האם נראה השפל האחרון במניית שיכון ובינוי?
מטבע הדברים שירידות חדות מציתות את הדמיון. המונחים זול ויקר מעולם לא היו סובייקטיביים יותר כאשר מניה מאבדת כמעט חצי מערכה. אבל אי וודאות וסובייקטיביות לא ממש הולכים יחד. לפחות לא לטובת הסוחר. כאן צריך משהו אובייקטיבי. משהו שיקבע האם ברמות המחירים הנוכחיות שיכון ובינוי 1.43% זולה או יקרה. האם הסיכוי גבוה מהסיכון.
בגרף הרבעוני
1. אין עוררין על כך שהמגמה ארוכת הטווח אינה מגמת עלייה. וזו נקודת פתיחה ברורה לכל תהליך קבלת החלטות בכל ממד זמן.
2. נקודות השיא והשפל אינן מסודרות במבנה עולה, אבל זה לא הסיפור המרכזי.
3. הירידה החדה נשאה את המניה לתוך בולען. היא מצויה כעת בגרף הרבעוני מתחת לרצועת בולינגר התחתונה.
4. למעשה, במחירים בהם נסחרה ברבעון הראשון של 2016, משם ביצעה זינוק מרשים.
5. כלומר, במונחי מחיר, שיכון ובינוי אטרקטיבית להפליא.
6. רק שיש להכניס למשוואה עוד נתון מרכזי והוא המגמה בשוק. ב-2016 המגמה בשוק היתה עלייה וכעת אינה.
7. לכן, הנחת העבודה גורסת שמהמחירים הנוכחיים גדול יותר סיכויי המניה לעשות וכי מחיר השפל של 4.901 שקל למניה הוא השפל האחרון שישמש כנקודת מבחן.
התזמון
1. מאחר והמגמה הארוכה אינה מגמת עלייה התזמון אמור להיעשות בגרף היומי מתוך ראייה קצרת טווח.
2. בגרף היומי אפשר לראות את הרצף העולה שהחל בשפל האחרון.
3. כדי לתזמן נכון באופן בו הסיכוי יהיה גבוה מהסיכון, יש להמתין ראשית לרצף יורד.
4. נקודת הכניסה תהיה כאשר תיקבע נקודת שפל גבוהה מקודמתה בגרף היומי.
- 5.שט 10/04/2018 14:10הגב לתגובה זואני חושב שהם לא מנבאים שום דבר משום שהם ניהול חשבונות של העבר תוך הנחה שגויה כאילו העבר משליך על תוצאות בעתיד. ניתוח פונדמנטלי טוב בודק אילו פרוייקטים שיכון וטבינוי יכולה לבצע בעתיד, וכן אם יש לה כושר ביצוע איכותי לאותם פרוייקטים. אני יודע ששיכון ובינוי יכולה ומתכננת פרוייקטים שיוכלו להכניס לקופתה הרבה מיליארדי שקלים, הפרוייקטים ייצאו לפועל במהלך השנים הקרובות ואין להם שום קשר לפרוייקטים שהיא מנהלת עכשיו. כמו כן, כפי שאמרתי, שיכון ובינוי היא חברת בת של בנק הפועלים מה שמקנה לה אשראי ארוך טווח טוב גם אם בשנה-שנתיים הקרובות היא תסבול מצמצום פרוייקטים באפריקה.
- שימי 12/04/2018 16:56הגב לתגובה זו...כולל כל הפונדמנטלים, חדשות למיניהם צפי עתידי וכולי. יכול להיות חברה עם פונדמנטלים מעולים אבל המניה בקושי זזה...
- שט 14/04/2018 14:12והקונצפציה הבסיסית שלו היא שנתוני העבר יהיו דומים נתוני העתיד. זו גישה שגויה. מצב בו לחברה פרוייקטים טובים לכאורה ובכל זאת היא מדשדשת או יורדת משקף מציאות שבה הפרוייקטים הנ"ל לא טובים כפי שהם מתיימרים להיות, או שיש נתונים גרועים שמעלימים מעינינו.
- 4.גדי 10/04/2018 13:22הגב לתגובה זו30% זה יפה מאוד. תוך שנה תציג שיפור עקב סיבות פונדמנטליות והתייצבות המצב באפריקה.
