האם השווקים בדרך לפריצה חדשה למעלה? והאם מניות החלל יתרמו לטיסה?
אפשר לנסח את שאלת השווקים לשבוע הקרוב כך: פסגה משולשת וחזרה לירידות או פריצה למעלה והמשך עליה? שלוש שורות קריאה ותראו מה אני חושב.
בשבוע שעבר כתבתי על אנחת הרווחה בשווקים, על התמיכה שעבדה ועל בלימת התיקון למטה. עכשיו, ה–S&P500 והדאו חזרו אל רמות השיא. יש החוששים מפסגה משולשת וירידות חדות בעקבותיה. להערכתי הסיכוי הוא בכיוון של פריצה ועליה. זאת בשל התמיכה החזקה שהייתה בשבוע שעבר. היא הייתה באזור תמיכה מאוד חזק ומשמעותי לרבות רמת התיקון של 50% על פי יחסי פיבונאצ׳י שיש לה משמעות מיוחדת לתיקונים במגמת עליה.
התמיכה עכשיו ל–S&P500 היא באזור 5510. תמיכה מעל הרמה הזו תשמר את הסיכוי לפריצה. מהלך מתחת ל – 5510 יחייב בדיקה מחודשת.
ביום חמישי התייחסתי גם למדד הנאסד״ק 100 במשקל שווה שחיזק את התרחיש השורי. גם מדד הנאסד״ק 100 הרגיל מתקדם יפה. התמיכה למבחן היא 19250. כל מהלך עליה יחזק את הסיכוי להמשך עליה בשל ביסוס פריצת קו המגמה היורד. מהלך מעל 20200 יהיה סימן שורי במיוחד.
- ה-S&P 500 צפוי לשבור היום שיא; ומה קורה באירופה?
- בכמה יעלה ה-S&P 500 בשנה הקרובה? תחזיות של הבנקים להשקעות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מה קורה למניות הנפט? לקנות או לחכות?
לפני זמן מה כתבתי ש-XLE יוצאת מרשימת הסקטורים החזקים. בניגוד לשאר הסחורות, הנפט בירידה. היום נתמקד בשתי מניות:
- לחזור למניות הקוואנטום?
- הגענו לרגע המכריע בוול סטריט?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
- OXY שוורן באפט מחזיק בה. שברה רמת תמיכה משמעותית ואין מה למהר לקנות. סימנתי את רמות הפיבונאצ׳י למעקב ותוכלו להזכיר לי אם תגיע ל–34 דולר. לאור העובדה שעלתה מ–8.5 דולר המספר 34 לא נראה כל כך דמיוני לירידה.
- SLB הומלצה השבוע על ידי המגאזין בארונ׳ס. גם פה רואים שבירה מהותית למטה שלא מעוררת בינתיים את הרצון לקנות.
ברמת ה–XLE אנחנו נמצאים בנקודת מבחן חשובה. ירידה מתחת לקו המגמה העולה תלמד על פוטנציאל להמשך ירידה. לטווח הקצר היא יכולה לתקן קצת למעלה. 89 דולר זו רמת המבחן. מהלך מעל יחייב בדיקה מחודשת. לפיכך, XLE, XLK, XLC עדיין ברשימת הסקטורים החלשים. שני הטכנולוגיות מראות שיפור וזה סימן טוב לשוק. מסב שוב את תשומת לבכם ל–XLY: סקטור הצרכנות המחזורית. יש בסקטור הזה הרבה מניות שחוקות מבין החברות הבינוניות והקטנות. אל חלקן התייחסתי ביום חמישי. זמן לצאת לשופינג.
מסב גם שוב את ליבכם לפוטנציאל העלייה של DBA, קרן הסל שנותנת חשיפה למחירי סחורות חקלאיות. העלייה הפוטנציאלית מצביעה על אפשרות השקעה לכשעצמה ב–DBA ומעוררת מחשבה לגבי מניות תחום החקלאות שאנחנו עוקבים אחריהן גם בפרויקט ״תיק סוף העולם״ (adm, cat, moo).
עיניים לחלל
תעשיית החלל ממשיכה למשוך את תשומת ליבי. מכיוון שהיא יושבת גם על טכנולוגיה, גם על מלחמה והגנה וגם על ״סוף העולם״ כדאי שגם אתם תשימו לב אליה. לא יודע אם יש בה את הפוטנציאל להיות הבאזז הבא בשווקים שכן אני לא יודע כמה מהירה יכולה להיות ההשפעה של התפתחויות בתחום ומידת הפוטנציאל הכלכלי העולמי שלהן.
אנחנו כבר עוקבים כאן אחרי SPCE, RKLB וקרנות סל שנוגעות בתעשייה.
היום אוסיף את GE. אני לא מספיק בקיא להגדיר מה הקו שמפריד בין תעופה לחלל ואיפה כל חברה וקרן סל נמצאים ביחס לקו הזה. מכל מקום שימו לב ש–GE פורצת למעלה אחרי מהלך עליה מרשים.
גם RKLB סיימה את שלב ההמראה ונראה שתתחיל לטפס למעלה.
וגם SPCE קפצה ביום שישי ונכנסה אל תוך הענן. אין מניעה שבתור התחלה היא תחזור ל–12 דולר ואז נראה.
ברמת קרנות סל נראה לי זמן טוב להוסיף לתיק את ARKX.
RKLB נמצאת ברשימת 10 האחזקות שם. שימו לב גם ל–ACHR שנמצאת גם בקרן – PBW של האנרגיה הירוקה שאנחנו בעדה. נמצאת על רמת תמיכה מאוד מעניינת לקניה. כך גם IRDM.
עוד קרן מעניינת היא UFO. אחזקות שונות מ–ARKX כך שאפשר לגוון.
ועוד קרן סל מעניינת לתחום היא ROKT. קרובה לשיא אבל במצב טכני מעניין. RKLB היא האחזקה הגדולה ביותר שם.
כותב המאמר הינו זיו סגל ([email protected]) העוסק בתחום השווקים הפיננסיים, ניתוח טכני, מימון התנהגותי ואימון מנטלי.
- 1.רועי 17/09/2024 19:55הגב לתגובה זומישהו יכול לומר מה עומד בבסיס של הניתוח הטכני עם העננים וקוי המגמה? האם הטענה היא שהחיזוי הוא בעצם על תגובת המשקיעים לנתונים מלימוד תגובות העבר? מה הדיוק של החיזוי הזה?
- לרון 18/09/2024 10:26הגב לתגובה זו-קריאת העתיד הבלתי ניתן לקריאה אלא אם קיבלת את תוצאות הלוטו,טוטו יום קודם
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- מהפכה בשוק הקנאביס? טראמפ שוקל להוריד את הסיווג הפדרלי - מה המשמעות?
- הפד חותך, טראמפ בוחר - השוק כבר מתמחר את יו"ר הפד הבא
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
