ההימור של באפט – מגדיל החזקתו באקטיוויז'ן; מצפה שהרגולטור יאשר את עסקת מיקרוסופט, בניגוד להערכות בוולסטריט
מיקרוסופט דיווחה לפני מספר חודשים על כוונתה לרכוש את חברת הגיימינג, אקטיוויז'ן בליזארד עבור 69 מיליארד דולר. מדובר במחיר של 95 דולר למניה והמחיר אכן עלה עם הדיווח, אלא שבעקבות קשיים רגולטורים בסגירת העסקה וחשש שלבסוף העסקה לא תיסגר או שיהיו שינויים במתווה העסקה הסופי, מחיר המניה ירד והוא נמוך ממחיר העסקה – בין 75 דולר ל-80 דולר בחודש האחרון. המחיר מבטא דיסקאונט של כ-20% על מחיר העסקה. את וורן באפט זה לא מפחיד, ההיפך. הוא סבור שזו הזדמנות.
ברקשייר האת'וויי של באפט וצ'רלי מאנגר ניצלו את התנגדות בית המחוקקים לעסקה ואת הירידה במניה, לרכישה של 4.5 מיליארד דולר במניה והם הגיעו לנתח של 9.5% בחברה במחיר משוקלל של כ-78 דולר. עסקה, אם וכאשר תהיה, תניב להם רווח של 20%.
ברקשייר החזיקה ב-2.5% לפני עסקת הדיווח על עסקת הרכישה, אבל הגדילה משמעותית לאחר הדיווח על העסקה עד ל-9.5%. באפט פשוט מאמין שמיקרוסופט תרכוש בסופו של דבר את אקטיוויז'ן. מיקרוסופט אחרי העסקה תהיה השלישית בתחום הגיימינג, זה להערכתו לא מיקום ומעמד שעשוי לבטל את העסקה.
המובילות העולמיות בתחום הגגמיינג הן טנסנט וסוני. כך או אחרת, העסקה הנרקמת לרכישת אקטיוויז'ן מתחברת עם החזון של מיקרוסופט לטווח הארוך, שכן היא מתחרה עם Meta (לשעבר פייסבוק) כדי לבנות טכנולוגיות ליצירת עולם וירטואלי (metaverse) שמשחקים הם המהות שלו. למעשה, מנכ"ל מיקרוסופט, סאטיה נאדלה, היה מנכ"ל הביג טק הראשון שהכיר בפומבי בערכו של המטא-וורס, חודשים לפני מנכ"ל Meta, מארק צוקרברג. כיום, עולמות וירטואליים רבים נשלטים על ידי גיימינג, אבל מנהלי חברות הגיימינג מתכננים למשוך קהלים נוספים, ולהפוך את זירת הגיימינג למקום מרכזי ברשת, שיחליף פעילות של רשתות חברתיות מסורתיות.
- אפקט באפט: אלפאבית קופצת ב-3%
- ענקית הטקסטיל האמריקאית מגיעה לסוף דרכה והמניה שחוצה לראשונה 10,000 דולר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מיקרוסופט הגדירה את תחום הגיימינג לאחד ממנועי הצמיחה שלה גם דרך רכישות. בשנת 2014 היא רכשה את Minecraft Mojang תמורת 2.5 מיליארד דולר. ובשנה שעברה השלימה את רכישת יצרנית המשחקים Bethesda, בתמורה ל-7.5 מיליארד דולר.
- 4.דודו 05/05/2022 21:24הגב לתגובה זועשה את הונו מבלי לייצר כלום אפילו לא אום לבורג.
- 3.לא יאושר בחיים 05/05/2022 13:40הגב לתגובה זואקטיווג'ן ב95 ולכן קנה לפני חודש בדיוק ולא מספר חודשים כפי שבאפט מגמגם את ב60 דולר זה עוד עלול להיגמר בכתב אישום על מידע בנ.ע לפחות לאנליסט שבאפט מתחבא מאחורי גבו.
- 2.האמת 05/05/2022 12:57הגב לתגובה זוהוא תמיד אומר שהוא קונה חברה טובה ופחות מסתכל על המחיר. מכיוון שהוא משקיע לטווח זמן ארוך ואפילו ארוך מאד. לקנות כדי לעשות סיבוב של 20%? מה שווה כל הניתוח שבא אחר כך על מה שמיקרוסופט תעשה עם זה. הפך לסוחר יומי?
- לרון 05/05/2022 17:28הגב לתגובה זוהאופי משתנה,גם הציפיות,יפסיד מיליארד??? ואז מה.......??
- שישקו 05/05/2022 14:52הגב לתגובה זומ60 קניה של באפט להצעת רכש של גייטס ב ל95... מעל 50 אחוז !! לא מתאימה בשום צורה לפרוטופוליו של באפט הוא גם לא מבין בזה כפי שטוען אינו קונה משהו שאינו מבין בו כנראה לדבריו הבורסה הפכה בשנתיים האחרונות לקזינו והוא רוצה להיות חלק מהקזינו קניה לתווך של חודש הכי לא באפט שיכול להיות.
- 1.חלל תקשורת (ל"ת)יוסי פדלון 05/05/2022 12:11הגב לתגובה זו
- נחום 06/05/2022 16:21הגב לתגובה זומה מיוחד בה ?
