קופות הגמל הפסידו 1.2% בממוצע בחודש אוגוסט

כך על פי תחזית בית ההשקעות מיטב. לאחר חודש יולי המצוין בשווקים וגם בקופות, הגיע חודש אוגוסט עם 'חזרה לשגרה' של ירידות, מאז תחילת השנה. טווח התשואות ינוע בטווח של מינוס 0.7% עד 1.7%

נתנאל אריאל | 01/09/2022 11:06 (3)

נושאים בכתבה קופות גמל קרן השתלמות קרנות פנסייה

חודש אוגוסט הוא עוד חודש שלילי מבחינת החוסכים. קופות הגמל צפויות להציג בחודש אוגוסט ירידה של 1.2% בתשואות. זאת לאחר שבחודש יולי הן זינקו ב-3.2%, כך על פי תחזית אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי במיטב גמל ופנסיה.

אם לא יהיה שינוי לטובה בשליש האחרון של השנה, שנת 2022 כבר מסתמנת כשנה של תשואות שליליות. צריך לזכור - אם אתם חוסכים לטווח ארוך התשואות עדיין חיוביות ובהחלט טובות. פעם ב-4 שנים בערך השוק מסיים שנה בירידות, אבל מה שחשוב זה להתמיד בחיסכון, כך צוברים לאורך שנים את אפקט הריבית דריבית של צמיחת הכסף. לא כדאי לנסות ולתזמן את השווקים. בדרך כלל יוצאים מוקדם מדי (לפני עליות) מאוחר מדי (הרבה אחרי ירידות) וגם חוזרים לשוק מאוחר מדי (אחרי הרבה עליות) - בצורה כזו מפסידים את עיקר התשואה של שוק ההון לאורך השנים.

בעוד בישראל נרשמו עליות שערים (ת"א 35 עלה ב-3.4%, ת"א 125 עלה ב-3% ות"א 90 עלה ב-2%), בעולם נרשמו ירידות. הדאו ירד ב-4.1%, ה-S&P ירד ב-4.2% והנאסד"ק ירד ב-4.6%. באירופה הדאקס הגרמני ירד ב-3.4%, הקאק הצרפתי ירד ב-5% ומדד יורוסטוקס50 ירד ב-5.2%.

בכל מקרה, על פי התחזית, טווח התשואות ינוע בטווח של מינוס 0.7% עד 1.7%.

הנה המספרים לחודש אוגוסט:

שם המסלול	תשואה בחודש באוגוסט 2022	טווח תשואה עליון	טווח תשואה תחתון
כללי	1.2%-	0.7%-	1.7%-
מנייתי	1.9%-	1.0%-	3.0%-
מדדי	0.8%-	0.5%-	1.0%-
שקלי	0.7%-	0.4%-	0.9%-
פנסיה מקיפה לבני עד 50	0.6%-	0.2%-	1.0%-
פנסיה מקיפה לבני 50-60	0.5%-	0.1%-	0.9%-
פנסיה מקיפה לבני 60+	0.3%-	0.0%	0.7%-

מתחילת השנה: תשואה שלילית של 5.4%:

שם המסלול	תשואה בחודשים ינואר-אוגוסט 2022	טווח תשואה עליון	טווח תשואה תחתון
כללי	5.4%-	4.5%-	8.5%-
מנייתי	11.0%-	9.5%-	14.5%-
מדדי	3.1%-	2.5%-	3.5%-
שקלי	4.3%-	3.5%-	5.0%-
פנסיה מקיפה לבני עד 50	3.6%-	2.5%-	7.0%-
פנסיה מקיפה לבני 50-60	2.3%-	0.7%-	6.0%-
פנסיה מקיפה לבני 60+	1.7%-	0.5%-	2.5%-

מה קרה למדדים בעולם מתחילת השנה?

ה-500 S&P ירד ב-17%, הדאו ג'ונס ירד ב-13.3% והנאסד"ק ירד ב-24.5%. הדאקס הגרמני ירד ב-19.2%, הקאק הצרפתי ירד ב-14.4%, יורוסטוקס50 ירד ב-18.2%.

