה). מניית חברת הקמעונאות מניית בד בת' אנד ביונד (סימול:BBBY) איבדה הערב 3% לאחר דו"חות חלשים לרבעון האחרון. המנייה משלימה הערב ירידה של קרוב ל-87% ב-4 השנים האחרונות, וחוזרת לרמת המחירים של 1998 (לכתבה המלאה).