- 3.מה יקרה 10/04/2018 10:37הגב לתגובה זולמטה? צימצום מונטרי חשש מהתגברות אינפלציה הרבה כסף שוטף את השווקים העולמיים טריליוני דולרים ארהב אירופה סין יפן עלולות להביא הצתה אינפלציונית
- 2.מה יקרה 10/04/2018 10:34הגב לתגובה זוהסיני מנסה להוריד להבות השאלה הגדולה האם איומי מלחמות הסחר הם שהביאו לירידות או הם היו טריגר השוק היה מנופח וחיפש תירוצים לירידות גם הריביות העולות גם תשואות האגח 10 שנים 2.8% גם הקטנת מאזן הפד. שלושה דברים נשארו ריביות עולות תשואות אגח עלולות לעלות וכן הקטנת מאזן הפד.צימצום מונטרי תמו ימי הכסף הזול שהזין עליו ת .4 סיבות נשארו 1) מחירי המניות גבוהים2) מאזן הפד.3) ריביות עולות 4) תשואות אגח עולותהן אוצריות הן דונצרניות .
- 1.ירון 10/04/2018 09:19הגב לתגובה זומגמת ארוכת טווח אינה או הינה עלייה?
מה אומרים הגרפים על השורט של מייקל ברי?
אחרי שניבא את קריסת הסאב-פריים - מייקל ברי פתח שורט על פלנטיר ואנבידיה של מיליארד דולר - האם הוא הולך להפסיד את המכנסיים?
לפי כתבה באתר Business Insider מייקל ברי פתח פוזיציות שורט על PLTR ו-NVDA באמצעות אופציות מכר. מי שלא זוכר, ברי הוא המשקיע הידוע שהרוויח ממשבר הסאב פריים. על הפי הכתוב, מדובר בשורט על בועת הבינה המלאכותית, רעיון שמתחיל לחלחל לרחובות וול סטריט ביחד עם רוחות הסתיו - להרחבה: שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר.
נבדוק היום את הגרפים של ה-S&P500 ואז את שתי מניות השורט של ברי ונראה מה אנחנו יכולים ללמוד מהם.
- S&P500: נבלם בשרוול העליון של רצועת המסחר ונתמך ברמת התמיכה הקרובה האפשרית כפי שצוינה בשבוע שעבר: אזור ה-6750. עכשיו השאלה היא האם מנגנוני התמיכה יעבדו פה או שנראה מיצוי של התנודתיות עד הגבול התחתון של השרוול. שתי הרצועות שאתם רואים סביב המדד: בולינגר הירוקה וקלטנר הכחולה נמצאות במצב בו בולינגר עוטף את קלטנר. זה אומר שהתנודתיות שאנחנו רואים בשוק היא של דשדוש ולא של מהלכים חדים של מגמה.
שתי הנקודות שלנו למעקב הן 6750 ו - 6830. מהלך מתחת ל-6750 יסמן את 6560-6630 כיעד הבא לירידה שאולי יהיה הזדמנות הכניסה. מהלך מעל 6830 ישאיר אותנו בגבול העליון של השרוול עם המשך לכיוון 7000. נראה שאנחנו צפויים בשוק לתנודתיות איפה שהוא בגבולות האלו בתקופה הקרובה ללמדנו שאנחנו: 1. צריכים לתפוס קצת פרספקטיבה מתנודתיות יומית ו-2. צריכים להתמקד בסקטורים חזקים ובמניות חזקות מתוכם. לפני שנבדוק את הסקטורים נבחן את השורט של ברי.
- NVDA. נמצאת במצב דומה ל-S&P500: תנודתיות סרק עולה, מגמתיות יורדת. התמיכה היא באזור 190 - 195. אופציות מכר רלבנטיות יכולות להיות PUT190 לטווח הקצר ו-PUT170 לטווח הארוך יותר למקרה של התרסקות. שימו לב שבשל העליה בסטיות התקן אופציות יהיו יקרות יחסית. תרשימים ארוכי טווח מראים שיש איזה שהיא תנועה כיוון מטה כך שאכן ראוי להיזהר קצת עם NVDA ובשל משמעותה לשוק אז גם עם השוק.
- שובה של מכונת הכסף: מייקל ברי מהמר נגד אנבידיה ופלנטיר
- מייקל ברי - הרופא שנהפך למשקיע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
