צילום: Istock

קופות הגמל הפסידו 1.2% בממוצע בחודש אוגוסט

כך על פי תחזית בית ההשקעות מיטב. לאחר חודש יולי המצוין בשווקים וגם בקופות, הגיע חודש אוגוסט עם 'חזרה לשגרה' של ירידות, מאז תחילת השנה. טווח התשואות ינוע בטווח של מינוס 0.7% עד 1.7%

נתנאל אריאל | 01/09/2022 11:06 (3)

נושאים בכתבה קופות גמל קרן השתלמות קרנות פנסייה

חודש אוגוסט הוא עוד חודש שלילי מבחינת החוסכים. קופות הגמל צפויות להציג בחודש אוגוסט ירידה של 1.2% בתשואות. זאת לאחר שבחודש יולי הן זינקו ב-3.2%, כך על פי תחזית אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב גמל ופנסיה.

אם לא יהיה שינוי לטובה בשליש האחרון של השנה, שנת 2022 כבר מסתמנת כשנה של תשואות שליליות. צריך לזכור - אם אתם חוסכים לטווח ארוך התשואות עדיין חיוביות ובהחלט טובות. פעם ב-4 שנים בערך השוק מסיים שנה בירידות, אבל מה שחשוב זה להתמיד בחיסכון, כך צוברים לאורך שנים את אפקט הריבית דריבית של צמיחת הכסף. לא כדאי לנסות ולתזמן את השווקים. בדרך כלל יוצאים מוקדם מדי (לפני עליות) מאוחר מדי (הרבה אחרי ירידות) וגם חוזרים לשוק מאוחר מדי (אחרי הרבה עליות) - בצורה כזו מפסידים את עיקר התשואה של שוק ההון לאורך השנים.

בעוד בישראל נרשמו עליות שערים (ת"א 35 עלה ב-3.4%, ת"א 125 עלה ב-3% ות"א 90 עלה ב-2%), בעולם נרשמו ירידות. הדאו ירד ב-4.1%, ה-S&P ירד ב-4.2% והנאסד"ק ירד ב-4.6%. באירופה הדאקס הגרמני ירד ב-3.4%, הקאק הצרפתי ירד ב-5% ומדד יורוסטוקס50 ירד ב-5.2%.

בכל מקרה, על פי התחזית, טווח התשואות ינוע בטווח של מינוס 0.7% עד 1.7%.

הנה המספרים לחודש אוגוסט:

שם המסלול	תשואה בחודש באוגוסט 2022	טווח תשואה עליון	טווח תשואה תחתון
כללי	1.2%-	0.7%-	1.7%-
מנייתי	1.9%-	1.0%-	3.0%-
מדדי	0.8%-	0.5%-	1.0%-
שקלי	0.7%-	0.4%-	0.9%-
פנסיה מקיפה לבני עד 50	0.6%-	0.2%-	1.0%-
פנסיה מקיפה לבני 50-60	0.5%-	0.1%-	0.9%-
פנסיה מקיפה לבני 60+	0.3%-	0.0%	0.7%-

מתחילת השנה: תשואה שלילית של 5.4%:

שם המסלול	תשואה בחודשים ינואר-אוגוסט 2022	טווח תשואה עליון	טווח תשואה תחתון
כללי	5.4%-	4.5%-	8.5%-
מנייתי	11.0%-	9.5%-	14.5%-
מדדי	3.1%-	2.5%-	3.5%-
שקלי	4.3%-	3.5%-	5.0%-
פנסיה מקיפה לבני עד 50	3.6%-	2.5%-	7.0%-
פנסיה מקיפה לבני 50-60	2.3%-	0.7%-	6.0%-
פנסיה מקיפה לבני 60+	1.7%-	0.5%-	2.5%-

מה קרה למדדים בעולם מתחילת השנה?

ה-500 S&P ירד ב-17%, הדאו ג'ונס ירד ב-13.3% והנאסד"ק ירד ב-24.5%. הדאקס הגרמני ירד ב-19.2%, הקאק הצרפתי ירד ב-14.4%, יורוסטוקס50 ירד ב-18.2%.