מכשיר כרייה ביםהמניה שזינקה 19% והשלימה זינוק של פי 6.2 מתחילת השנה
החברה נהנית מתמיכה של משקיעים שמאמינים בפוטנציאל הכרייה הימית, אך תלויה לחלוטין באישור רגולטורי ובשיפור המאזן שמוסיף עננה על הסיפור העסקי
מתכות מניית TMC The Metals Company TMC the metals 19.38% ממשיכה למשוך תשומת לב בשל המודל החריג שבו היא פועלת: הפקת מתכות חיוניות באמצעות איסוף גושי מתכת מקרקעית האוקיינוס בעזרת מערכות שאיבה ייעודיות. מדובר בגישה שכמעט ואינה קיימת בתעשייה המסחרית, והיא מציבה את החברה במקום ייחודי בשוק המתכות. לצד ההתעניינות, המודל מעורר גם ביקורת רגולטורית וסביבתית, אך עבור חלק מהמשקיעים הוא מייצר עוד סיפור צמיחה ספקולטיבי.
העניין סביב החברה האיץ בתחילת 2025, כאשר המניה זינקה בשיעורים חריגים שהגיעו בשיא ל־854% מתחילת השנה. התנועה החדה משכה משקיעים חדשים, אך גם הובילה לתנודתיות גבוהה במיוחד, ובחודשים האחרונים נרשמה ירידה של יותר מ-40% מהשיא. למרות זאת, חלק גדול מהמשקיעים ראו בתנודה הזדמנות ולא נסיגה.
ההערכות הפיננסיות שפרסמה החברה באוגוסט 2025 נתנו דחיפה נוספת לסיפור. שתי הערכות טכניות שפורסמו באותה עת קבעו כי שווי המשאבים שבכוונת החברה לאסוף מקרקעית הים, גושי מתכת המכילים ניקל, קובלט ומתכות נוספות, עומד על כ־23.6 מיליארד דולר. מול שווי שוק נוכחי של כ־2 מיליארד דולר, המספרים הללו יצרו בסיס כלכלי מסוים למודל, אם כי הכול עדיין תלוי בקבלת רישיון כרייה מלא.
מזומנים שיספיקו לשנתיים
נכון לסוף הרבעון השלישי, החברה מחזיקה בקופת מזומנים של כ־115 מיליון דולר, סכום שמאפשר לה להמשיך בפיתוח פעילותה עוד כשנתיים בקצב ההוצאות הנוכחי. אך מדובר במודל עסקי שעדיין חסר הכנסות, ולכן עתיד מסלול המימון שלה תלוי ביכולת לקדם את הפרויקט לשלב הפקה. האתגר המרכזי מונח ברגולציה. ל־TMC אין עדיין רישיון לכרייה מסחרית בשטחי הים שבהם היא פועלת במעמד "אזור חקר". אף שהחברה מדווחת על התקדמות מול גורמי רגולציה בינלאומיים, אין לוחות זמנים ברורים להענקת רישיון מלא, וההליך נשען על החלטות גופים כמו רשות קרקעית הים הבינלאומית.
- סין מצמצמת יצוא מינרלים נדירים וסוללות: מניות הכרייה מזנקות
- לא זהב ולא כסף - המתכת שבשיא של 11 שנה, והאם כדאי לקנות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אם החברה תצליח להשיג את הרישיון, השוק עשוי לראות בתנופת המניה של 2025 רק הקדמה לתקופה משמעותית הרבה יותר. בכך טמון פוטנציאל התשואה, אך גם הסיכון: מודל עסקי שנשען על רגולציה בינלאומית יוצר אי־ודאות שאינה בשליטת החברה.
מיקרון נהנית מגל ביקושים והאנליסטים אופטימיים - המניה עולה ב-3%
מניית מיקרון Micron Technology, Inc 2.7% ממשיכה למשוך תשומת לב בשוק האמריקאי, כאשר בעוד מרבית המניות נסחרו ללא שינוי מהותי, מניית יצרנית שבבי הזיכרון בולטת עם עליות של עד 3% ונמצאת בין המובילות במדד S&P 500. העניין בחברה התגבר בעקבות פרסום תוצאותיהן של דל ו־HP השבוע, שתיהן לקוחות מרכזיות של מיקרון. מהדוחות עולה כי מחירי רכיבי הזיכרון ממשיכים לעלות, בעוד שהביקוש למחשבים ולשרתים מגביר את קצב צריכת המלאי. עבור מיקרון, מדובר באיתות חד־משמעי לכך שהשוק ממשיך לזוז קדימה ושהדרישה למוצריה נשארת גבוהה.
ב־HP ציינו כי התייקרות רכיבי הזיכרון צפויה להשפיע על הרווחיות כבר בשנה הקרובה.
הנהלת החברה העריכה שההשפעה תסתכם בכ־30 סנט למניה. עבור יצרנית מחשבים צרכנית מדובר באתגר, אך עבור ספקית הזיכרון, בחיזוק נוסף לסביבת המחירים המשתפרת.
- שלושת האסים שבלעדיהם אנבידיה אבודה
- מיקרון מזנקת ב-7% - בוול-סטריט סבורים שזו רק ההתחלה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים רואים הזדמנות קנייה
במורגן סטנלי ראו בירידות לאחרונה במניות שבבי הזיכרון הזדמנות קנייה ולא שינוי מגמה. האנליסט ג’וזף מור עדכן את תחזיותיו כלפי מיקרון וסנדיסק, והעלה את מחיר היעד לשתי החברות תוך שמירה על המלצת "תשואת יתר". לדבריו, המכירה החדה בתקופה האחרונהאינה תואמת את מצב השוק בפועל.
