שקט לזמן הקרוב: דלק בהסכם הקפאת מצב עם הבנקים
דלק קבוצה חברת דלק קבוצה 0.01% הודיעה כי חתמה על ההסכם להקפאת המצב עם הבנקים, הנושים המובטחים של החברה עד סוף ספטמבר. לפיו, בתקופת ההקפאה ימנעו הבנקים מלדרוש פרעון מיידי וכי לא ימומשו הבטחונות. החברה מצידה תידרש להמשיך ולפעול למימוש נכסיה במטרה לפרוע את התחייבותם. > דלק לעליות - אגרות החוב של קבוצת דלק מזנקות ההסכם שנחתם עם הבנקים, נוגע להלוואות בהיקף קרן כולל של 842 מיליוני שקלים, להן משועבדות 37% ממניות דלק קידוחים בשווי של יותר מ-1.3 מיליארד שקלים. על פי ההסכמות, במהלך תקופת הקפאת המצב לא יועמד על ידי הבנקים החוב לפרעון מיידי ולא יעשה מימוש של הבטחונות. במסגרת תקופת ההסכם (אשר נקבעה עד לסוף ספטמבר 2020, עם אפשרות להארכה), תמשיך החברה לפעול למימוש דלק ישראל או נכסיה האחרים. מהתמורות שיתקבלו מהמימוש כמו גם מפעולות אחרות שמבצעת הקבוצה יפרעו הנושים המובטחים עד לתום תקופת הקפאת המצב, ויחידות ההשתתפות המשועבדות לטובתם תשוחררנה לטובת מחזיקי אגרות החוב (בהיקף של כ-40%). ההסכם ייכנס לתוקף בד בבד עם אישור מחזיקי אגרות החוב את התיקון לשטר הנאמנות שפרסמה הקבוצה, במסגרתו יהפכו מחזיקי אגרות החוב לנושים מובטחים. לדברי החברה, הסכם הקפאת המצב יאפשר לחברה להנות מתקופה של ״שקט תעשייתי״, במהלכה תוכל להמשיך ולפעול לקידום פעולות עסקיות חשובות שיאפשרו לה לצלוח את המשבר בשווקי האנרגיה וליהנות מהתאוששות במחירי הנפט, דבר שישפיע גם על שווי נכסי האנרגיה שלה.
- 2.מודאג 16/06/2020 20:15הגב לתגובה זומתפלל למען תשובה
- 1.הודעה מעולה (ל"ת)חיליק 16/06/2020 15:09הגב לתגובה זו
- יש ר א לי 16/06/2020 17:57הגב לתגובה זומחר יום האקס לסדרה כ"ב בהיקף של 25% פירעון. החוב יקטן ויתווספו בטחונות, לכן צפוי שהסדרות יעלו. ג.נ. מחזיק
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