מדד הניקיי היפני ירד רק ב-2.4%.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

3.
אסף 01/09/2022 17:23
הגב לתגובה זו
נתנאל כל יום מפרסם כתבה שמשרתת את המנטרה של החברות. שלא לעבור חס וחלילה למסלול סולידי כאשר השוק יורד. אז ככה, זה אפשרי! אבל מחייב ידע ומעקב של 5 דקות בשבוע. כדאי ללמד את הציבור במקום להפחיד אותו. אם אתה יודע שיש אור אדום ברמזור - אתה עוצר! ולא חשוב לנחש לכמה זמן. כשיהיה אור ירוק ניסע
2.
דני 01/09/2022 15:34
הגב לתגובה זו
גלעד אלטשולר ממשיך להמר על השוק האמריקאי..ואנחנו רק בתחילת ספטמבר השחור...
1.
מבין2 01/09/2022 13:03
הגב לתגובה זו
מגדל שקלי מתחילת השנה מינוס 0.6

צילום: דאלי

דירוג קרנות השתלמות - מנורה מככבת, אנליסט, אלטשולר וילין מאכזבות

מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם בנובמבר, האם הגיע הזמן לשנות מסלול, מה קורה בדצמבר? והאם מי שיצא מקרנות אנליסט באזהרות - אכן הרוויח?

מנדי הניג | 15/12/2025 10:46

נושאים בכתבה קרן השתלמות

מי סיפק לכם את התשואה הטובה ביותר בקופות הגמל וקרנות ההשתלמות בחודש שעבר? התשובה היא מנורה. מנורה מובילה בתשואות גם במסלול הכללי וגם במסלול המנייתי. אורן מונטל, מנהל תחום השקעות כספי עמיתים במנורה מבטחים מספק בשנה האחרונה תשואה טובה בזכות משקל גדול יותר לשוק המקומי ביחס לאחרים. הוא וברק בנסקי, משנה למנכ"ל כלל והאחראי על ניהול ההשקעות בקבוצת כלל, מאמינים בשוק המקומי וזה מתבטא בהובלה שלהם בתשואות.

עדיין - רוב הכספים שמנותבים למניות מושקעים בוול סטריט, אך משקל גבוה יחסית לשוק המקומי סידר לגופים האלו תשואות חזקות השנה. השוק המקומי היה חזק מוול סטריט במיוחד אם מתייחסים לשחיקה הגדולה בשער הדולר. ובכלל, המניות הן האחראיות לתשואה המרשימה - גם השנה וגם בשנים האחרונות. התשואה העודפת נמצאת במניות, באג"ח היתרון של גוף אחד על השני היא נמוכה. בחירת מניות נכונה ובחירת ענפים ושווקים היא המפתח לתשואות עודפות.

התשואה הממוצעת שלכם בקרנות ההשתלמות והגמל ממשיכה לעלות והיא מצטברת מתחילת השנה למעל 13% במסלול הכללי ו מעל 22% במסלול המנייתי. הבורסה בת"א עלתה בנובמבר בכ-4.6% בעוד וול סטריט גמגמה - הנאסד"ק איבד 1.5% ה-S&P 500 היה מעט מעל האפס.

המסלול הכללי - ממוצע התשואות הממוצע והמשמעות שלו

המודל ארוך הטווח של ההשקעה במסלול כללי מייצר תשואה שנתית ממוצעת של כ-5.5%-6%, ובמסלול מנייתי כ-7%-7.5%. כלומר אנחנו הרבה מעל הממוצע, וזה נכון לשנים האחרונות בכלל. האם זה אומר שבהמשך יהיו שנים חלשות בתשואה כדי לאזן את הממוצע ולהחזיר אותו למספרים המוכרים? אף אחד לא יודע. בהיסטוריה כל יציאה מהממוצע היתה לצורך חזרה. בהיסטוריה אמרו לנו כשהממוצע קפץ למעלה בזכות שנים נהדרות כי זה בזכות המהפכה. כל פעם יש מהפכה. עכשיו זו מהפכת ה-AI.

מנורה וכלל כאמור מובילים את הדירוגים בחודש האחרון ובכלל - מתחילת השנה, ומפגרים בסוף הטבלה - אנליסט, ילין לפידות ואלטשולר. אלו גופים שיודעים לנהל את הכסף, אבל בחודשים האחרונים הם בתחתית:

להמשך הכתבה לחץ כאן