נעילה ירוקה באירופה: המדד האיטלקי תיקן את הירידות וזינק 1.5%
הבורסה באירופה ננעלה בעליות שערים, זאת לאחר פתיחה הססנית - כאשר הסוחרים היו מעודדים מההתאוששות בבורסה במילאנו. נציין לטובה את נתון סקר ה-ZEW, שבוחן את אמון המשקיעים בגרמניה, שהפתיע לטובה ותומך בעליות השערים ביבשת הישנה. עוד ברקע למסחר, הציפייה להתקדמות ממשית בדרך למציאת פשרה בין הרפובליקנים לדמוקרטים בארה"ב אשר תימנע את אותו 'צוק פיסקלי' מאיים שמעיב במידת מה על השווקים העולמיים.
עם סיום המסחר, מדד הדאקס עלה ב-0.96%, מדד הקאק טיפס 1.12%, הפוטסי הלונדוני התחזק ב-0.06% ומדד מילנו עלה 1.51%. ה-IBEX 35 טיפס 0.92%.
נזכיר כי המדד האיטלקי צנח אתמול ב-2.2% בניגוד למגמה החיובית בשווקים, זאת לאור חשש המשקיעים מהשלכות התפטרות ראש הממשלה מריו מונטי, וחזרתו למירוץ של ראש הממשלה לשעבר סילביו ברלוסקוני. תשואות האג"חים של איטליה, שבלטו בעליות חדות אמש, תיקנו מעט. תשואת אג"ח איטליה ל-10 שנים ירדה 2.06% לתשואה של 4.71%. ראש הממשלה מונטי ניסה להרגיע את המשקיעים במוסרו במסיבת עיתונאים שערך באוסלו אמש. כי התפטרות הממשלה לא צפויה להביא לואקום פוליטי.
סקר ה-ZEW, אשר בוחן את אמון המשקיעים בגרמניה, הפתיע לטובה והכה את התחזיות המוקדמות, שצפו ירידה לרמה של מינוס 11.5 נקודות. המדד עלה במפתיע ל-6.9 נקודות, לאחר שבחודש נובמבר רשם נתון מאכזב של -15.7 נקודות.
ועידת השוק הפתוח של ה'פד', שתיפתח היום (ג') ותימשך כיומיים, צפויה לרכז עניין רב, כאשר המשקיעים יוכלו לבחון ולהעריך האם ארה"ב אכן בדרך להמשך ההתאוששות הכלכלית. קובעי המדיניות ב'פד' צפויים לתת מחר את הערכותיהם לשנת 2013 לשיעור הצמיחה, שיעור האבטלה ושיעור הריבית הנחזים. ה'פד' צפוי לקבוע גם בועידה האם תוכנית ה'טוויסט' בסך 40 מיליארד דולר לרכישת אג"חים, שפוקעת בסוף החודש הנוכחי, תימשך.
ה'צוק הפיסקלי', כינוי לשורת גזירות כלכליות צפויות שייכנסו לתוקף החל מתחילת שנת 2013, צפוי להמשיך ולרכז עניין. הקונגרס נדרש להגיע ולאשר תקציב מוסכם בכדי למנוע גזירות בסך של 600 מיליארד דולר בדמות העלאות מסים וקיצוצים, שהיה וייכנסו לתוקף ייפגעו בצמיחה ובהמשך התאוששות הכלכלה האמריקאית. נציין כי הנשיא ברק אובמה נפגש אמש פגישה חשאית עם יו"ר הקונגרס הרפובליקני ג'ון ביינר בניסיון להגיע להסכמה. שני הצדדים סירבו להתייחס לתוכן הפגישה ומסרו כי הם מקפידים לשמור על "ערוצי תקשורת פתוחים".
אנבידיה"אנבידיה נסחרת במכפיל שפל היסטורי" בנק אוף אמריקה ממליץ לנצל את ההזדמנות
המניה נסחרת ב-177 דולר, בבנק אוף אמריקה סבורים שהיא תגיע ל-275 דולר; לא חוששים מתחרות מגוגל, רואים במכפיל רווח של 25 הזדמנות כניסה חד פעמית
מניית אנבידיה (NVDA) NVIDIA Corp. 0.86% נסחרת במכפיל רווח עתידי של כ-25 - רמה שעשויה להיות נקודת שפל אטרקטיבית למשקיעים. כך עולה מדוח חדש של צוות האנליסטים של בנק אוף אמריקה, בראשות ויוויק אריה שהוא אחד מהתומכים הנלהבים של אנבידיה. לפי הניתוח שלו, בכל פעם שמניית אנבידיה התקרבה למכפיל 25, היא התאוששה לרמות של 30 עד 40 תוך 3-6 חודשים.
הדוח מגיע על רקע שבוע חזק במיוחד למדד ה-SOX של מניות השבבים, שזינק בכ-10% והצליח לחזור מעל הממוצע הנע ל-50 יום, תוך ביצועי יתר מול מדד ה-S&P 500 שעלה 3.7% בלבד. זאת למרות ירידה של כאחוז במניית אנבידיה עצמה, מה שמעיד על התרחבות הראלי לחברות נוספות בסקטור.