מדד הניקיי היפני ירד רק ב-2.4%.

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(3):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

3.
אסף 01/09/2022 17:23
הגב לתגובה זו
נתנאל כל יום מפרסם כתבה שמשרתת את המנטרה של החברות. שלא לעבור חס וחלילה למסלול סולידי כאשר השוק יורד. אז ככה, זה אפשרי! אבל מחייב ידע ומעקב של 5 דקות בשבוע. כדאי ללמד את הציבור במקום להפחיד אותו. אם אתה יודע שיש אור אדום ברמזור - אתה עוצר! ולא חשוב לנחש לכמה זמן. כשיהיה אור ירוק ניסע
2.
דני 01/09/2022 15:34
הגב לתגובה זו
גלעד אלטשולר ממשיך להמר על השוק האמריקאי..ואנחנו רק בתחילת ספטמבר השחור...
1.
מבין2 01/09/2022 13:03
הגב לתגובה זו
מגדל שקלי מתחילת השנה מינוס 0.6

צילום: דאלי אי

חוסכים בקרנות השתלמות - הנה עמלות שלא הכרתם

למה מנהלי החיסכון שלנו משתמשים בגופים חיצוניים, מה זה אומר עליהם, מיהם הגופים שלוקחים לכם דמי ניהול גבוהים ואתם אפילו לא יודעים, ומי גובים דמי ניהול נמוכים?

רן קידר | 24/08/2025 14:43

נושאים בכתבה קרן השתלמות

למה מנהל קרן השתלמות צריך שקרן גידור תנהל לו כסף בהשקעות ייעודיות - מניות במניות קטנות בת"א, השקעות בטכנולוגיה ועוד. אם מדובר בהשקעות סחירות אז מצופה שגוף ההשקעות על מנהלי ההשקעות והאנליסטים שלו יידע לעשות את העבודה בעצמו - על זה משלמים לו דמי ניהול, ואם מדובר על נכסים לא סחירים, אז בסבירות גבוהה מאוד לרוב הנכסים האלו יש תחליף בשוק ההון הסחיר, וגם אם אין תחליף זהה, הוא יהיה קרוב.

אז אומרים לנו שיש הזדמנויות בשוק הלא סחיר. יש יתרון לגודל, יש יתרון לגמישות ולמהירות. אפשר למשל לתת מימון גדול במהירות בעוד שאם זה בשוק הסחיר זה תהליך ממושך, וזו הסיבה שאפשר לקבל עוד תוספת ריבית לעומת השוק הסחיר. זה נכון, אבל, יש גם חסרונות ברורים ועמוקים בשוק הלא סחיר - זה פשוט לא סחיר, אתם לא יכולים להוציא ולממש את זה מחר בבוקר. יש על ההשקעות האלו דיסקאונט מובנה והוא לא קטן.

בגופים מסוימים רואים בזה יתרון - ניהול הנכס הוא בראייה ארוכת טווח, לא בודקים כל יום מה המחיר, אפשר להיות סבלניים עם ההשקעה. הם מצביעים על הזדמנויות במקרים של חברות לפני הנפקה, נכסים גדולים שלוקחים בהם נתח כשאי אפשר עשות זאת בשוק הסחיר. אם זה נעשה באופן ישיר, כנראה זה מוסיף לחוסכים, אבל אם זה דרך מתווך, צריך גם לספור את העלויות האלו. מסתבר שדמי הניהול האלו גבוהים.

לא רק דמי הניהול - מה העלות הכוללת שלכם על קרן ההשתלמות?

הרוב המוחלט של החוסכים מכירים את דמי הניהול מהצבירה. החיסכון שלכם שווה 100 אלף שקל ודמי הניהול הם 0.7%, אז תשלמו 700 שקלים בשנה. יש גם דמי ניהול מההפקדה, פופולארי בעיקר בקרנות הפנסיה, אבל לא רק. משלמים דמי ניהול על הסכום שמפקידים מדי חודש. ויש את דמי הניהול החיצוניים - דמי ניהול עבור ניהול השקעות חיצוני.

להמשך הכתבה לחץ כאן