איש העסקים אריק קוטלר הבין שבכדי להשיג את אמון המשקיעים הוא נדרש לתת ביטחונות - והפעם הם באו בגדול. השלב המוסדי בהנפקת האג"ח שביצעה ארקו החזקות זכתה לביקוש של 125 מיליון שקל בשלב המוסדי. בשבוע הבא ייערך השלב הציבורי ובו מקווה החברה לגייס סכום נוסף מהציבור.

רק לפני חצי שנה כאשר ניסתה ארקו לגייס כסף מהציבור - ההנפקה נכשלה ובוטלה. בלית ברירה, נאלצה החברה לשפר את הביטחונות. ראשית - הנפקת האג"ח שונתה מהנפקה של אג"ח סטרייט לאג"ח להמרה. השינוי הזה מאפשר למשקיעים להרוויח יותר אם מניית החברה תעלה והאג"ח ייכנס לכסף ויומר למניות.

שנית, כחלק מן ההנפקה העניקה ארקו למשקיעים שעבוד ראשון על חברה המחזיקה ב-75% מהמניות של GPM - חברת הדלקים הפועלת בארה"ב - חברה עם הון עצמי של 194 מיליון שקל. בעת ההנפקה הבטוחות שהעניקה ארקו הן פי 2 מסך החוב. נתון זה סייע למוסדיים לקחת חלק בהנפקה.

האג"ח שהנפיקה החברה הוא כאמור אג"ח להמרה אשר נושא מח"מ של 4.62 שנים. הריבית השנתית הנקובה באג"ח היא 6.95% והאג"ח הוצע למשקיעים לפי מחיר מינימום של 980 שקלים. המחיר ביחידה נקבע על 980 שקלים המשקף תשואה אפקטיבית מקסימלית של 7.72% ברוטו. כאשר משקללים את רכיב ההמרה התשואה האפקטיבית שרואים המשקיעים עומדת על 9.61%.

• ארקו צונחת ב-40%: הרווח הנקי נפל ב-40% ל-20.8 מיליון דולר
• לפני ההנפקה: צ'קראטק בפיילוט עם ארקו קורפ בארצות הברית
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

אריק קוטלר, יו"ר ארקו החזקות אמר היום: "תוצאות השלב המוסדי והזרמת ביקושים בהיקף ניכר של כ-125 מיליון שקל להנפקה של ארקו מהווים הבעת אמון של שוק ההון באסטרטגיה העסקית, ביכולות המקצועיות ובאיתנותה הפיננסית הגבוהה של הקבוצה. תמורת ההנפקה תהווה בסיס נוסף להמשך פיתוח והרחבת פעילות הקבוצה, תוך שמירה על מיקוד הפעילות של החברה בליבת העסקים וניצול ההזדמנויות העסקיות בענף הדלק וחנויות הנוחות".

את הגיוס הובילו החתמים: פועלים אי.בי.אי-ניהול וחיתום בע"מ, רוסאריו שירותי חיתום (א.ש.) בע"מ, מנורה מבטחים חיתום וניהול בע"מ, ברק קפיטל חיתום בע"מ, רקורד פדליטי חיתום והנפקות בע"מ, ענבר הנפקות ופיננסים בע"מ, א.ס. ברטמן השקעות בע"מ.