בין המניות הבולטות בשבוע האחרון: Credo Technology זינקה ב-33%, ברודקום עלתה 18%, Coherent הוסיפה 18%, אינטל קפצה 18% על רקע כותרות בתקשורת לגבי זכיות פוטנציאליות בייצור שבבים, ו-Marvell עלתה 15% לקראת פרסום דוחות ולקראת כנס re:Invent של אמזון.
הדיון עבר מהשקעות הון לחשש מתחרות
בחודשים האחרונים, הדיון המרכזי בקרב משקיעים בתחום הבינה המלאכותית עבר ממוקד. אם בעבר החשש היה מהיקפי ההשקעות האדירים של חברות הענן, כעת הדיון מתמקד בתחרות - בין מודלי השפה של OpenAI לבין Gemini של גוגל, ובמקביל בין שבבי ה-TPU של גוגל וברודקום לבין שבבי ה-GPU של אנבידיה.
- אמזון משיקה שבב AI חדש שיתחרה באנבידיה- "השבב שלנו יעיל יותר וחוסך בעלויות"
- אנבידיה תשקיע 2 מיליארד דולר בסינופסיס - עוד עסקה סיבובית?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האנליסטים של בנק אוף אמריקה מדגישים מספר נקודות מרכזיות שמטות את הכף לטובת אנבידיה: ראשית, היצע השבבים בתעשייה הדוק, ואנבידיה שולטת בהקצאה - מה שמקשה על לקוחות לשנות את תמהיל הרכישות שלהם בשנה הקרובה. שנית, שבבי ה-TPU הוכיחו את עצמם רק במרכזי הנתונים של גוגל עצמה, בעוד ש-GPU זמינים בסביבות ענן מרובות כולל בענן של גוגל. למעשה, הבנק מעריך כי רכישות ה-GPU של גוגל צפויות להגיע לכ-10 מיליארד דולר ב-2025, סכום דומה לרכישות ה-TPU שלה מברודקום.
דונלד טראמפ ג'ר ו-Unusual Machines. קרדיט: רשתות חברתיותהמניה של טראמפ ג'וניור נופלת
מניית American Bitcoin התרסקה ב-35% אחרי תום תקופת החסימה למשקיעים; שווי החברה צנח מיותר מ-7 מיליארד דולר לפחות מ-2 מיליארד; מדובר במודל עסקי שמבוסס על החזקה בביטקוין
מניית American Bitcoin (American Bitcoin Corp -38.83% ) מאבדת כ-35% מערכה ונסחרה סביב 2.33 דולר בלבד. החברה, שהוקמה על ידי אריק טראמפ ודונלד טראמפ ג'וניור וזוכה לתמיכה בולטת ממשפחת טראמפ, ירדה בחדות בעקבות סיום תקופת החסימה (lock-up) על מניות שהונפקו ביוני למשקיעים פרטיים. עם תום התקופה, אותן מניות הפכו לסחירות - ונראה שחלק מהמשקיעים המוקדמים מיהרו לממש רווחים.
הטלטלה הייתה כמעט מיידית: דקה לאחר פתיחת המסחר כבר ירדה המניה ב-33%, בתוך חמש דקות התרחב ההפסד ל-42%, ובתוך 26 דקות בלבד הגיעה הקריסה ליותר מ-50%.
שווי מנופח שנחתך במהירות
American Bitcoin הונפקה לציבור דרך מיזוג עם חברת הכרייה Gryphon בספטמבר האחרון. בשבועות הראשונים שלאחר המיזוג, שווי החברה זינק ליותר מ-7 מיליארד דולר - למרות שבמאזן שלה נרשמו נכסים דיגיטליים בהיקף של פחות מ-300 מיליון דולר.
החברה דיווחה כי נכון לסוף ספטמבר היא מחזיקה ב-3,418 מטבעות ביטקוין, ששוויים הנוכחי מוערך בכ-310 מיליון דולר. עם זאת, גם עלייה מסוימת בערך הביטקוין לא הספיקה כדי לבלום את הירידות - ושווי החברה נשחק לפחות מ-2 מיליארד דולר.
- הביטקוין התאושש מעט אחרי הנפילה, אבל חשש מהמשך ירידות
- סטרטג'י שוקלת מכירת ביטקוין: האם הלחץ על המניה מוצדק?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
מיקרוסטרטג'י, רק ללא האמון
American Bitcoin הציגה מודל עסקי שמשלב כריית ביטקוין עצמאית יחד עם החזקה לטווח ארוך במטבעות שנרכשו או נכרו. כלומר, החברה אינה מוכרת את המטבעות, אלא מחזיקה בהם כנכס בעל ערך - מהלך שמזכיר את האסטרטגיה של מיקרוסטרטג'י (MicroStrategy), שפועלת באופן דומה.
